Talvivaara tiedotteet

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n hallituksen järjestäytyminen

Thu, 02 May 2013 16:53:07 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
2.5.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n hallituksen järjestäytyminen

Hallituksen puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin tänään 2.5.2013. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Tapani Järvinen ja varapuheenjohtajaksi Graham Titcombe.

Hallituksen valiokuntien ja komiteoiden kokoonpano

Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet:

Tarkastusvaliokunta:
Eileen Carr, puheenjohtaja
Maija-Liisa Friman
Graham Titcombe
Stuart Murray

Palkitsemisvaliokunta:
Edward Haslam, puheenjohtaja
Michael Rawlinson
Graham Titcombe
Maija-Liisa Friman

Kestävän kehityksen komitea:
Kirsi Sormunen, puheenjohtaja
Stuart Murray
Tapani Järvinen

Nimitys- ja hallintovaliokunta:
Graham Titcombe, puheenjohtaja
Tapani Järvinen
Michael Rawlinson

Tänään pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti hallituksen yhtiökokoukselle tekemän ehdotuksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustamisesta. Nimitystoimikunnan tehtävänä on jatkossa valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset yhtiökokoukselle.

Lisätietoja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj +358 20 7129 800
Tapani Järvinen, hallituksen puheenjohtaja
Pekka Perä, toimitusjohtaja

Talvivaara
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö on kansainvälisesti merkittävä perusmetallien tuottaja, joka keskittyy ensisijaisesti nikkelin ja sinkin tuotantoon biokasaliuotuksena tunnetun tekniikan avulla. Biokasaliuotuksella metalleja voidaan rikastaa matalapitoisestakin malmista taloudellisesti kannattavasti. Talvivaaran esiintymät Sotkamossa muodostavat yhden Euroopan suurimmista tiedossa olevista sulfidisen nikkelin esiintymistä. Esiintymien arvioidaan riittävän useiden kymmenien vuosien tuotantoon. Yhtiö on tehnyt 10 vuoden myynti- ja ostosopimuksen koko nikkeli- ja kobolttituotannostaan Norilsk Nickelin kanssa sekä pitkäaikaisen sinkin tuotevirtasopimuksen Nyrstarin kanssa. Talvivaaran osakkeet noteerataan Lontoon pörssin päälistalla ja NASDAQ OMX Helsingissä. Lisätietoja www.talvivaara.com.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Thu, 02 May 2013 13:12:22 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
2.5.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") tänään 2.5.2013 klo 10 alkaen pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa hyväksyttiin kaikki 25.3.2013 päivätyssä yhtiökokouskutsussa mainitut päätösehdotukset.

Talvivaaran varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2012. Yhtiökokous päätti, että osinkoa ei makseta ja että tilikauden tappio kirjataan taseen voitto/tappio-tilille.

Hallitus ja tilintarkastaja

Yhtiökokous vahvisti palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle seuraavasti: hallituksen puheenjohtaja: EUR 120.000/vuosi; hallituksen varapuheenjohtaja: EUR 69.000/vuosi; hallituksen valiokuntien ja komiteoiden puheenjohtajat: EUR 69.000/vuosi; ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi ja työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi.

Yhtiökokous vahvisti nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen alkavalle toimikaudelle: Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe, Edward Haslam, Eileen Carr, Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Maija-Liisa Friman.

Yhtiökokous vahvisti tarkastusvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajalle maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan. Yhtiön tilintarkastajaksi tilikaudelle 2013 valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustaminen

Yhtiökokous vahvisti hallituksen ehdotuksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustamisesta. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset yhtiökokoukselle. Yhtiökokous vahvisti samalla osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestyksen.

Yhtiöjärjestyksen kohdan 8 muuttaminen

Yhtiökokous päätti muuttaa myös yhtiöjärjestyksen kohtaa 8 siten, että se vastaa nimitystoimikunnan perustamisen johdosta hallituksen valiokuntien tehtäviin tehtäviä muutoksia ja yhtiön nykyisin noudattamia käytäntöjä

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj, puh. 020 7129 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaralla useita kehityshankkeita VTT:n toteuttaman kipsisakka-altaan vuodon tutkinnan pohjalta

Mon, 29 Apr 2013 16:12:50 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
29.4.2013

Talvivaaralla useita kehityshankkeita VTT:n toteuttaman kipsisakka-altaan
vuodon tutkinnan pohjalta

Teknologian tutkimuskeskus VTT ("VTT") toteutti Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") hallituksen toimeksiannosta riippumattoman selvityksen kipsisakka-altaan marraskuussa 2012 tapahtuneen vuodon syistä ja olosuhteista. Tutkinta tuotti useita suosituksia korjaaviksi ja kehittäviksi toimenpiteiksi, joista valtaosaa Yhtiö oli lähtenyt toteuttamaan välittömästi vuodon jälkeen marraskuussa 2012. Yhtiön hallitus on pyytänyt toimivalta johdolta toimenpidesuunnitelmat muiden suositusten suhteen.

Selvityksen tavoitteet

VTT:n toteuttaman tutkinnan tavoitteena oli selvittää sekä mahdolliset välittömät syyt onnettomuuteen että analysoida riskien realisoitumiseen johtaneita perussyitä. Lisäksi tutkintaan sisältyi muiden allasrakenteiden riskien yleisluontoinen tarkastelu. VTT:n tutkintaryhmä muodostui pato- ja allasrakenteiden, vesien hallinnan, turvallisuuskulttuurin ja -johtamisen, riskien hallinnan ja ympäristölainsäädännön asiantuntijoista. Toimeksianto toteutettiin Yhtiön hallitukselle, jotta se pystyy varmistamaan, että vastaavanlaisia riskejä hallitaan tulevaisuudessa paremmin ja turvallisuus kehittyy Yhtiössä vastaamaan kestävän tuotannon vaatimustasoa.

Selvityksen tulokset

VTT:n asiantuntijat toteavat, että kipsisakka-altaan lohkon 1 rakenne oli alun perin haavoittuva. Altaan tiivisrakenteena toimi 1,5 mm HDPE -kalvo, jonka alapuolisten maa-ainesten vedenjohtavuuteen tai eroosiostabiiliuteen ei ollut altaan suunnittelu- eikä rakentamisvaiheessa silloin käytössä olleen tiedon ja viranomaisvaatimusten perusteella kiinnitetty riittävästi huomiota. Allasrakenne oli suunniteltu olettaen, että altaassa on pääasiassa melko kiinteää kipsisakkaa ja että sakan pumppauksen mukana sinne kertyvä vesi pumpataan pois, jolloin suuren vuodon riskiä ei ole. Vesiä jouduttiin kuitenkin vastoin alkuperäistä suunnitelmaa varastoimaan kipsisakka-altaissa, sillä vettä kertyi alueelle vuosittain enemmän kuin 1,3 miljoonaa m³, mikä määrä Yhtiöllä oli lupa päästää käsiteltyinä jätevesinä luontoon. Tutkinta toi esiin sen, että tuotannon käynnistämisen alkuvuosina vesien hallinnan toimenpiteet eivät olleet tarpeeksi kokonaisvaltaisia ja systemaattisia monien muiden kehityshankkeiden ja haasteiden viedessä huomiota. Vaikka Yhtiössä tehtiin useita toimenpiteitä vesitaseen parantamiseksi erityisesti vuoden 2011 lopulta lähtien, keväällä 2012 lumien sulamisen aikaan kaikki altaat täyttyivät ja kipsisakka-altaan vesiä pumpattiin tilapäisesti avolouhokseen. Kipsisakka-altaan no 1 reunoja päätettiin korottaa, jotta vesille saataisiin lisää säilytyskapasiteettia. Korotus valmistui syyskuun loppupuolella ja altaaseen ehdittiin pumpata liuosta yli 1 miljoonaam³, kunnes vuoto lohkossa 1 alkoi 4. marraskuuta.

VTT:n asiantuntijat toteavat, että HDPE -kalvorakenteissa esiintyy aina pieniä vuotoja. Pienet, tihkuvatkin vuodot voivat käynnistää kalvon alapuolisten maa-ainesten huuhtoutumisen ja johtaa paineen alla tiivistekalvon repeämiseen, mikäli kalvon alapuolisia rakenteita ei ole mitoitettu vuotoja silmälläpitäen. Kipsisakka-altaan marraskuisen vuodon syntymekanismina on todennäköisesti ollut tällaisen tihkuvuodon käynnistämä runsastuva vuoto vesipaineen kasvaessa, kun allasta täytettiin aikaisempia vesipintoja enemmän. Aikaisemmat vuodot samassa allaslohkossa ovat lisäksi hyvin todennäköisesti jättäneet piileviä vaurioita maarakenteisiin veden virratessa kalvon alaisissa maa-aineskerroksissa allaspadossa ja altaan pohjalla. Altaassa oli tehty valvotut korjaustyöt vuosina 2008 ja 2010. Marraskuinen vuoto vuonna 2012 käynnistyi kohdassa, johon vuoden 2010 korjaustyöt päättyivät. Mahdollisten vastaavien piilevien vaurioiden vuoksi VTT:n asiantuntijat myös identifioivat kipsisakka-altaan lohkojen 1 ja 2 välisen seinämän korkean riskin alueeksi. Huhtikuun 2013 vuoto tapahtui lohkossa 2 tämän väliseinämän välittömässä läheisyydessä.

Aikaisempien vuosien vuotojen jälkeen Yhtiö on oma-aloitteisesti muuttanut uusien kipsisakka-allaslohkojen (3-6) rakennetta siten, että niissä on HDPE -kalvon alla bentoniittimatto, joten niissä tihkuvuodon aiheuttama laajentuva repeämä on hyvin epätodennäköinen eikä tihkuvuodosta sinänsä aiheudu ympäristöhaittaa.

Tutkinnassa ilmeni myös, että kipsisakka-altaan korotuksen jälkeen syksyllä 2012 altaaseen pumpattiin metallitehtaalta ns. raffinaattia, eli prosessin paluuliuosta, josta arvometallit on otettu talteen, mutta jota ei ole puhdistettu metallitehtaan loppuneutralointivaiheessa. Tämän pumppausjärjestelyn seurauksena kipsisakka-altaan veden laatu heikkeni. Veden laadulla ei ollut merkitystä vuodon synnyn kannalta, mutta siltä osin kuin vuotovesiä jouduttiin päästämään luontoon, on raffinaatilla voinut olla ympäristöä enemmän happamoittava vaikutus kuin kipsisakka-altaassa muutoin varastoidulla vedellä.

Vesien hallintaan, altaiden käyttöön ja vuotoriskeihin varautumisen lisäksi VTT antoi suosituksia turvallisuuskulttuurin pitkän tähtäimen kehittämiseksi Yhtiössä. Yhtiön toimintakulttuurissa on vielä projektivaiheen perintöä, minkä vuoksi Yhtiön hallituksen ja toimivan johdon on tärkeää yhdessä täsmentää johtamislinjauksia toimintatapojen kehittämiseksi vastaamaan jatkuvan tuotantotoiminnan tarpeita. VTT ehdottaa pitkäjänteisiä toimia sekä tuotannon teknisten edellytysten edelleen kehittämiseksi että turvallisuuskulttuurin jatkuvaksi arvioinniksi ja parantamiseksi. Lisäksi VTT suosittaa Yhtiön sisäisten resurssien vahvistamista entisestään erityisesti turvallisuus- ja ympäristöasioiden osalta.

Yhtiön toimenpiteet VTT:n suositusten pohjalta

Yhtiön hallitus ja toimiva johto ovat perehtyneet VTT:n raporttiin ja sen suosituksiin. Yhtiön hallitus on tyytyväinen VTT:n tutkimukseen, jossa on huolella selvitetty onnettomuuden syitä ja joka antaa uusia eväitä Yhtiön riskienhallinnan ja organisaation kehittämiseen.

Vesien hallinta

Yhtiön keskeinen kehityskohde marraskuun 2012 vuodon jälkeen on ollut vesien hallintaan liittyvien riskien pienentäminen ja kestävän vesitaseen saavuttaminen. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi Talvivaara on perustanut vesien hallintaan keskittyvän organisaation, jonka vastuulla on kokonaisvaltainen vesitaseen hallinta ja sen edellyttämien, sekä lyhyen että pitkän aikavälin toimenpiteiden suunnittelu ja toteuttaminen.

Talvivaara ryhtyi heti marraskuun 2012 kipsiallasvuodon jälkeen välittömiin toimenpiteisiin veden määrän vähentämiseksi kaikissa bioliuotuksen liuoskierron varoaltaissa, kipsisakka-altaissa ja turvapadoissa niin, että kevään sulamisvesien turvallinen käsittely voitiin varmistaa ja luoda riittävästi varotilavuutta mahdollisten uusien vuotojen varalta. Koska kipsisakka-altaan 2 lohko oli identifioitu korkean riskin altaaksi, mutta mahdollisuutta tyhjentää allas kaivosalueen muihin altaisiin ei vallitsevan vesitaseen vuoksi ollut, pyrittiin mahdollisimman nopeilla järjestelyillä erityisesti varmistamaan, että vuodon sattuessa altaan vesille olisi riittävä varotilavuus turvapadoissa. Tässä onnistuttiin, ja kaikki vuotovedet 7.4.2013 sattuneesta 2 lohkon vuodosta saatiin talteen kaivosalueen eteläosissa sijaitseviin turvapatoihin. Turvapadoista vuotovedet puhdistetaan ja johdetaan luontoon päästöoikeuksien ja puhdistuskapasiteetin sallimassa aikataulussa.

Vesien puhdistuskapasiteettia on alkuvuoden 2013 aikana lisätty merkittävästi yli Talvivaaran ympäristöluvan mukaisen, 1,3 miljoonan m³n vuosittaisen päästökiintiön. Puhdistuskapasiteetin rakentamista jatketaan edelleen niin, että vuoden 2013 loppuun mennessä kapasiteetti riittää yli 6 miljoonan m³:n puhdistukseen vuosittain. Tämän määrän uskotaan olevan riittävä kattamaan vesien puhdistustarpeet myös tulvahuippujen ja muiden mahdollisten poikkeustilanteiden aikana.

Parhaillaan Talvivaara puhdistaa ja juoksuttaa luontoon kaivosalueelle varastoituja ylimääräisiä vesiä Kainuun ELY-keskuksen helmikuussa 2013 myöntämän 1,8 miljoonan m³:n ylimääräisen päästökiintiön puitteissa. Tämä päästökiintiö ei kuitenkaan Yhtiön käsityksen mukaan ole riittävä vesitaseeseen liittyvien riskien saamiseksi riittävän alhaiselle tasolle, minkä vuoksi Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta ("AVI") on pyydetty ylimääräisen päästökiintiön kasvattamista. Myös VTT toteaa raportissaan, että turvallisen toiminnan tason saavuttaminen edellyttää merkittävää lisäkiintiötä vesien johtamiseen.

Tilapäisten päästökiintiöiden lisäksi Yhtiö on pyytänyt AVI:lta vuosittaisen vesien päästökiintiön pysyvää poistamista kaivoksen toimintaa sääntelevästä ympäristöluvasta kokonaisvesitaseen kestäväksi hallitsemiseksi. Ympäristöä kuormittavien aineiden päästörajoihin ei kuitenkaan ole anottu lievennyksiä, joten lisäkuormitusta luonnolle ei ennakoida aiheutuvan.

Talvivaara valmistelee parhaillaan pitkän aikavälin kokonaisvaltaista vesien hallinnan suunnitelmaa, jonka se ennakoi valmistuvan kesäkuun 2013 loppuun mennessä. Suunnitelman keskeisiä tekijöitä ovat prosessivesien lähes suljettu kierto sekä kaivosalueen hulevesien ja avolouhoksen vesien erottelu ja käsittely erikseen. Suljetun prosessivesikierron tekniset edellytykset ovat suurelta osin jo olemassa muun muassa käänteisosmoositeknologiaan ja muihin prosessimuutoksiin tehtyjen investointien myötä. Myös vesien erottelussa on alkuvuoden 2013 aikana edistytty, ja kaivokselle johtavaa valuma-aluetta on uusien patorakenteiden ansiosta pienennetty merkittävästi niin, että hulevesien pääsy kaivosalueelle ja kosketuksiin metallipitoisten vesien kanssa saadaan suurelta osin estetyksi.

Altaiden käyttö

Kipsisakka-altaat pyritään mahdollisimman nopeasti palauttamaan niiden suunnitelman mukaiseen käyttöön niin, että ylimääräisen veden määrä altaissa pidetään jatkuvasti alhaisena ja veden laatua tarkkaillaan säännöllisesti. Bioliuotuksen liuoskierron varoaltaiden tulisi myös pääsääntöisesti olla tyhjiä. Kumpaankin tavoitteeseen pääseminen edellyttää lyhyellä aikavälillä kaivosalueella olevien ylimääräisten vesien puhdistamista ja johtamista luontoon ja pitkällä aikavälillä kestävän vesitaseen ylläpitämistä.

Turvallisuuskulttuuri

Talvivaara kiinnittää jatkossa entistä enemmän huomiota riskienhallinnan ja turvallisuuskulttuurin aktiiviseen kehittämiseen sekä oman organisaationsa voimin että tarvittaessa ulkopuolisten konsulttien avulla. Kehityksen varmistamiseksi Yhtiön kestävän kehityksen organisaatiota vahvistetaan kuluvan vuoden aikana 1-3 henkilöllä ja kaikille tuotanto-osastoille nimitetään oma turvallisuusvastaava. Tarvittavaa turvallisuuskoulutusta järjestetään kaikille organisaatiotasoille alan parhaiden käytäntöjen juurruttamiseksi osaksi Talvivaaran päivittäistä toimintaa.

Yhtiön hallitus toteaa vielä, että se on tällä tiedotteella halunnut saattaa julkisuuteen VTT:n tutkimuksen keskeiset havainnot ja suositukset sekä Yhtiön toimet VTT:n tekemien suositusten pohjalta. Poliisilla ja onnettomuustutkintakeskuksella on meneillään kipsisakka-altaan vuotoon liittyvät tutkinnat, joihin sisältyy muun muassa ympäristölupateknisiä ja oikeudellisia kysymyksiä. Näihin kysymyksiin Yhtiön hallitus ei tässä yhteydessä ota kantaa.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Tapani Järvinen, hallituksen puheenjohtaja
Kirsi Sormunen, hallituksen jäsen

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö on kansainvälisesti merkittävä perusmetallien tuottaja, joka keskittyy ensisijaisesti nikkelin ja sinkin tuotantoon biokasaliuotuksena tunnetun tekniikan avulla. Biokasaliuotuksella metalleja voidaan rikastaa matalapitoisestakin malmista taloudellisesti kannattavasti. Talvivaaran esiintymät Sotkamossa muodostavat yhden Euroopan suurimmista tiedossa olevista sulfidisen nikkelin esiintymistä. Esiintymien arvioidaan riittävän useiden kymmenien vuosien tuotantoon. Yhtiö on tehnyt 10 vuoden myynti- ja ostosopimuksen koko nikkeli- ja kobolttituotannostaan Norilsk Nickelin kanssa sekä pitkäaikaisen sinkin tuotevirtasopimuksen Nyrstarin kanssa. Talvivaaran osakkeet noteerataan Lontoon pörssin päälistalla ja NASDAQ OMX Helsingissä. Lisätietoja www.talvivaara.com.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

Wed, 24 Apr 2013 09:02:05 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
24.4.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

Rahoitusjärjestelyt turvaamaan tuotannon jatkuva ylösajo
Toiminnallinen painopiste kestävän vesitasetilanteen saavuttamisessa

Keskeiset tapahtumat

Nikkelin tuotanto 2 732 tonnia; tuotantoon vaikuttivat haasteellisena jatkunut vesitasetilanne sekä ylimääräisen veden vaikutukset biokasaliuotukseen
Liikevaihto 27,6 miljoonaa euroa
Liiketappio -20,0 miljoonaa euroa
Ylimääräisen veden puhdistaminen ja juoksuttaminen kaivosalueelta alkoi maaliskuussa Kainuun ELY-keskuksen helmikuussa 2013 myöntämän 1,8 miljoonan kuutiometrin lisäpäästökiintiön puitteissa

Rahoitusjärjestelyt
Talvivaara on toteuttanut useita rahoitusjärjestelyjä, joilla pyritään vähentämään yhtiön taserakenteeseen kohdistuvia riskejä, turvaamaan tuotannon ylösajo kohti täyttä kapasiteettia ja saavuttamaan pääomarakenne, joka mahdollistaa lainojen uudelleenrahoittamisen tai takaisinmaksun lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, mukaan lukien toukokuussa 2013 erääntyvä 76,9 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina.

Yhtiö on tehnyt seuraavat rahoitusjärjestelyt:

261 miljoonan euron (ennen kuluja) merkintäetuoikeusanti täydellä merkintätakauksella
100 miljoonan euron luottolimiitin uudistaminen
Camecolta saatavien ennakkomaksujen nostaminen 10 miljoonalla dollarilla 70 miljoonaan dollariin
12 miljoonan euron ennakkomaksu Nyrstarilta

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

261 miljoonan euron merkintäoikeusanti ylimerkittiin ja kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 17.4.2013
Kipsisakka-altaassa havaittiin vuoto 7.4.2013 ja se saatiin tukittua 9.4.2013; kaikki altaasta vuotanut vesi pidettiin kaivosalueella
Malmintuotannon arvioidaan alkavan uudelleen noin puolitoista kuukautta ennakoitua aiemmin toukokuussa; helmikuussa aloitetut lomautukset keskeytettiin malmintuotannon aloittamisen johdosta

Tuotantoennuste
Koko vuoden 2013 nikkelin tuotantoennuste ennallaan 18000 tonnissa; tuotannon ennakoidaan palautuvan selvään ylösajovaiheeseen vuoden toisella puoliskolla malmintuotannon käynnistyttyä uudelleen toukokuussa ja vesitasetilanteen parantuessa.

Tunnusluvut

Milj. euroa	Q1 2013	Q4 2012	Q1 2012	Vuosi 2012
Liikevaihto	27,6	25,7	39,0	142,9
Liikevoitto / tappio	-20,0	-57,0	-11,4	-83,6
% liikevaihdosta	-72,4 %	-221,9 %	-29,3 %	-58,5 %
Kauden voitto / tappio	-23,9	-59,4	-14,9	-103,9
Osakekohtainen tulos, EUR	-0,09	-0,22	-0,06	-0,38
Omavaraisuusaste	25,5 %	24,3 %	31,8 %	24,3 %
Korolliset nettovelat	530,1	563,8	422,2	563,8
Velkaantumisaste	159,1 %	183,8 %	107,9 %	183,3 %
Investoinnit	17,3	29,6	14,7	97,5
Rahavarat kauden lopussa	68,7	36,1	85,9	36,1
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa	583	588	498	588

Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.

Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Kerroimme helmikuussa mittavista rahoitusjärjestelyistä, joilla pyrimme parantamaan Talvivaaran rahoitusasemaa ja vähentämään yhtiön taseeseen kohdistuvia riskejä. Rahoitusjärjestelyn keskeisin osa oli yhtiön osakkeenomistajille suunnattu noin 261 miljoonan euron merkintäoikeusanti merkintätakauksella. Merkintäoikeusanti saatettiin onnistuneesti päätökseen huhtikuussa, ja ilokseni voin todeta, että anti ylimerkittiin.

Talvivaaran toiminnan painopiste ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli vesitilanteeseen liittyvien haasteiden ratkaiseminen. Aloitimme ylimääräisten vesien puhdistamisen ja juoksuttamisen kaivosalueelta varmistaaksemme kevään sulamisvesien hallinnan sekä riittävät varotilavuudet. Sulamiskauden käynnistyttyä olemme vakuuttuneita siitä, että varotilavuudet ovat riittävät. Meidän on kuitenkin jatkettava ylimääräisten vesien juoksuttamista vähentääksemme kaivoksen toimintaan ja ympäristöön kohdistuvia riskejä. Lyhyen aikavälin vesitaseeseen liittyvien haasteiden lisäksi panostamme pidemmän aikavälin kestävän vesitaseen rakentamiseen, ja teemme kaikkemme vastaavien ongelmien välttämiseksi tulevaisuudessa.

Liuoskiertoon kertynyt ylimääräinen vesi ja sen aiheuttama ilmastuksen tehokkuuden heikkeneminen laimensivat edelleen kiertoliuoksen metallipitoisuuksia, mikä vaikutti odotusten mukaisesti vuosineljänneksen metallientuotantoon. Vaikka odotammekin biokasaliuotuksen merkittävän tehostumisen kestävän muutamia kuukausia, olemme saaneet vahvaa näyttöä liuotustulosten parantumisesta kasanosissa, joissa ilmastusta ja kasojen kastelua on parannettu ja veden määrä on saatu palautettua normaalimmalle tasolle. Malmintuotannon keskeytyksen aikana olemme tehneet mittavaa kehitystyötä ymmärtääksemme biokasaliuotusprosessia entistä paremmin. Uskon, että olemme löytäneet keinoja parantaaksemme merkittävästi biokasaliuotuksen vakautta ja ennustettavuutta tulevaisuudessa. Ilmoitimme hiljattain myös malmintuotannon ennakoitua nopeammasta uudelleenkäynnistämisestä toukokuussa, mikä helpottaa vesitaseen hallintaa uuden malmin sitomasta huomattavasta vesimäärästä johtuen sekä edesauttaa tuotantotavoitteidemme saavuttamista.

Talvivaaran taloudellinen tulos oli edelleen heikko, mihin vaikuttivat metallientuotannon taso sekä alhainen nikkelin hinta. Alkuvuodesta nikkelin markkinaympäristö osoitti piristymisen merkkejä, mutta nikkelin hinta lähti uudelleen laskuun. Huhtikuun alkupuolella nikkelin hinta laski takaisin noin 16 000 dollariin tonnilta ja Lontoon metallipörssin nikkelivarastot olivat ennätysmäisen suuret. Vaikka lyhyen aikavälin ennustettavuus on heikkoa, uskomme edelleen nikkelimarkkinan vahvaan kehitykseen pidemmällä aikavälillä.

Lopuksi haluan lämpimästi kiittää Talvivaaran omistajia heidän jatkuvasta tuestaan myös haastavina aikoina ja työntekijöitämme sekä ulkopuolisia neuvonantajia sitoutumisesta ja tinkimättömästä työstä. Käytämme merkintäoikeusannin tuotot lyhyen aikavälin haasteiden ratkaisemiseen jatkaaksemme tuotannon ylösajoa kohti täyttä kapasiteettia. Talvivaaran selkeänä visiona on edelleen kehittyä menestyväksi ja kansainvälisesti merkittäväksi kaivosalan toimijaksi. Talvivaaralle tämä on uusi alku."

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja

Suora internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 24.4.2013 alkaen kello 13:00 Suomen aikaa

Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsausta koskeva yhdistetty internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 24.4.2013 alkaen klo 13:00 Suomen aikaa. Tilaisuus on englanninkielinen.

Internetlähetystä voi seurata osoitteessa: http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2013_0424_q1/

Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.
Puhelinkokouksen numero Suomessa: 09 2313 9201
Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0077
Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201

Tunnus: 931705
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa myös Yhtiön www-osoitteesta pian tilaisuuden jälkeen.

Taloudellinen katsaus

Tammi-maaliskuu 2013

Liikevaihto ja taloudellinen tulos

Talvivaaran tammi-maaliskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 27,6 miljoonaa euroa (Q1 2012: 39,0 miljoonaa euroa). Suurin osa katsauskauden liikevaihdosta saatiin nikkelistä. Kauden aikana toimitettiin vain yksi 2217 tonnin sinkkitoimitus helmikuussa. Korkean kosteuspitoisuuden vuoksi sinkkituotetta varastoitiin myös Kokkolan satamaan, kunnes tuote on riittävän kuivaa kuljetusta varten. Loka-joulukuuhun 2012 verrattuna liikevaihto kasvoi 7,4 prosenttia pääasiassa nikkelitoimitusten lisääntymisen johdosta. Nikkelin alhaisempi hinta kuitenkin pienensi liikevaihdon kasvua. Nikkeliä toimitettiin tammi-maaliskuussa yhteensä 2 746 tonnia, kobolttia 88 tonnia ja sinkkiä 2 217 tonnia (Q1 2012: 3 522 tonnia nikkeliä, 8 333 tonnia sinkkiä ja 96 tonnia kobolttia).

Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (Q1 2012: 1,4 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa vakuutuskorvauksia.

Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli 7,3 miljoonaa euroa (Q1 2012: 22,5 milj. euroa). Malmintuotannon keskeytyksen vuoksi uutta malmia ei kasattu tammi-maaliskuussa, minkä seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto kasvoi vähemmän kuin normaalin toiminnan aikana.

Tammi-maaliskuun henkilöstökulut olivat -7,3 miljoonaa euroa (Q1 2012: -7,8 milj. euroa). Työntekijöiden osakeoptio-ohjelmaan liittyvät henkilöstökulut vähenivät 1,0 miljoonaa euroa tammi-maaliskuuhun 2012 verrattuna ja henkilöstömäärän kasvu nosti henkilöstökuluja 0,5 miljoonalla eurolla. Henkilöstökuluja laskivat osaltaan helmikuussa aloitetut lomautukset.

Tammi-maaliskuun 2013 liiketappio oli -20,0 miljoonaa euroa (Q1 2012: -11,4 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä -22,6 miljoonaa euroa (Q1 2012: -34,9 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kustannukset olivat -12,6 miljoonaa euroa (Q1 2012: -18,9 milj. euroa). Suurimmat kustannuserät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut, sähkö ja huolto. Malmintuotannon väliaikainen keskeytys vähensi kaivoksen ja materiaalienkäsittelyn kustannuksia vertailukauteen nähden. Metallien talteenoton kustannukset kasvoivat edellisvuodesta. Tähän vaikutti rikkivedyn ja vetyperoksidin käytön lisääntyminen, kun syöttöliuoksen alhainen metallipitoisuus ja lämpötila heikensivät metallien talteenoton tehokkuutta. Lisäksi prosessimuutoksiin liittyvät kokeilut lisäsivät natriumhydroksidin käyttöä tilapäisesti tammi-helmikuussa 2013.

Tammi-maaliskuun rahoitustuotot olivat 0,3 miljoonaa euroa (Q1 2012: 1,7 milj. euroa). Rahoituskulut olivat -12,1 miljoonaa euroa (Q1 2012: -9,6 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista ja muista rahoituskustannuksista.

Katsauskauden tappio ja yhtiön laaja tulos oli -23,9 miljoonaa euroa (Q1 2012: -14,9 milj. euroa). Tappioon vaikuttivat suhteellisen alhainen nikkelin hinta, korkeat huoltokustannukset ja ennakoitua pienemmät tuotetoimitukset. Osakekohtainen tulos oli -0,09 euroa (Q1 2012: -0,06 euroa).

Tase

Tammi-maaliskuun investoinnit olivat 17,3 miljoonaa euroa (Q1 2012: 14,7 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä vesitaseen hallintaan, uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen ja sekundääriliuotukseen. Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 31.3.2013 yhteensä 813,6 miljoonaa euroa (31.12.2012: 809,5 milj. euroa).

Konsernin vaihto-omaisuus oli 31.3.2013 yhteensä 306,5 miljoonaa euroa (31.12.2012: 297,8 milj. euroa). Kasvu johtui tuotannon ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon. Vaihto-omaisuuden kasvua puolestaan vähensi malmintuotannon keskeyttäminen.

Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa yhteensä 22,4 miljoonaa euroa (31.12.2012: 32,2 milj. euroa). Muutos vertailukauteen nähden johtui joulukuussa 2012 alkaneesta myyntisaamisten myynnistä.

Maaliskuun 2013 lopussa rahavarat olivat 68,7 miljoonaa euroa (31.12.2012: 36,1 milj. euroa). Rahavaroihin sisältyi osuus 14.2.2013 julkistetun noin 261 miljoonan euron merkintätaatun merkintäetuoikeusannin tuotoista. 31.3.2013 mennessä saatujen tuottojen määrä oli 54,8 miljoonaa euroa, mikä vastaa 342,7 miljoonaa uutta osaketta.

Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli katsauskauden lopussa 333,1 miljoonaa euroa (31.12.2012: 306,8 milj. euroa). 31.3.2013 mennessä saaduista merkintäetuoikeusannin tuotoista kirjattiin kulujen jälkeen omaan pääomaan 49,5 miljoonaa euroa. Lisäksi omaan pääomaan kirjattiin helmikuussa 2013 yhteensä 3,1 miljoonaa euroa hybridilainan korkomenoja.

Varaukset vähenivät tammi-maaliskuussa 27,5 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 21,8 miljoonaan euroon (31.3.2013). Vesitaseen hallintaan ja marraskuussa 2012 sattuneeseen kipsisakka-altaan vuotoon liittyvät kustannukset olivat tammi-maaliskuussa 5,9 miljoonaa euroa, ja varauksia purettiin vastaavasti. Kustannukset aiheutuivat ylimääräisen veden käsittelystä kalkilla ja kalkkimaidolla. Lisäksi aloitettiin pilaantuneen maa-aineksen kunnostaminen Kortelammen padon alapuolella kaatamalla puita ja kuivattamalla aluetta.

Lainat vähenivät 599,8 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 598,8 miljoonaan euroon (31.3.2013). Muutos johtui pääasiassa rahoitusleasingveloista. Ennakkomaksut kasvoivat 18,2 miljoonalla eurolla joulukuun 2012 lopun 273,7 miljoonasta eurosta maaliskuun 2013 lopun 291,9 miljoonaan euroon. Talvivaara sai tammi-maaliskuussa 7,4 miljoonaa euroa ennakkomaksuja Cameco Corporationilta yhtiöiden välisen muutetun uraanin myynti- ja ostosopimuksen perusteella. Lisäksi yhtiö sai Nyrstarilta 12,0 miljoonan euron ennakkomaksun sinkin tuotevirtasopimusta koskevan muutossopimuksen perusteella (ks. kohta "Rahoitus"). Ennakkomaksu Nyrstarilta puolestaan pieneni 1,2 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena.

Oma pääoma ja velat olivat 31.3.2013 yhteensä 1307,0 miljoonaa euroa (31.12.2012: 1260,8 milj. euroa).

Rahoitus

Talvivaara Sotkamo solmi 12.2.2013 Camecon kanssa sopimuksen uraanin myynti- ja ostosopimuksen muuttamisesta. Muutossopimuksen nojalla Camecon Talvivaara Sotkamolle uraanin talteenottolaitoksen rakentamisesta maksaman ennakkomaksun määrää nostettiin 10 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla 70 miljoonaan Yhdysvaltain dollariin. Lisäksi sopimuskautta jatkettiin 31.12.2017 asti ja sopimusehtoja tarkistettiin vastaavasti. Cameco maksoi ennakkomaksun korotuksen helmikuussa 2013.

Talvivaara Sotkamo solmi 14.2.2013 Nyrstarin kanssa sinkkituotantoa koskevan uudistetun tuotevirtasopimuksen, jonka mukaan Nyrstar suorittaa Talvivaara Sotkamolle 12 miljoonan euron suuruisen kertamaksun, ja tämän vastineeksi Talvivaara Sotkamo jättää perimättä Nyrstarilta alkuperäisessä sinkin tuotevirtasopimuksessa määrätyn 350 euron suuruisen tonnikohtaisen louhinta- ja prosessointimaksun seuraavista 38 000:sta toimitettavasta sinkkitonnista. Nyrstar maksoi ennakkomaksun helmikuussa 2013.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 8.3.2013 hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitus valtuutettiin päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti. Osakeanti päättyi huhtikuussa, ja kaikki tarjotut 1633857840 uutta osaketta merkittiin. Osakeannin tuotto ennen kuluja oli noin 261 miljoonaa euroa, ja Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 1906167480 osakkeeseen. Osakeanti kirjattiin yhtiön tammi-maaliskuun 2013 tulokseen edellä kohdassa "Tase" mainitulla tavalla.

Tuotantokatsaus

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Talvivaara keskittyi edelleen kaivosalueen vesitaseen kokonaisvaltaiseen hallintaan ja aloitti ylimääräisten vesien puhdistamisen ja juoksuttamisen kaivosalueelta. Metallien talteenottolaitoksen käytettävyys oli edelleen hyvällä tasolla, mutta kiertoliuoksen metallipitoisuudet pysyivät odotusten mukaisesti alhaisina, mikä vähensi metallientuotantoa. Sinkin tuotantoon vaikuttivat tietyt tekniset ongelmat, joiden johdosta sinkkiä päätyi sakeuttimien ylitteeseen. Ongelmien syyt on tunnistettu, ja vaikutusta sinkin tuotantoon hallitaan muun muassa muutetuilla liuotuksen pumppausjärjestelyillä. Talvivaara tuotti tammi-maaliskuussa 2732 tonnia (Q1 2012: 3374 tonnia) nikkeliä ja 3128 tonnia (Q1 2012: 7890 tonnia) sinkkiä.

Metallien talteenottolaitoksen luotettavuudessa ja käytettävyydessä saavutettiin edelleen merkittävää kehitystä. Talvivaara kehitti toiminnan jatkuvaa tehostamista koskevien tavoitteidensa mukaisesti useita uusia prosesseja ja mittareita tuotantoprosessin ja -laitteistojen tehokkuuden seuraamiseksi ja parantamiseksi. Nämä parannukset ovat merkittävästi tehostaneet prosessihäiriöiden tunnistamista, ennakoimista ja poistamista ja sitä kautta varmistavat laitoksen korkean käyttöasteen. Keskimääräinen kiertoliuoksen syöttövirtaus metallien talteenottolaitokseen oli tammi-maaliskuussa noin 1300 m³/h, eli noin 30% korkeampi kuin keskimäärin 1000 m³/h vuonna 2012. Tammikuussa keskimääräinen syöttövirtaus oli ennätykselliset 1422 m³/h.

Vesitaseen hallintaan liittyvät haasteet vaikuttivat edelleen odotetusti biokasaliuotuksen toimintaan. Liuoskiertoon kertynyt ylimääräinen vesi ja vähäinen haihtuminen laimensivat kiertoliuoksen metallipitoisuuksia. Liuotuskasoihin kertynyt ylimääräinen vesi haittasi metallien liukenemista myös heikentämällä ilmastuksen tehokkuutta. Talteenottolaitokselle pumpatun liuoksen nikkelipitoisuus oli tammi-maaliskuussa 1,1-1,3 g/l, kun se loka-joulukuussa 2012 oli keskimäärin 1,3 g/l. Liuotusprosessin tehostamiseen on panostettu merkittävästi esimerkiksi kastelu- ja ilmastusjärjestelmien kunnossapidolla ja muutoksilla, ja liuotustulosten parantumisesta on saatu lupaavia tuloksia kasanosissa, joista ylimääräinen vesi on poistettu ja ilmastusta tehostettu. Lisäksi Talvivaara on tehnyt merkittävää kehitystyötä ymmärtääkseen biokasaliuotusprosessia entistä paremmin ja parantaakseen liuotustuloksen ennustettavuutta ja tasaisuutta. Keskeisiä prosessia ohjaavia tekijöitä on todennettu esimerkiksi tilastoanalyysien avulla ja suorittamalla prosessin testausta pienessä ja teollisessa mittakaavassa. Kun uuden malmin louhinta ja kasaus käynnistetään uudelleen toukokuussa 2013, yhtiö kiinnittää entistä enemmän huomiota myös liuotuksessa olevan malmin ominaisuuksiin, kuten malmin metallipitoisuuteen, mineralogiseen koostumukseen ja malmirakeiden laatuun.

Talvivaaran malmintuotannon keskeytys jatkui aiemmin ilmoitetun mukaisesti tammi-maaliskuussa, koska ylimääräistä vettä on varastoituna Kuusilammen avolouhokseen. Tämän vuoksi malmia tai sivukiveä ei tuotettu vuosineljänneksen aikana. Tammikuussa yhtiö ilmoitti käynnistävänsä yhteistoimintaneuvottelut ja lomauttavansa 184 työntekijää henkilöstömäärän sopeuttamiseksi väliaikaisesti keskeytettyyn malmintuotantoon. Yhtiö aloitti katsauskaudella avolouhoksen tyhjentämisen vedestä, ja maaliskuun lopussa louhoksessa oli 1,5-1,6 miljoonaa kuutiometriä vettä. Malmintuotannon keskeytyksestä huolimatta Talvivaara on jatkanut primäärikasan purkamista ja otti käyttöön uuden leukamurskaimen riittävän purkukapasiteetin varmistamiseksi.

Tuotannon tunnusluvut

		Q1 2013	Q4 2012	Q1 2012	Vuosi 2012
Louhinta
Malmintuotanto	Milj. tonnia	-	-	3,0	8,7
Sivukivituotanto	Milj. tonnia	-	1,2	1,5	5,3
Malminkäsittely
Kasattu malmi	Milj. tonnia	-	-	3,0	8,7
Biokasaliuotus
Malmia liuotuskasalla	Milj. tonnia	44,3	44,3	38,6	44,3
Metallien talteenotto
Nikkeli, metallisisältö	tonnia	2732	2317	3374	12916
Sinkki, metallisisältö	tonnia	3128	4106	7890	25867

Vesitaseen hallinta - Operaatio Saukko

Talvivaara on perustanut erityisen työryhmän nimeltään Operaatio Saukko, jonka tehtävänä on toteuttaa tehokkaat ja kestävät ratkaisut kaivosalueen vesitaseen hallintaan. Operaatio Saukkoa johtaa vesienhallinnan johtaja Maija Vidqvist. Työryhmään on kutsuttu useita Talvivaaran asiantuntijoita. Ryhmä keskittyy kaivosalueen vesien varastointi- ja pumppausjärjestelyjen sekä poistovesien käsittelyn suunnitteluun ja toteutukseen kestävän vesitaseen saavuttamiseksi.

Kestävän vesitaseen saavuttamiseksi sekä toiminnallisten ja ympäristöön kohdistuvien riskien pienentämiseksi Talvivaaran on käsiteltävä ja johdettava luontoon noin 3.8 miljoonaa kuutiota vettä, josta merkittävä osa on kaivosalueelle ajan kuluessa kertynyttä sadevettä ja luonnollista valumavettä. Kainuun ELY-keskuksen 12.2.2013 tekemän lupapäätöksen perusteella Talvivaara saa juoksuttaa 1,8 miljoonaa kuutiometriä puhdistettua vettä Vuoksen ja Oulujoen vesistöihin siten, että kumpaankin suuntaan johdetaan 0,9 miljoonaa kuutiometriä 30.6.2013 mennessä. Lisäksi Talvivaara voi jatkaa vesien johtamista nykyisen ympäristölupansa mukaisen 1,3miljoonan kuutiometrin vuotuisen päästökiintiön rajoissa.

Talvivaara arvioi Kainuun ELY-keskuksen lupapäätöksen mukaisen lisäkiintiön sekä nykyisen ympäristöluvan mukaisen 1,3 miljoonan kuutiometrin päästökiintiön riittävän suunniteltuihin vesienhallintatoimiin lyhyellä aikavälillä. Talvivaara aloitti puhdistettujen vesien juoksuttamisen maaliskuussa uusien vesienkäsittely-yksiköiden käyttöönoton jälkeen. Haitallisten aineiden pitoisuudet poistovesissä ovat olleet selvästi Talvivaaran ympäristöluvassa määriteltyjä raja-arvoja pienempiä. Poistovesien laatu on säilynyt tasaisena, ja vesien laatua tarkkaillaan jatkuvasti.

Voidakseen johtaa kaivosalueelta nykyiset kiintiöt ylittäviä vesimääriä, Talvivaara on hakenut nykyisen ympäristölupansa mukaisen vuotuisen 1,3 miljoonan kuutiometrin päästökiintiön poistamista sekä toissijaisena pyyntönä oikeutta juoksuttaa kaivosalueelle kertynyttä ylimääräistä vettä yli voimassaolevien kiintiöiden. Pohjois-Suomen aluehallintovirasto (AVI) on ilmoittanut Talvivaaralle, että päätös asiassa tehdään keväällä.

Keskipitkällä aikavälillä Talvivaaran tavoitteena on saavuttaa suljettu vesikiertojärjestelmä, jonka odotetaan pienentävän riskiä sääolosuhteiden vaikutuksesta Talvivaaran toimintoihin ja vastaavasti parantavan ympäristöturvallisuutta pitkällä aikavälillä. Tavoitellun suljetun vesikiertojärjestelmän keskeisiä osa-alueita ovat raakaveden oton lopettaminen tai merkittävä vähentäminen, prosessivesien lisäpuhdistaminen käänteisosmoositekniikalla sekä prosessivesien ja sade- ja valumavesien tehokkaampi erottelu. Talvivaaran näkemyksen mukaan suljettuun kiertoon tarvittavat laitteet ja rakenteet ovat jo olemassa. Ennen suljetun kierron käyttöönottoa kaivosalueella tällä hetkellä oleva ylimääräinen vesi on kuitenkin puhdistettava ja poistettava, ja vesitase on saatava kestävälle tasolle.

Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit

Turvallisuus

Talvivaaran tavoitteena on luoda turvallinen ja terveellinen työympäristö, ja yhtiö jatkoi turvallisuuskulttuurinsa kehittämistä "nolla tapaturmaa" -periaatteen pohjalta.

Ensimmäisen neljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys oli 15,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna 12 kuukaudelta (31.3.2012: 11,8 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).

Ympäristö

Kaivostoiminnan ympäristövaikutusten jatkuva vähentäminen on yksi Talvivaaran toiminnan painopisteistä. Tällä hetkellä pääpaino on vesitaseen hallinnassa ja ylimääräisten vesien puhdistamisessa ja poistamisessa kaivosalueelta. Talvivaara arvioi vesien juoksuttamisen ympäristövaikutusten liittyvän lähinnä vesien sulfaattipitoisuuteen, mutta luontoon joutuvien metallien määrien odotetaan olevan vähäisiä ja voimassaolevan ympäristöluvan raja-arvojen mukaisia. Talvivaaran näkemyksen mukaan ylimääräisten vesien poistaminen kaivosalueelta viipymättä on välttämätöntä ympäristöön ja kaivoksen toimintaan kohdistuvien riskien vähentämiseksi sekä riittävän vesienhallinnan varotilavuuden varmistamiseksi.

Rikkivedyn aiheuttamat hajupäästöt on jo suurimmalta osin ratkaistu. Lähiseudun asukkaiden hajua koskevat valitukset ovat vähentyneet huomattavasti, ja tammi-maaliskuussa tehtiin ainoastaan viisi valitusta. Pölypäästöjen vähentämiseksi otettiin seulahallissa käyttöön uusi pölynpuhdistusjärjestelmä vuonna 2012. Jatkuvan parantamisen periaatettaan noudattaen Talvivaara tutkii useita teknisiä ratkaisuja vähentääkseen pölyämistä edelleen.

Talvivaara panostaa ympäristöasioita koskevaan ajantasaiseen ja avoimeen viestintään paikallisten yhteisöjen ja muiden sidosryhmien kanssa. Kaivoksella järjestettiin 15.-16.3.2013 avoimien ovien päivä, ja keskustelutilaisuuksia järjestettiin kaivoksen lähellä sijaitsevissa kaupungeissa aiemman käytännön mukaisesti. Lähiseudun asukkaille suunnattu suomenkielinen sivusto www.paikanpaalla.fi toimi edelleen tehokkaana välineenä paikallisten asukkaiden kannalta olennaisen ja ajantasaisen tiedon välittämiseen sekä vuorovaikutukseen sidosryhmien kanssa.

Lupaprosessit

Talvivaaran voimassaolevan ympäristöluvan päivitysprosessi on parhaillaan käynnissä. Yhtiö arvioi saavansa päivitetyn luvan vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen aikana. AVI on kuitenkin ilmoittanut Talvivaaralle, että päätös nykyisen ympäristöluvan mukaisen vuotuisen vesipäästökiintiön poistamisesta tai muuttamisesta tehdään erikseen jo kevään aikana.

Yhtiön uraanin talteenottoa koskevan ympäristöluvan käsittely on meneillään AVI:ssa, ja päätös siitä saataneen ennen Talvivaaran kaivoksen ympäristöluvan tarkistusta koskevaa päätöstä tai samaan aikaan. Talvivaara on myös hakenut uraanin talteenottoon liittyvää kemikaalilupaa. Hakemuksen käsittely on vireillä.

Katsauskaudella Talvivaara jatkoi tuotannon laajentamiseen liittyvää ympäristövaikutusten arviointia ja sai REACH:in mukaisen luvan kuparituotteen myymiselle Euroopan Unionin alueella.

Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt

Suunniteltu uraanin talteenotto ja uraanin myynti- ja ostosopimus Cameco Corporationin kanssa

Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa yhtiön nykyisen toiminnan sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran kaivosalueella, ja sitä liukenee muiden tuotteiden ohella prosessiliuokseen. Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (n. 770 000 paunaa) uraania vuodessa, mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta (UO4). Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen mukaisesti Camecolle.

Uraanin talteenottolaitos on käytännössä katsoen valmis ja otetaan käyttöön heti kun loputkin tarvittavat luvat on saatu.

Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit

Riskien hallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on käynnissä jatkuva hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi, niiden vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi.

Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit, arviot varannoista ja resursseista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen volatiliteetti. Riskejä liittyy myös yhteistyökumppaneihin, valuuttojen vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien tappioihin, Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin epävarmuustekijöihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.

Tärkeimmät lyhyen aikavälin riskit koskevat Talvivaarassa parhaillaan toteutettavaa toiminnan ylösajoa. Yhtiö on osoittanut, että sen kaikki tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa. Ylösajon nopeuteen voi silti liittyä riskitekijöitä, kuten puutteita tuotantolaitteiden luotettavuudessa ja kestävyydessä sekä epävarmuutta metallien liukenemisnopeudesta ja lopullisista saanneista biokasaliuotuksessa. Lisäksi Talvivaaralla saattaa olla tuotantoon tai tuotannon ylösajoon liittyviä riskejä, jotka eivät ole tällä hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa.

Nikkelin markkinahinta on vaihdellut aiemmin voimakkaasti, ja Talvivaara odottaa volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan tasapainossa tapahtuvat muutokset, makrotalouden tekijät ja valuuttakurssien vaihtelut. Koska noin 90prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta tulee tällä hetkellä nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on välitön ja merkittävä vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja liiketoimintaan. Helmikuusta 2010 lähtien Talvivaaralla ei ole ollut suojauksia metallien hintojen vaihteluja vastaan. Täysi tai lähes täysi altistuminen nikkelin hinnan muutoksille on Talvivaaran strategian mukaista, sillä yhtiön näkemyksen mukaan Talvivaaran kaivos voi täydessä mittakaavassa toimiessaan toimia kannattavasti alhaistenkin raaka-ainehintojen kausina.

Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareista, kun taas yhtiön kustannukset ovat euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen Yhdysvaltain dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa Yhdysvaltain dollarin heikentymisen haittavaikutuksia kulloinkin perustellulla tavalla.

Ellei Talvivaara pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita, erityisesti nikkeliä, tai jos tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti tai jos hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkisti ja merkittävästi, yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskejä. Talvivaara pyrkii pienentämään likviditeettiriskiä seuraamalla tarkasti maksuvalmiuttaan. Tavoitteena on havaita mahdollisesti uhkaavat epäedulliset muutokset hyvissä ajoin ja saada riittävästi aikaa tarvittavan luoton tai muun rahoituksen hankkimiseen kohtuullisin ehdoin. Talvivaara pyrkii myös pitämään pitkäaikaisten velkojen maturiteettiprofiilin tasapainossa jälleenvakuutusriskien vähentämiseksi.

Henkilöstö ja johto

Palkat ja palkkiot

Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2013 oli 583 (31.3.2012: 498).

Ensimmäisen vuosineljänneksen henkilöstökustannukset olivat yhteensä 6,0 miljoonaa euroa (Q1 2012: 6,6 miljoonaa euroa).

Talvivaaran työntekijöiden palkat perustuvat toimialan työehtosopimuksiin. Kokonaispalkka koostuu peruspalkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmista. Vuosittaiset lyhyen aikavälin kannustinkriteerit perustuvat sekä työntekijän henkilökohtaisiin että yhtiön tuloksiin. Yhtiön pitkän aikavälin kannustinohjelmiin kuuluvat vuosina 2007 ja 2011 käynnistetyt, koko henkilöstöä koskevat osakeoptio-ohjelmat sekä henkilöstörahasto Talvivaaran maksamien tulospalkkioiden hallintaa varten. Lisäksi johdon omistusyhtiö Talvivaara Management Oy on yhtiön ylimmän johdon ja tiettyjen muiden avaintyöntekijöiden omistuksessa.

Muutokset Yhtiön johdossa

Talvivaara järjesteli johtoaan uudelleen tammi-helmikuussa seuraavasti:

Pertti Pekkala, tutkimusjohtaja, nimitettiin metallituotannon johtajaksi;
Kari Vyhtinen, investointijohtaja, nimitettiin kaivostoiminnan johtajaksi;
Mikko Korteniemi, metallituotannon johtaja, nimitettiin kunnossapitojohtajaksi vastuualueinaan kunnossapito, hankintatoimi ja varasto;
Maija Vidqvist nimitettiin vesienhallinnan johtajaksi (aiemmin Jari Voutilainen)

Kaikki nimitetyt henkilöt ovat johtoryhmän jäseniä, joista Pertti Pekkala ja Maija Vidqvist ovat uusia jäseniä. Pertti Pekkala, Kari Vyhtinen ja Mikko Korteniemi raportoivat tuotantojohtaja Harri Natuselle, ja Maija Vidqvist raportoi toimitusjohtaja Pekka Perälle.

Lomautukset

Talvivaara ilmoitti 16.1.2013 harkitsevansa lomautuksia yhtiön kustannussäästöohjelman ja kokonaistehokkuuden tukemiseksi sekä henkilöstömäärän sopeuttamiseksi väliaikaisesti keskeytettyyn malmintuotantoon. Yhteistoimintaneuvottelut käytiin 17.-31.1.2013 kaikissa kolmessa konserniyhtiössä - Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:ssä, Talvivaara Sotkamo Oy:ssä ja Talvivaara Exploration Oy:ssä - ja ne koskivat kaikkia henkilöstöryhmiä.

Neuvottelujen tuloksena Talvivaara päätti lomauttaa 184 työntekijää 18.2. ja 30.6.2013 välisenä aikana. Työntekijää kohden määräaikaisen lomautuksen kesto on enimmillään 90 päivää (lisätietoja lomautusten keskeyttämisestä ja malmintuotannon uudelleen käynnistämisestä kohdassa "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat").

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 31.3.2013 yhteensä 272 309 640. Kun otetaan huomioon 14.5.2008 merkittäväksi tarjotun 85 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan, 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan, sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset, yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 319001039.

Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyi 31.3.2013. 2007B-oikeuksien perusteella ei merkitty tammi-maaliskuun 2013 aikana uusia Talvivaaran osakkeita. Merkintäajan umpeuduttua 2007B-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 2284337 kappaletta ja ne raukesivat.

Työntekijöille on myönnetty yhteensä 2327000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien perusteella ei merkitty tammi-maaliskuun 2013 aikana uusia Talvivaaran osakkeita, ja optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 2327000 kappaletta.

Avaintyöntekijöille on myönnetty yhteensä 1347500 kappaletta 2011B-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkaa 1.4.2015 ja päättyy 31.3.2017. 2011B-optio-oikeuksista on käyttämättä 1347500 kappaletta.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön maaliskuussa 2013 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti. Osakeanti päättyi huhtikuussa 2013, ks. "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat".

Seuraavat osakkaat omistivat 31.3.2013 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänioikeudesta: Pekka Perä (20,0%), Solidium (8,9 %), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,7%) ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (5,1%).

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Vuoto kipsisakka-altaassa

Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaassa havaittiin vuoto 7.4.2013. Vuoto saatiin tukittua 9.4.2013. Kaikki altaasta vuotanut vesi saatiin varastoitua kaivosalueen turvapatoihin. Talvivaaran arvion mukaan altaista vuotaneen veden määrä oli alle 400 000 m³. Vuotovedet käsitellään eteläisellä vesienkäsittely-yksiköllä muiden kaivosalueelle kertyneiden vesien kanssa ja juoksutetaan puhdistuksen jälkeen ympäristöön. Talvivaaran metallien talteenottolaitos pysäytettiin vuodon jälkeen noin viikoksi ja pumppausjärjestelyjä muutettiin siten, että vedenpuhdistuskapasiteettia tehtaalla pystyttiin kasvattamaan ja mahdollisimman suuri osa puhdistetusta vedestä voitaisiin juoksuttaa myös pohjoiseen. Vuodon jälkeen otettiin myös käyttöön uusia järjestelyjä, joilla varmistetaan kipsisakka-altaiden turvallinen käyttö.

Merkintäetuoikeusannin lopullinen tulos

Talvivaara ilmoitti 15.4.2013 lopullisen tuloksen merkintäetuoikeusannista, jolla kerättiin noin 261 miljoonan euron bruttovarat. Talvivaaran merkintäetuoikeusannissa tarjottiin 1 633 857 840 uutta osaketta, joista kaikki merkittiin. Merkintäoikeuksien perusteella merkittiin yhteensä 1 419 673 290 osaketta, joka vastaa 86,9 prosenttia kaikista tarjotuista osakkeista. Ottaen huomioon ilman merkintäoikeuksia tapahtuneessa toissijaisessa merkinnässä tehdyt merkinnät, merkintäetuoikeusanti ylimerkittiin. J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, BofA Merrill Lynchin, BNP PARIBAS:n ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin antamaa merkintätakausta ei käytetty. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 16.4.2013 ja kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 17.4.2013.

Merkintäetuoikeusannin seurauksena Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1906167480 osakkeeseen. Tarjottavat osakkeet oikeuttavat mahdolliseen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Talvivaarassa siitä alkaen, kun tarjottavat osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 16.4.2013.

Lomautusten keskeyttäminen malmintuotannon uudelleenkäynnistämisen vuoksi

Talvivaara ilmoitti 17.4.2013 keskeyttävänsä helmikuussa 2013 aloitetut lomautukset käynnistääkseen keskeytyksissä olleen malmin louhinnan ja malminkäsittelytoiminnot uudelleen toukokuussa 2013. Yhtiö aloittaa louhinnan Kuusilammen avolouhoksen pohjoispäästä, missä veden pinta on laskenut sellaiselle tasolle, että kaivos- ja murskaustoiminnan aloittamisen valmistelut voidaan käynnistää. Huolimatta Kuusilammen avolouhoksen valmisteluista kaivostuotantoon, avolouhos tulee edelleen palvelemaan vesien varastoinnin varokapasiteettina.

Louhinnan käynnistäminen noin puolitoista kuukautta aiempaa suunnitelmaa aiemmin parantaa kaivoksen kokonaisvesitasetta, koska uusi malmi sitoo kasausvaiheessa merkittävän määrän vettä: noin 10-15% massastaan. Uuden malmin saaminen liuotusprosessiin ennakoitua nopeammin edesauttaa myös yhtiön tuotantotavoitteiden saavuttamista ja kaivoksen ylösajon etenemistä suunnitelmien mukaisesti.

Lomautusten peruutus koskee 184 työntekijää. Helmikuussa aloitetuista lomautuksista ehdittiin toteuttaa yli puolet, kun 121 työntekijää oli lomautettuna helmikuun ja huhtikuun välisenä aikana.

Lyhyen aikavälin näkymät

Toiminnalliset näkymät

Talvivaara ennakoi edelleen tuottavansa noin 18000 tonnia nikkeliä ja 39000 tonnia sinkkiä vuonna 2013. Vuoden alkupuolella vesitaseen haasteet vaikuttavat edelleen metallientuotantoon, mutta tuotannon odotetaan palautuvan selvään ylösajovaiheeseen loppuvuoden aikana toukokuussa, 1,5 kuukautta ennakoitua aiemmin, tapahtuvan malmintuotannon uudelleenkäynnistämisen ansiosta.

Markkinanäkymät

Lontoon metallipörssissä (London Metal Exchange, LME) nikkelin hinta nousi tammikuun lopulla ja helmikuun alussa 18 000-19 000 Yhdysvaltain dollariin tonnilta, kun kasvunäkymät Kiinassa ja maailmanlaajuisesti vaikuttivat rohkaisevilta ja huolet Euroopan velkakriisin ympärillä laantuivat. Nikkelin hinta lähti kuitenkin uudelleen laskuun ja oli huhtikuun alkupuolella noin 16 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta. Nikkelin hintaan ovat vaikuttaneet epäsuotuisasti kehittyvä ruostumattoman teräksen käyttöaste ja nikkelivarastojen kasvaminen. Huhtikuussa LME:n nikkelivarastot saavuttivat 170000 tonnin ennätystason. Talvivaara arvioi nikkelin hinnan kehityksen jatkuvan epävakaana, ja nikkelivarastojen korkean tason ja maailmantalouden epävarmuuden rajoittavan hintojen nousua lyhyellä aikavälillä.

Talvivaara arvioi nikkelin kysyntä- ja tarjontatekijöiden tukevan nikkelin hinnan myönteistä kehitystä pidemmällä aikavälillä. Tähän vaikuttavat muun muassa koko nikkeliteollisuuden tuotannon kasvavat rajakustannukset sekä investointien puute uusiin merkittäviin nikkelihankkeisiin, jotka voisivat seuraavien muutaman vuoden jälkeen korvata tuotannosta poistuvaa kapasiteettia. Talvivaara uskoo edelleen, että pidemmällä aikavälillä nikkelin hinnan kestävä tukitaso on noin 20 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta.

24.4.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton
	1-3/	1-3/
(kaikki luvut EUR '000)	2013	2012
Liikevaihto	27 605	39 027
Liiketoiminnan muut tuotot	729	1 357
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos	7 288	22 478
Materiaalit ja palvelut	-22 614	-34 921
Henkilöstökulut	-7 285	-7 819
Poistot ja arvonalentumiset	-13 099	-12 664
Liiketoiminnan muut kulut	-12 612	-18 889
Liikevoitto/tappio(-)	-19 988	-11 431
Rahoitustuotot	339	1 717
Rahoituskulut	-12 080	-9 646
Rahoitustuotot/kulut (-) (netto)	-11 741	-7 929
Voitto/tappio(-) ennen veroja	-31 729	-19 360
Tuloverot	7 797	4 451
Kauden voitto/tappio(-)	-23 932	-14 909
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	-24 865	-13 561
Määräysvallattomille omistajille	933	-1 348
	-23 932	-14 909
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen voitto/tappio(-) ( /osake)
Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu	-0,09	-0,06

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton
	1-3/	1-3/
(kaikki luvut EUR '000)	2013	2012

Kauden voitto/tappio(-)	-23 932	-14 909
Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna	-	-

Laaja tulos yhteensä	-23 932	-14 909
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	-24 865	-13 561
Määräysvallattomille omistajille	933	-1 348
	-23 932	-14 909

KONSERNIN TASE
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tettu
(kaikki luvut EUR '000)	31.3.13	31.12.12
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	813 604	809 452
Biologiset hyödykkeet	8 894	9 125
Aineettomat hyödykkeet	7 021	7 014
Osuudet osakkuusyrityksissä	6 180	5 694
Laskennalliset verosaamiset	61 340	52 588
Muut saamiset	4 979	2 940
Myytävissä olevat rahoitusvarat	2	2
	902 020	886 815
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	306 463	297 761
Myyntisaamiset	22 400	32 174
Muut saamiset	7 406	7 980
Rahavarat	68 691	36 058
	404 960	373 973
Varat yhteensä	1 306 980	1 260 788
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	80	80
Osakeanti	49 463	-
Ylikurssirahasto	8 086	8 086
Muut rahastot	542 255	539 559
Kertyneet voittovarat	-278 081	-251 365
	321 803	296 360
Määräysvallattomien omistajien osuus	11 325	10 392
Oma pääoma yhteensä	333 128	306 752
Pitkäaikaiset velat
Lainat	505 044	506 028
Saadut ennakkomaksut	272 881	265 847
Muut velat	239	228
Varaukset	11 395	11 290
	789 559	783 393
Lyhytaikaiset velat
Lainat	93 710	93 793
Saadut ennakkomaksut	19 027	7 857
Ostovelat	26 088	25 577
Muut velat	35 089	27 178
Varaukset	10 379	16 238
	184 293	170 643
Velat yhteensä	973 852	954 036
Velat ja oma pääoma yhteensä	1 306 980	1 260 788

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A Osake-pääoma
B Osakeanti
C Ylikurssirahasto
D Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E Muut rahastot
F Kertyneet voittovarat
G Yht.
H Määräysvallattomien omistajien osuus
I Oma pääoma yhteensä

(kaikki luvut EUR '000)	A	B	C	D	E	F	G	H	I
1.1.12	80	278	8 086	404 070	45 462	-151 129	306 847	15 733	322 580
Kauden tulos	-	-	-	-	-	-13 561	-13 561	-1 348	-14 909
Muut laajan tuloksen erät
- Muut laajan tuloksen erät	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kauden laaja tulos	-	-	-	-	-	-13 561	-13 561	-1 348	-14 909
Liiketoimet omistajien kanssa
Toteutetut osakeoptiot	-	-278	-	579	-	-	301	-	301
Perpetuaali pääomalaina	-	-	-	-	2 353	-1 777	576	109	685
Osakeanti	-	-	-	81 534	-	-	81 534	-	81 534
Johdon kannustinjärjestelmä	-	-	-	-	23	-	23	-	23
Henkilöstön osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo	-	-	-	-	1 106	-	1 106	-	1 106
Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yhteensä	-	-278	-	82 113	3 482	-1 777	83 540	109	83 649
Liiketoimet omistajien kanssa yht.	-	-278	-	82 113	3 482	-1 777	83 540	109	83 649
31.3.12	80	-	8 086	486 183	48 944	-166 467	376 826	14 494	391 320
31.12.12	80	-	8 086	490 749	48 810	-251 365	296 360	10 392	306 752
1.1.13	80	-	8 086	490 749	48 810	-251 365	296 360	10 392	306 752
Kauden tulos	-	-	-	-	-	-24 865	-24 865	933	-23 932
Muut laajan tuloksen erät
- Muut laajan tuloksen erät	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kauden laaja tulos	-	-	-	-	-	-24 865	-24 865	933	-23 932
Liiketoimet omistajien kanssa
Perpetuaali pääomalaina	-	-	-	-	2 612	-1 851	761	-	761
Merkintäetuoikeusanti	-	49 463	-	-	-	-	49 463	-	49 463
Johdon kannustinjärjestelmä	-	-	-	-	23	-	23	-	23
Henkilöstön osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo	-	-	-	-	61	-	61	-	61
Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yhteensä	-	49 463	-	-	2 696	-1 851	50 308	-	50 308
Liiketoimet omistajien kanssa yht.	-	49 463	-	-	2 696	-1 851	50 308	-	50 308
31.3.13	80	49 463	8 086	490 749	51 506	-278 081	321 803	11 325	333 128

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton
	1-3/	1-3/
(kaikki luvut EUR '000)	2013	2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden voitto/tappio(-)	-23 932	-14 909
Oikaisut
Verot	-7 797	-4 451
Poistot	13 099	12 664
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa	-10 156	-5 785
Korkotuotot	-339	-1 717
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahavarojen käyvän arvon lisäykset/vähennykset (-)	-	-5
Korkokulut	12 080	9 646
	-17 045	-4 557
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-)	8 291	14 707
Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-)	-8 702	-27 825
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+)	-4 305	-12 558
Käyttöpääoman muutos	-4 716	-25 676
	-21 761	-30 233
Maksetut korot ja muut rahoitusmenot	-310	-841
Korko- ja muut rahoitustuotot	213	225
Liiketoiminnan nettorahavirrat	-21 858	-30 849
Investointien rahavirrat
Osuudet osakkuusyrityksissä	-486	-
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta	-17 085	-14 571
Biologisten hyödykkeiden hankinta	-52	-
Aineettomien hyödykkeiden hankinta	-176	-93
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	-	18
Biologisten hyödykkeiden myynti	92	-
Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta	-	-3 571
Investointien nettorahavirrat	-17 707	-18 217
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla vähennettynä	54 035	81 177
Toteutetut osakeoptiot	-	301
Korollisten lainojen nostot	-	20 000
Saadut ennakkomaksut	19 480	1 787
Korollisten lainojen takaisinmaksut	-1 317	-8 269
Rahoituksen nettorahavirrat	72 198	94 996
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-)	32 633	45 930
Rahavarat kauden alussa	36 058	40 019
Rahavarat kauden lopussa	68 691	85 949

LIITETIEDOT

1. Laatimisperiaatteet

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.

Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2012.

2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
(kaikki luvut EUR '000)	Koneet ja laitteet	Keskeneräiset omat työt	Maa-alueet ja rakennukset	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Bruttokirjanpitoarvo 1.1.13	376 741	114 378	281 209	229 479	1 001 807
Lisäykset	82	16 995	8	-	17 085
Siirrot	8 148	-12 699	695	3 856	-
Bruttokirjanpitoarvo 31.3.13	384 971	118 674	281 912	233 335	1 018 892
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot
1.1.13	96 677	-	44 918	50 760	192 355
Kauden poistot	7 666	-	3 151	2 116	12 933
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot
31.3.13	104 343	-	48 069	52 876	205 288
Kirjanpitoarvo 1.1.13	280 064	114 378	236 291	178 719	809 452
Kirjanpitoarvo 31.3.13	280 628	118 674	233 843	180 459	813 604

3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
	31.3.13	31.12.12
Nikkeli-kobolttisulfidi	16 459	25 254
Sinkkisulfidi	5 941	6 912
Kuparisulfidi	-	8
Myyntisaamiset yhteensä	22 400	32 174

4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
	31.3.13	31.12.12
Raaka-aineet ja tarvikkeet	22 491	21 077
Keskeneräiset tuotteet	280 148	272 775
Valmiit tuotteet	3 824	3 909
Vaihto-omaisuus yhteensä	306 463	297 761

5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset	31.3.13	31.12.12
Pääomalainat	1 405	1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina	51 642	51 600
Vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 2017	108 745	108 683
Luottolimiitti	69 539	69 451
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015	228 157	225 875
Rahoitusleasingvelat	28 608	30 748
Muut lainat	16 948	18 266
	505 044	506 028
Lyhytaikaiset
Investointi- ja käyttöpääomalaina	6 430	6 430
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013	76 503	75 805
Rahoitusleasingvelat	10 777	11 558
	93 710	93 793
Lainat yhteensä	598 754	599 821

6. Ennakkomaksut
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset	31.3.13	31.12.12
Ennakkomaksut sinkkituotteesta	218 953	219 385
Ennakkomaksu uraanituotteesta	53 928	46 462
	272 881	265 847
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksut sinkkituotteesta	19 014	7 790
Muut ennakkomaksut	13	67
	19 027	7 857
Ennakkomaksut yhteensä	291 908	273 704

7. Varaukset
	Kipsisakka-altaan vuotovahinko		Vesitaseen hallinta		Ympäristön kunnostaminen	Kaivos- maksu	Yht.
31.12.12	12 156		9 082		6 136	154	27 528
Kulu/tuottokirjaukset tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys	-		-		88	9	97
Diskonttauksen purkautuminen	-		-		8	-	8
Käytetty kauden aikana	-3 535		-2 324		-	-	-5 859
31.3.13	8 621		6 758		6 232	163	21 774
Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset osuudet ovat seuraavat:
		31.3.13		31.12.12
Pitkäaikainen
Kipsisakka-altaan vuoto		5 000		5 000
Ympäristön kunnostaminen		6 232		6 136
Kaivosmaksu		163		154
		11 395		11 290
Lyhytaikainen
Kipsisakka-altaan vuoto		3 621		7 156
Vesitaseen hallinta		6 758		9 082
		10 379		16 238
Yhteensä		21 774		27 528

8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
	Osakkeiden lukumäärä
31.12.12	272 309 640
Muutokset	-
31.3.13	272 309 640

9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
(kaikki luvut EUR '000)
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat seuraavat:
	31.3.13	31.12.12
Yhden vuoden kuluessa	1 825	1 910
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluessa	882	1 036
Yli 5 vuoden kuluttua	47	47
	2 754	2 993

Investointisitoumukset
Konsernilla oli 31.3.2013 investointisitoumuksia yhteensä EUR 13,1 miljoonaa (31.12.2012: EUR 15,1 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran kaivoksen valmiiksi saattamiseen ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.

Konsernin tunnusluvut
		1.1.-31.3 2013	1.1.-31.3 2012	1.1.-31.12 2012
Liikevaihto	EUR '000	27 605	39 027	142 948
Liikevoitto (tappio)	EUR '000	-19 988	-11 431	-83 588
Liikevoitto/-tappioprosentti		-72,4 %	-29,3 %	-58,5 %
Voitto (tappio) ennen veroja	EUR '000	-31 729	-19 360	-129 292
Kauden voitto (tappio)	EUR '000	-23 932	-14 909	-103 911
Oman pääoman tuotto		-7,5 %	-4,2 %	-33,0 %
Omavaraisuusaste		25,5 %	31,8 %	24,3 %
Korolliset nettovelat	EUR '000	530 063	422 235	563 763
Velkaantumisaste		159,1 %	107,9 %	183,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto		-1,3 %	-0,6 %	-6,7 %
Investoinnit	EUR '000	17 313	14 664	97 451
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	EUR '000	813 604	765 652	809 452
Lainat	EUR '000	598 754	508 184	599 821
Rahavarat	EUR '000	68 691	85 949	36 058

Osakekohtaiset tunnusluvut		1.1.-31.3 2013	1.1.-31.3 2012	1.1.-31.12 2012
Osakekohtainen tulos	EUR	-0,09	-0,06	-0,38
Oma pääoma/osake¹	EUR	1,00	1,51	1,11
Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä
Keskikurssi²	EUR	0,53	3,53	2,50
	GBP	0,45	2,94	2,02
Alin kurssi²	EUR	0,21	2,82	1,03
	GBP	0,18	2,35	0,83
Ylin kurssi²	EUR	1,33	4,30	4,43
	GBP	1,14	3,59	3,59
Kurssi kauden lopussa³	EUR	0,25	2,89	1,25
	GBP	0,21	2,41	1,02
Muutos kauden aikana		-79,7 %	20,4 %	-48,8 %
Hinta/voittosuhde		neg.	neg.	neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa⁴	EUR '000	66 821	781 369	341 597
	GBP '000	56 504	651 584	278 777
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto	1000 osaketta	42 435	37 271	103 218
Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta		15,6 %	14,9 %	38,7 %
Osakkeen kurssikehitys Helsingin pörssissä
Keskikurssi	EUR	0,63	3,51	2,31
Alin kurssi	EUR	0,22	2,64	1,08
Ylin kurssi	EUR	1,39	4,35	4,35
Kurssi kauden lopussa	EUR	0,23	2,91	1,24
Muutos kauden aikana		-81,7 %	16,7 %	-50,2 %
Hinta/voittosuhde		neg.	neg.	neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	EUR '000	61 814	786 880	338 209
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto	1000 osaketta	113 082	68 673	209 565
Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta		41,5 %	27,5 %	78,5 %
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä		272 309 640	249 665 643	266 846 084
Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä		271 205 640	249 665 643	265 742 084
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa		272 309 640	270 591 300	272 309 640

¹⁾ Osakeantirahastoon kirjatut varat eivät ole mukana laskennassa.
²⁾ Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
³⁾ Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
⁴⁾ Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.

Henkilöstöä koskevat tunnusluvut		1.1.-31.3 2013	1.1.-31.3 2012	1.1.-31.12 2012
Palkat ja palkkiot	EUR '000	6 031	6 581	23 080
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä		586	483	547
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa		583	498	588

Muut tunnusluvut	1.1.-31.3 2013	1.1.-31.3 2012	1.1.-31.12 2012
Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa	3 674 500	4 665 064	5 958 837
Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä liikkeelle
laskettuja optioita vastaan	3 674 500	4 665 064	5 958 837
Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen optioiden
nojalla voidaan saada	1,3 %	1,7 %	2,1 %

Konsernin tunnusluvut

Oman pääoman tuotto	Tilikauden voitto (tappio)
	(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2

Omavaraisuusaste	Oma pääoma
	Taseen loppusumma

Korollinen nettovelka	Korolliset velat - Rahavarat

Velkaantumisaste	Korollinen nettovelka
	Oma pääoma

Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
	(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 + (lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden voitosta (tappiosta)
	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

Oma pääoma/osake	Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta
	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

Hinta/voittosuhde	Kurssi kauden lopussa
	Osakekohtainen tulos

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi kauden lopussa

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj keskeyttää lomautuksia malmintuotannon käynnistämisen vuoksi

Wed, 17 Apr 2013 16:22:03 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
17.4.2013

Talvivaara keskeyttää lomautuksia malmintuotannon käynnistämisen vuoksi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") keskeyttää helmikuussa 2013 aloitetut lomautukset käynnistääkseen keskeytyksissä olleen malmin louhinnan ja malminkäsittelytoiminnot uudelleen toukokuussa 2013. Yhtiö aloittaa louhinnan Kuusilammen avolouhoksen pohjoispäästä, missä veden pinta on laskenut sellaiselle tasolle, että kaivos- ja murskaustoiminnan aloittamisen valmistelut voidaan käynnistää. Huolimatta Kuusilammen avolouhoksen valmisteluista kaivostuotantoon, avolouhos tulee edelleen palvelemaan vesien varastoinnin varokapasiteettina.

Louhinnan käynnistäminen noin puolitoista kuukautta aiempaa suunnitelmaa aiemmin parantaa kaivoksen kokonaisvesitasetta, koska uusi malmi sitoo kasausvaiheessa merkittävän määrän, noin 10-15% massastaan, vettä. Esimerkiksi kymmenen miljoonaa tonnia uutta malmia sitoo itseensä noin miljoona kuutiometriä vettä. Uuden malmin saaminen liuotusprosessiin ennakoitua nopeammin edesauttaa myös Yhtiön tuotantotavoitteiden saavuttamista ja kaivoksen ylösajon etenemistä suunnitelmien mukaisesti.

Lomautusten peruutus koskee 184 työntekijää. Helmikuussa aloitetuista lomautuksista ehdittiin toteuttaa yli puolet, kun 121 työntekijää oli lomautettuna helmi - huhtikuun aikana.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Harri Natunen, tuotantojohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Tue, 16 Apr 2013 10:56:36 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
16.4.2013

Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") on tänään 16.4.2013 vastaanottanut liitteenä olevan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen Talvivaaran osakkeita koskevan liputusilmoituksen Yhtiön toimitusjohtajalta Pekka Perältä. Pekka Perän suora omistus on merkintäetuoikeusannin johdosta laskenut 19,97%:sta 6,54%:in ja välillinen omistus 0,42%:sta 0,13%:in sekä näin ollen suora ja välillinen omistusosuus yhteensä 20,39%:sta 6,67 %:in Yhtiön osakkeista ja äänistä (alle 10 % ja alle 15 %). Välillisesti omistettujen osakkeiden lukumäärään on laskettu mukaan myös Talvivaaran johdon omistusyhtiön, Talvivaara Management Oy:n, omistamat osakkeet (ennen 1 104 000 osaketta ja ääntä, nyt 2 268 000 osaketta ja ääntä), jossa Pekka Perä käyttää määräysvaltaa yhdessä muiden ilmoitusvelvollisten sisäpiiriläisten kanssa.

Liite:

Kohdeyhtiön nimi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

2. Liputusilmoituksen peruste
Merkintäetuoikeusanti

Muutoksen päivämäärä

16.4.2013

Osuus kohdeyhtiön äänimäärästä ja osakepääomasta

Pekka Perä omistaa nyt Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeita seuraavasti:

Osakkeet ja niihin liittyvät äänioikeudet

Osakkeiden lukumäärä		% osakkeista	Äänioikeuksien lukumäärä	% äänioikeuksista
Suora	124 603 895	6,54%	124 603 895	6,54%
Välillinen	2 563 932	0,13%	2 563 932	0,13%
Yhteensä	127 167 827	6,67%	127 167 827	6,67%

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja
Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Tue, 16 Apr 2013 10:21:37 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
16.4.2013

Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Yhtiö") on tänään 16.4.2013 vastaanottanut liitteenä olevan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen, jonka mukaan Solidium Oy:n omistusosuus on noussut 16,70%:in Yhtiön osakkeista ja äänistä (yli 10% ja yli 15%).

Liite:

Kohdeyhtiön nimi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

2. Liputusilmoituksen peruste
Osakkeiden hankkiminen

Muutoksen päivämäärä

16.4.2013

Osakkeiden ja äänoikeuksien lukumäärä ennen muutoksen aiheuttanutta transaktiota:

24210 053 osaketta ja äänioikeutta

Osakkeiden ja äänioikeuksien lukumäärä muutoksen aiheuttaneen transaktion jälkeen:
318 329 000 osaketta ja äänioikeutta, joka vastaa 16,70% Yhtiön osakkeista ja äänistä

Osakkeenomistajan nimi ja Y-tunnus

Solidium Oy, Y-tunnus 2245475-9

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja
Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Uudet osakkeet rekisteröity kaupparekisteriin

Tue, 16 Apr 2013 09:12:40 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
16.4.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Uudet osakkeet rekisteröity kaupparekisteriin

Kaikki Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara") merkintäetuoikeusannissa tarjotut 1 633 857 840 uutta osaketta ("Tarjottavat osakkeet") on rekisteröity kaupparekisteriin 16.4.2013. Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä on Tarjottavien osakkeiden rekisteröimisen jälkeen 1906167480 osaketta. Tarjottavat osakkeet oikeuttavat mahdolliseen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Talvivaarassa siitä alkaen, kun Tarjottavat osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin.

Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla ja London Stock Exchange plc:n päälistalla arviolta 17.4.2013.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Merkintäetuoikeusannin lopullinen tulos

Mon, 15 Apr 2013 15:28:41 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
15.4.2013

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, AUSTRALIASSA, HONGKONGISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI JAPANISSA TAI MISSÄÄN MUUSSA SELLAISESSA MAASSA, JOSSA TIEDOTTEEN JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI SOVELTUVAN LAINSÄÄDÄNNÖN MUKAAN KIELLETTYÄ.

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE LISTALLEOTTOESITE EIKÄ SIJOITTAJIEN PIDÄ MERKITÄ TAI OSTAA TÄSSÄ TIEDOTTEESSA MAINITTUJA OSAKKEITA TAI ARVOPAPEREITA PAITSI NIITÄ KOSKEVAAN TALVIVAARAN OSAKEANNIN YHTEYDESSÄ JULKISTAMAAN LISTALLEOTTOESITTEESEEN (JA LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYKSEEN) SISÄLTYVIEN TIETOJEN PERUSTEELLA. KOPIOITA LISTALLEOTTOESITTEESTÄ (JA LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYKSESTÄ) ON TAI TULEE OLEMAAN SAATAVILLA TALVIVAARAN REKISTERÖIDYSSÄ OSOITTEESSA.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Merkintäetuoikeusannin lopullinen tulos

· Merkintäetuoikeusanti ylimerkitty
· Merkintäetuoikeusannilla kerättiin noin 261 miljoonan euron bruttovarat
· Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousee 1906167480 osakkeeseen
· Ylimerkinnästä johtuen merkintätakausta ei käytetty

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön Oyj:n ("Talvivaara") hallitus on tänään hyväksynyt kaikki merkintäoikeuksien perusteella tehdyt merkinnät.

Kaikki Talvivaaran merkintäetuoikeusannissa tarjotusta 1 633 857 840 uudesta osakkeesta ("Tarjottavat osakkeet") merkittiin. Merkintäoikeuksien perusteella merkittiin yhteensä 1419673290 osaketta, joka vastaa 86,9 prosenttia kaikista Tarjottavista osakkeista. Ottaen huomioon ilman merkintäoikeuksia tapahtuneessa toissijaisessa merkinnässä tehdyt merkinnät, merkintäetuoikeusanti ylimerkittiin. Ilman merkintäoikeuksia merkityt Tarjottavat osakkeet allokoitiin merkitsijöille käytettyjen merkintäoikeuksien lukumäärän mukaisessa suhteessa. J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, BofA Merrill Lynchin, BNP PARIBAS:n ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin antamaa merkintätakausta ei käytetty.

Talvivaara vahvistaa kirjeitse ilman merkintäoikeuksia merkittyjen Tarjottavien osakkeiden merkinnän (toissijainen merkintä) allokaation. Maksettu, saamatta jääneitä Tarjottavia osakkeita vastaava merkintähinta palautetaan merkitsijälle merkintäetuoikeusannin ehtojen mukaisesti arviolta 17.4.2013.

Tarjottavien osakkeiden merkintähinta oli 0,16 euroa Tarjottavalta osakkeelta, ja Talvivaara keräsi merkintäetuoikeusannilla noin 261 miljoonan euron bruttovarat. Merkintäetuoikeusannin seurauksena Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousee 1906167480 osakkeeseen. Tarjottavat osakkeet oikeuttavat mahdolliseen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Talvivaarassa siitä alkaen, kun Tarjottavat osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin, arviolta 16.4.2013.

Kaupankäynti merkintäoikeuksien perusteella merkittyjä Tarjottavia osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla ja väliaikaisia osakkeita vastaavilla CREST-talletustodistuksilla ("CDI-osaketodistus") alkoi 8.4.2013 NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla (kaupankäyntitunnus TLV1VN0113) ja London Stock Exchange plc:n päälistalla (kaupankäyntitunnus TALI). Väliaikaiset osakkeet yhdistetään Talvivaaran varsinaisiin osakkeisiin (TLV1V), kun merkintäetuoikeusannissa Tarjotut osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin, arviolta 16.4.2013. Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla ja London Stock Exchange plc:n päälistalla arviolta 17.4.2013. Ilman merkintäoikeuksia tehtyjen merkintöjen perusteella allokoidut Tarjottavat osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille arviolta 16.4.2013 suoraan osakkeina. Uudet CDI-osaketodistukset odotetaan merkittävän uusien CDI-osaketodistusten muodossa Tarjottavia osakkeita merkinneiden CREST-tilille arviolta 17.4.2013.

J.P. Morgan Securities plc ja Nordea Pankki Suomi Oyj toimivat merkintäetuoikeusannin Pääjärjestäjinä. BofA Merrill Lynch, BNP PARIBAS ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori toimivat Järjestäjinä yhdessä Pääjärjestäjien kanssa.

Oikaisu vuosina 2013 ja 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen vaihtohintoihin

Merkintäetuoikeusannin tultua merkityksi täysimääräisesti Talvivaaran hallitus on tänään 15.4.2013 vahvistanut 8.3.2013 tehdyt oikaisut vuosina 2013 ja 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen vaihtohintoihin siten, että uudet vaihtohinnat ovat 1,59 Englannin puntaa (2,00 euroa) ja 1,90 Englannin puntaa (2,26 euroa). Hallitus on tänään vahvistanut, että vuonna 2013 erääntyvien vaihtovelkakirjojen perusteella merkittävissä olevien osakkeiden enimmäismäärä nousee 38 537 673 osakkeeseen ja että vuonna 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen perusteella merkittävissä olevien osakkeiden enimmäismäärä nousee 98 617 935 osakkeeseen. Vaihtovelkakirjojen vaihtamisen perusteella merkittävissä olevien osakkeiden enimmäismäärän odotetaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin, arviolta 17.4.2013.

Oikaisu vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien ehtoihin

Merkintäetuoikeusannin seurauksena Talvivaaran hallitus on tänään 15.4.2013 myös vahvistanut Talvivaaran vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmiin 8.3.2013 tehdyt oikaisut. Optio-oikeuksien 2007C osalta tarkistettu merkintähinta on 0,5110 Englannin puntaa osakkeelta ja optio-oikeuksien 2007C perusteella merkittävissä olevien osakkeiden määrää korotetaan 13 998 600 osakkeella. Optio-oikeuksien 2011B merkintähintaa oikaistaan 0,5935 euroon osakkeelta ja optio-oikeuksien 2011B perusteella merkittävissä olevien osakkeiden määrää korotetaan 9 000 000 osakkeella ja optio-oikeuksien 2011C perusteella merkittävissä olevien osakkeiden määrää korotetaan 9 000 000 osakkeella. Optio-oikeuksien 2007B merkintähinnan oikaisua ja optio-oikeuksien perusteella merkittävissä olevien osakkeiden määrän korotusta koskevaa päätöstä ei vahvistettu, koska osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2007B päättyi 31.3.2013.

Merkintäetuoikeusannin johdosta tehtävät edellä kuvatut tarkistukset vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien ehtoihin tulevat voimaan, kun ne on rekisteröity kaupparekisteriin, arviolta 17.4.2013.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

HUOMAUTUS

Tämä tiedote on mainos eikä listalleottoesite eikä sijoittajien pidä merkitä tai ostaa tässä tiedotteessa mainittuja osakkeita tai arvopapereita paitsi niitä koskevaan Talvivaaran Osakeannin yhteydessä julkistamaan listalleottoesitteeseen (ja listalleottoesitteen täydennykseen) sisältyvien tietojen perusteella. Kopioita listalleottoesitteestä (ja listalleottoesitteen täydennyksestä) on tai tulee olemaan saatavilla Talvivaaran rekisteröidyssä osoitteessa. Mitään tässä tiedotteessa mainittua ei pidä tulkita Osakeannin ehdoksi.

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa, Hongkongissa, Etelä-Afrikassa tai Japanissa. Nämä kirjalliset materiaalit eivät ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Mitään osaa arvopapereita koskevasta annista ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa.

Arvopapereiden liikkeeseen laskemiselle, käyttämiselle tai myymiselle on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä maissa. Talvivaara, J.P. Morgan Securities plc, Nordea Pankki Suomi Oyj, Merrill Lynch International, BNP PARIBAS tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori eivät ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan.

Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä soveltuvaan Talvivaaran julkaisemaan tai levittämään Listalleottoesitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

Talvivaara ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Missään Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa, joka on pannut täytäntöön Esitedirektiivin, paitsi Suomessa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa (kukin "Relevantti jäsenvaltio") ei ole tehty eikä tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Relevanteissa jäsenvaltioissa (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville oikeushenkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa ilmaisu "tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, koska ilmaisu voi vaihdella jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden seurauksena. Tässä ilmaisu "Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön Relevantissa jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa jäsenvaltiossa, ja ilmaisu "2010 Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU.

Tämä tiedote sisältää tiettyjen soveltuvien maiden arvopaperilakien mukaisia tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät muun muassa kaikki tähän tiedotteeseen sisältyvät muut kuin historiallisiin tosiseikkoihin liittyvät lausumat koskien muun muassa Talvivaaran strategiaa, suunnitelmia ja tavoitteita. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja johtuvat olosuhteista, jotka voivat tapahtua tai voivat olla tapahtumatta tulevaisuudessa. Talvivaara varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takeita tuloksesta tulevaisuudessa, ja että ne perustuvat lukuisille oletuksille ja että sen todellinen liiketoiminnan tulos, mukaan lukien sen taloudellinen asema ja likviditeetti, voi poiketa olennaisesti siitä, mitä tämän tiedotteen tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai ehdotettu (ja olla merkittävästi negatiivisempi). Erityisesti tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka liittyvät Talvivaaran suunnitelmiin ratkaista Talvivaaran viimeaikoina kohtaamia tuotannollisia haasteita. Tällaiset arviot perustuvat lukuisille oletuksille, jotka perustuvat tällä hetkellä saatavilla olevaan tietoon ja tällaisen tiedon pohjalta tehtyihin päätelmiin. Nämä oletukset ovat kuitenkin luonnostaan epävarmoja ja alttiina laajalle valikoimalle merkittäviä liiketoimintaan ja sääntelyyn liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat johtaa siihen, että Talvivaaran toimenpiteiden todellinen lopputulos poikkeaa olennaisesti oletetusta.

Yksikään lausuma tässä tiedotteessa ei ole tarkoitettu tulosennusteeksi tai -arvioksi ja yhdenkään lausuman tässä tiedotteessa tule tulkita tarkoittavan, että osakekohtainen tulos kuluvalla tai tulevalla tilikaudella välttämättä vastaisi tai ylittäisi historiallisen julkaistun osakekohtaisen tuloksen. Hinnat ja arvot sekä tuotot osakkeista voivat laskea tai nousta eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa määrää. On huomioitava, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Henkilöiden, jotka tarvitsevat neuvontaa, tulisi konsultoida riippumatonta taloudellista neuvonantajaa.

J.P. Morgan Securities plc, joka toimii Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen (Financial Services Authority) myöntämällä toimiluvalla ja sen valvomana, toimii Talvivaaran ainoana sponsorina, eikä se toimi minkään muun tahon puolesta Osakeannin yhteydessä eikä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan Osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen) ja se vastaa ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta Osakeantiin, tämän tiedotteen ja siihen liittyvien asiakirjojen sisältöön tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Nordea Pankki Suomi Oyj, Merrill Lynch International, BNP PARIBAS ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori toimivat Osakeannissa ainoastaan Talvivaaran eivätkä kenenkään muun puolesta eivätkä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan Osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen), eivätkä ole vastuussa asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin Talvivaaralle, ja ne vastaavat ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta Osakeantiin tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Tätä tiedotetta ei pidä tulkita J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin tai niiden hallitusten jäsenen, toimihenkilön, työntekijän, neuvonantajan tai lähipiiriin kuuluvan tahon antamaksi arvopapereiden ostoa tai merkintää koskevaksi suositukseksi.

J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin tai niiden hallitusten jäsenen, toimihenkilön, työntekijän, neuvonantajan tai lähipiiriin kuuluvan tahon tai kenenkään muun henkilön toimesta tai puolesta ei ole annettu minkäänlaista nimenomaista tai hiljaista vakuutusta koskien tähän tiedotteeseen (tai mihinkään sen osaan) sisältyvien tietojen tai lausuntojen tai uskomusten täsmällisyyttä, kohtuullisuutta, riittävyyttä tai täydellisyyttä.

Mitään tähän tiedotteeseen sisältyvää tietoa ei ole riippumattomasti varmennettu tai hyväksytty J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin tai niiden hallitusten jäsenen, toimihenkilön, työntekijän, neuvonantajan tai lähipiiriin kuuluvan tahon toimesta. Lukuun ottamatta tilannetta, jossa on kyse petoksesta, J.P. Morgan Securities plc, Nordea Pankki Suomi Oyj, Merrill Lynch International, BNP PARIBAS tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori tai niiden hallitusten jäsenet, toimihenkilöt, työntekijät, neuvonantajat tai lähipiiriin kuuluvat tahot eivät hyväksy vastuuta mistään virheistä, laiminlyönneistä tai epätäsmällisyyksistä sellaisessa tiedossa tai lausunnossa tai mistään tappiosta, kulusta tai vahingosta, joka on kärsitty tai kertynyt mistä tahansa aiheutuen suoraan tai välillisesti mistä tahansa tämän tiedotteen tai sen sisällön käytöstä tai muutoin tähän tiedotteeseen liittyen.

Ketään ei ole valtuutettu antamaan mitään muita kuin tähän tiedotteeseen sisältyviä tietoja tai lausumia ja, mikäli tällaisia tietoja tai lausumia annetaan, on otettava huomioon, etteivät ne ole Talvivaaran, J.P. Morgan Securities plc:n Nordea Pankki Suomi Oyj:n, Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n tai Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttorin tai kenenkään muun henkilön hyväksymiä. Tämän tiedotteen julkistaminen soveltuvista säännöistä ja määräyksistä riippuen ei missään olosuhteissa tarkoita sitä, että Talvivaaran tai sen konsernin toiminnassa ei ole tapahtunut muutosta tämän tiedotteen päivämäärän jälkeen tai että siinä oleva tieto on oikein minään tulevana päivänä.

Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella tai (ii) henkilöille, joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") 19(5) artiklan tarkoittamalla tavalla ja (iii) Määräyksen 49(2) mukaisille korkean varallisuustason omaaville tahoille (high net worth entities) taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä, "relevantit henkilöt"). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on ainoastaan relevanttien henkilöiden saatavilla ja siihen ryhdytään ainoastaan relevanttien henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei tule toimia tämän tiedotteen perusteella tai luottaa sen sisältöön.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Talvivaaran merkintäetuoikeusanti - tärkeitä päivämääriä

Fri, 12 Apr 2013 21:26:01 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
12.4.2013

Talvivaaran merkintäetuoikeusanti - tärkeitä päivämääriä

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Yhtiö") 9.4.2013 tekemän listalleottoesitteen täydennyksen johdosta seuraavassa esitetään muutettuina eräitä tärkeitä päivämääriä koskien Yhtiön noin 261 miljoonan euron merkintäetuoikeusantia:

Merkintäetuoikeusannin lopullinen tulos julkaistaan: arviolta 15.4.2013
Tarjottavat osakkeet merkitään kaupparekisteriin: arviolta 16.4.2013
Kaupankäynti tarjottavilla osakkeilla alkaa: arviolta 17.4.2013

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja

HUOMAUTUS

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj: Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Fri, 12 Apr 2013 08:59:55 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
12.4.2013

Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") on 11.4.2013 vastaanottanut liitteenä olevan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen Talvivaaran osakkeita koskevan liputusilmoituksen, jonka mukaan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ("Ilmarinen") on 11.4.2013 myynyt koko omistuksensa Talvivaarasta. Ilmarinen ei myöskään omista Talvivaaran vaihtovelkakirjalainoja. Lisäksi Ilmarinen on 11.4.2013 peruuttanut osakeantimerkintänsä Yhtiöön. Ilmoituksen mukaan Ilmarisen omistus on laskenut alle yhteen kahdeskymmenesosaan (alle 5 %).

Liite:

Kohdeyhtiön nimi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

2. Liputusilmoituksen peruste
Osakekaupat ja osakemerkinnän peruutus

Transaktion päivämäärä

11.4.2013

Osakkeiden ja äänoikeuksien lukumäärä ennen muutoksen aiheuttaneita toimenpiteitä:

Ilmoituksen mukaan ennen osakekauppoja ja merkinnän peruttamista Ilmarinen omisti Talvivaaran osakkeita ja äänioikeuksia seuraavasti:
- Osakkeet (ISIN-koodi FI0009014716) 1824631
- Väliaikaiset osakkeet (ISIN-koodi FI4000060967) 100 942122

5. Osakkeenomistajan nimi ja Y-tunnus
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Y-tunnus 0107638-1

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja

Talvivaaran merkintäoikeusanti ylimerkitty merkintäajan päättyessä

Tue, 09 Apr 2013 23:18:56 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
9.4.2013

Talvivaaran merkintäoikeusanti ylimerkitty merkintäajan päättyessä

Merkintäajan päättymiseen mennessä annettujen merkintöjen perusteella Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara") noin 261 miljoonan euron osakeanti ylimerkittiin. Merkintäoikeuksien perusteella annettiin merkintöjä noin 1 579 miljoonasta osakkeesta, joka vastaa 96,7 prosenttia tarjotuista 1 633 857 840 osakkeesta. Ilman merkintäoikeuksia annetut toissijaiset merkinnät mukaan lukien anti oli selvästi ylimerkitty merkintäajan päättyessä.

Osakeannin merkintäaika päättyi 5.4.2013, ja kaupankäynti merkintäoikeuksien perusteella merkittyjä tarjottavia osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla (TLV1VN0113) alkoi 8.4.2013.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja

Täydennys Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n 12.3.2013 päivättyyn listalleottoesitteeseen

Tue, 09 Apr 2013 23:16:31 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
9.4.2013

Täydennys Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n 12.3.2013 päivättyyn listalleottoesitteeseen

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj on täydentänyt 12.3.2013 päivättyä listalleottoesitettään. Finanssivalvonta on 9.4.2013 hyväksynyt listalleottoesitteen täydennyksen, joka on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä.

Osakeannin lopulliset selvitys- ja toimituspäivämäärät, mikäli niitä muutetaan listalleottoesitteessä alustavasti esitetyistä, tullaan vahvistamaan viimeistään 12.4.2013.

Tiedustelut
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

HUOMAUTUS

LIITE

Listalleottoesitteen täydennys 9.4.2013:

Tätä täydennystä ei voi lähettää kenellekään henkilölle Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Etelä-Afrikassa tai tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Yhdysvalloissa tai missään muussa maassa, jossa se ei olisi sallittua. Lukuun ottamatta sitä, mitä listalleottoesitteessä on nimenomaisesti todettu, tarjoamista ei ole tehty tällaisissa maissa tai tällaisiin maihin.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") täydentää seuraavilla tiedoilla 12.3.2013 päivättyä 1 633 857 840 uuden osakkeen ("Tarjottavat osakkeet") tai Tarjottavia osakkeita vastaavien CREST-talletustodistuksien ("CDI-osaketodistukset") ("Uudet CDI-osaketodistukset") tarjoamiseen ("Osakeanti") liittyvää listalleottoesitettä. Tietoja tulee lukea yhdessä 12.3.2013 päivätyn listalleottoesitteen kanssa.

Talvivaara julkisti 8.4.2013 seuraavan pörssitiedotteen:

"Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n (jäljempänä "Talvivaara" ja "Yhtiö") Sotkamon kaivoksen kipsisakka-altaassa on havaittu vuoto sunnuntai-iltana 7.4.2013. Vuoto on marraskuussa 2012 vuotaneen allaslohkon viereisessä lohkossa ja liittyy mahdollisesti edelliseen vuotoon.

Yhtiö arvioi, että vuodon määrä tähän mennessä on ollut noin 250 000 m³, ja että vuotavassa allaslohkossa on vielä noin 370 000 m³ vettä. Talvivaaran eteläisessä vesienkäsittely-yksikössä on tällä hetkellä noin 1 000 000 m³ varotilavuutta ja myös vesien käsittelykapasiteetti patoihin valuvien vesien käsittelemiseksi on riittävä. Vuotovesiä ei näin ollen ennakoida päätyvän käsittelemättöminä kaivosalueen ulkopuolelle. Koska vuoto kuitenkin täyttää varotilavuutta juuri ennen kevättulvia, Yhtiö on lisännyt puhdistettujen vesien juoksutusta etelään noin 800 m³:iin tunnissa ja juoksutusta arvioidaan edelleen lisättävän noin 1 500 m³:iin tunnissa myöhemmin tällä viikolla.

Koska nyt vuotavan allaslohkon riskitaso on tiedetty kohonneeksi, Yhtiö on alkuvuoden aikana pyrkinyt maksimoimaan varotilavuuden patoaltaissa patorakenteita parantamalla, vesien neutralointikapasiteettia kasvattamalla ja käsiteltyjä vesiä juoksuttamalla. Altaassa ollut vesi olisi normaalitilanteessa käsitelty metallien talteenottolaitoksen kautta, mutta neutraloidaan nyt eteläisen käsittely-yksikön kautta.

Talvivaaran metallien talteenottolaitoksen pumppausjärjestelyjä muutetaan parhaillaan niin, että tehtaan vedenpuhdistuskapasiteetti voidaan maksimoida ja puhdistettuja vesiä johtaa mahdollisimman paljon myös pohjoiseen purkusuuntaan."

Lisäksi Talvivaara julkisti 9.4.2013 seuraavan pörssitiedotteen:

"Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n (jäljempänä "Talvivaara" ja "Yhtiö") Sotkamon kaivoksen kipsisakka-altaassa sunnuntaina 7.4.2013 havaittu vuoto on tämän hetkisten arvioiden mukaan onnistuttu tukkimaan. Vuotokohta varmistui altaasta iltapäivällä 8.4.2013, minkä jälkeen vuotopaikkaa ryhdyttiin tukkimaan moreenilla. Talvivaara arvioi tämän hetkisen tiedon perusteella, että altaasta turvapadoille vuotaneen veden määrä on alle 400 000 m³. Vesitilavuutta vuotaneessa allaslohkossa arvioidaan olleen noin 620 000 m³. Varotilavuus ja käsittely-yksiköiden puhdistuskapasiteetti riittävät kyseisestä kipsisakka-altaan lohkosta valuneiden ja mahdollisesti vielä valuvien vesien käsittelyyn. Vuotovesiä ei ennakoida päätyvän käsittelemättöminä kaivosalueen ulkopuolelle.

Riittävät varotilavuudet etelän turvapadoissa ovat erittäin tärkeitä riskien hallinnan kannalta. Tämä korostuu, kun valmistaudutaan kevään sulamisvesiin. Sulamisen ennakoidaan vauhdittuvan loppuviikosta. Tästä syystä Talvivaara on lisännyt puhdistettujen ylimäärävesien juoksutusta etelään Vuoksen vesistöön tasolle 800 m³/h ja juoksutusta etelään tullaan lisäämään tasolle 1500 m³/h riittävien varotilavuuksien varmistamiseksi.

Juoksutettavien vesien haitta-ainepitoisuudet ovat selkeästi alle Talvivaaran ympäristöluvan rajojen. Veden laatu on pysynyt tasaisena ja laatua seurataan jatkuvasti."

Edellä mainitulla tiedolla täydennetään listalleottoesitteen kohtaa "Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuuden näkymät-Viimeaikaiset tapahtumat".

Sijoittajien oikeus peruuttaa merkintänsä

Osakeannin ehtojen mukaan, mikäli listalleottoesitettä täydennetään tai oikaistaan sellaisen siinä olevan virheen, puutteen tai olennaisen uuden tiedon johdosta, jolla saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajille, on Tarjottavia osakkeita tai Uusia CDI-osaketodistuksia merkinneillä sijoittajilla arvopaperimarkkinalain (746/2012) mukaan oikeus peruuttaa merkintänsä vähintään kahden pankkipäivän kuluessa listalleottoesitteen täydennyksen julkaisemisesta relevantissa maassa, mikä tapahtuu 9.4.2013 Suomessa ja minkä odotetaan tapahtuvan 10.4.2013 Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Merkintöjen peruuttaminen voi koskea ainoastaan kaikkia Tarjottavia osakkeita tai Uusia CDI-osaketodistuksia, jotka osakkeenomistaja on merkinnyt. Peruutusoikeuden käyttämisen edellytyksenä on, että sijoittaja on sitoutunut merkitsemään tai merkinnyt Tarjottavia osakkeita tai Uusia CDI-osaketodistuksia ennen tämän listalleottoesitteen täydennyksen tai oikaisun julkaisemista ja että täydennyksen tai oikaisun aiheuttama virhe, puute tai olennainen uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperin toimittamista sijoittajalle, ja merkintäoikeuksien perusteella merkittyjen Tarjottavien osakkeiden tai Uusien CDI-osaketodistusten tapauksessa ennen kuin kaupankäynti Tarjottavia osakkeita edustavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa.

Mikäli sijoittaja haluaa käyttää merkinnän peruutusoikeuttaan, sijoittajan on ilmoitettava merkinnän peruuttamisesta sille merkintäpaikalle, jossa merkintä tehtiin 11.4.2013 klo 20.00 (Suomen aikaa) mennessä Tarjottavien osakkeiden osalta ja 12.4.2013 klo 20.00 (Lontoon aikaa) mennessä Uusien CDI-osaketodistusten osalta huomioiden kuitenkin kyseisen merkintäpaikan tavanomaiset aukioloajat. Mikäli sijoittaja käyttää merkinnän peruutusoikeuttaan, merkintähinta palautetaan niin pian kuin mahdollista. Palautettaville varoille ei makseta korkoa..

Talvivaaran kipsisakka-altaan vuoto on tukittu

Tue, 09 Apr 2013 11:29:28 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
9.4.2013

Kipsisakka-altaan vuoto on tukittu

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n (jäljempänä "Talvivaara" ja "Yhtiö") Sotkamon kaivoksen kipsisakka-altaassa sunnuntaina 7.4.2013 havaittu vuoto on tämän hetkisten arvioiden mukaan onnistuttu tukkimaan. Vuotokohta varmistui altaasta iltapäivällä 8.4.2013, minkä jälkeen vuotopaikkaa ryhdyttiin tukkimaan moreenilla. Talvivaara arvioi tämän hetkisen tiedon perusteella, että altaasta turvapadoille vuotaneen veden määrä on alle 400000 m3. Vesitilavuutta vuotaneessa allaslohkossa arvioidaan olleen noin 620000 m3. Varotilavuus ja käsittely-yksiköiden puhdistuskapasiteetti riittävät kyseisestä kipsisakka-altaan lohkosta valuneiden ja mahdollisesti vielä valuvien vesien käsittelyyn. Vuotovesiä ei ennakoida päätyvän käsittelemättöminä kaivosalueen ulkopuolelle.

Riittävät varotilavuudet etelän turvapadoissa ovat erittäin tärkeitä riskien hallinnan kannalta. Tämä korostuu, kun valmistaudutaan kevään sulamisvesiin. Sulamisen ennakoidaan vauhdittuvan loppuviikosta. Tästä syystä Talvivaara on lisännyt puhdistettujen ylimäärävesien juoksutusta etelään Vuoksen vesistöön tasolle 800 m3/h ja juoksutusta etelään tullaan lisäämään tasolle 1500 m3/h riittävien varotilavuuksien varmistamiseksi.

Juoksutettavien vesien haitta-ainepitoisuudet ovat selkeästi alle Talvivaaran ympäristöluvan rajojen. Veden laatu on pysynyt tasaisena ja laatua seurataan jatkuvasti.

Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaassa on havaittu vuoto

Mon, 08 Apr 2013 10:55:04 +0300

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
8.4.2013

Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaassa on havaittu vuoto
- patojen varotilavuus ja vesien käsittelykapasiteetti riittävät vuodon käsittelemiseksi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n (jäljempänä "Talvivaara" ja "Yhtiö") Sotkamon kaivoksen kipsisakka-altaassa on havaittu vuoto sunnuntai-iltana 7.4.2013. Vuoto on marraskuussa 2012 vuotaneen allaslohkon viereisessä lohkossa ja liittyy mahdollisesti edelliseen vuotoon.

Yhtiö arvioi, että vuodon määrä tähän mennessä on ollut noin 250000 m3, ja että vuotavassa allaslohkossa on vielä noin 370000 m3 vettä. Talvivaaran eteläisessä vesienkäsittely-yksikössä on tällä hetkellä noin 1000000 m2 varotilavuutta ja myös vesien käsittelykapasiteetti patoihin valuvien vesien käsittelemiseksi on riittävä. Vuotovesiä ei näin ollen ennakoida päätyvän käsittelemättöminä kaivosalueen ulkopuolelle. Koska vuoto kuitenkin täyttää varotilavuutta juuri ennen kevättulvia, Yhtiö on lisännyt puhdistettujen vesien juoksutusta etelään noin 800 m3:iin tunnissa ja juoksutusta arvioidaan edelleen lisättävän noin 1500 m3:iin tunnissa myöhemmin tällä viikolla.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja

Talvivaaran toimitusjohtaja Pekka Perän osakemerkinnät

Thu, 04 Apr 2013 15:49:27 +0300

Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

4.4.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

Talvivaaran toimitusjohtaja Pekka Perän osakemerkinnät

Kuten 14.2.2013 päivätyssä shareholder circular -asiakirjassa ja Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n 8.3.2013 julkistaman merkintäetuoikeusannin yhteydessä laaditussa 12.3.2013 päivätyssä listalleottoesitteessä on julkistettu, Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n toimitusjohtaja Pekka Perä sopi merkitsevänsä 31 250 000 uutta osaketta (joiden merkintähinta vastaa yhteensä 5 miljoonaa euroa) ja sen lisäksi sellaisen määrän uusia osakkeita, joiden merkintähinta on yhteensä 76 prosenttia niistä nettovaroista, joita hän saa (a) merkintäoikeuksien myymisestä ja (b) osakkeiden myynnistä ennen merkintäajan päättymistä.

Pekka Perä on ilmoittanut Talvivaaralle, että hän on tänään merkinnyt merkintäetuoikeusannissa yhteensä 70 230 960 uutta osaketta 0,16 euron osakekohtaiseen hintaan vastaten kokonaismerkintäsitoumusta, joka muodostuu 5 miljoonasta eurosta sekä Perän 1892225 osakkeen ja nettomääräisesti 44560 000 merkintäoikeuden merkintäoikeuksien kaupankäynnin aikana tapahtuneista myynneistä saaduista nettovaroista. Näiden osakemerkintöjen seurauksena Pekka Perä omistaa yhteensä 124603 895 Talvivaaran osaketta.

Tiedustelut

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö on kansainvälisesti merkittävä perusmetallien tuottaja, joka keskittyy ensisijaisesti nikkelin ja sinkin tuotantoon biokasaliuotuksena tunnetun tekniikan avulla. Biokasaliuotuksella metalleja voidaan rikastaa matalapitoisestakin malmista taloudellisesti kannattavasti. Talvivaaran esiintymät Sotkamossa muodostavat yhden Euroopan suurimmista tiedossa olevista sulfidisen nikkelin esiintymistä. Esiintymien arvioidaan riittävän useiden kymmenien vuosien tuotantoon. Yhtiö on tehnyt 10 vuoden myynti- ja ostosopimuksen koko nikkeli- ja kobolttituotannostaan Norilsk Nickelin kanssa sekä pitkäaikaisen sinkin tuotevirtasopimuksen Nyrstarin kanssa. Talvivaaran osakkeet noteerataan Lontoon pörssin päälistalla ja NASDAQ OMX Helsingissä. Lisätietoja www.talvivaara.com.

HUOMAUTUS
Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä soveltuvaan Talvivaaran julkaisemaan tai levittämään Listalleottoesitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

Talvivaara:Korjaus arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista liputusilmoitusta koskevaan pörssitiedotteeseen

Wed, 27 Mar 2013 13:52:02 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
27.3.2013

Korjaus arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista liputusilmoitusta koskevaan pörssitiedotteeseen

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") täydentää arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen liputusilmoituksen johdosta 25.3.2013 antamaansa pörssitiedotetta Pekka Perän omistamia optio-oikeuksia sekä välillisesti omistamien osakkeiden määrää koskevilla tiedoilla.

Välillisesti omistettujen osakkeiden lukumäärässä (1146276 osaketta, joka vastaa 0,42% Yhtiön osakkeista ja äänistä) ei ole tapahtunut muutosta. Välillisesti omistettujen osakkeiden lukumäärään on laskettu mukaan myös Talvivaaran johdon omistusyhtiön, Talvivaara Management Oy:n, omistamat osakkeet (1104000 osaketta ja ääntä), jossa Pekka Perä käyttää määräysvaltaa yhdessä muiden ilmoitusvelvollisten sisäpiiriläisten kanssa.

Osakekauppojen jälkeen Pekka Perän suoraan ja välillisesti omistettujen osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä on 55519211 osaketta, joka vastaa 20,39% Yhtiön osakkeista ja äänistä. Pekka Perän suoraan omistamien osakkeiden lukumäärä on 54372935 osaketta ja ääntä (19,97%). Tämän lisäksi Pekka Perä omistaa edelleen 24000 kappaletta Talvivaaran optio-oikeuksia 2007B. Pekka Perän suoraan ja välillisesti omistamien osakkeiden sekä edellä mainittujen optioiden yhteenlaskettu lukumäärä vastaa 55543211 osaketta ja ääntä, joka vastaa 20,40% Yhtiön osakkeista ja äänistä.

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja
Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj sähköinen vuosikertomus 2012 julkaistu

Wed, 27 Mar 2013 09:44:34 +0200

Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

27.3.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj sähköinen vuosikertomus 2012 julkaistu

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara") on tänään julkaissut sähköisen vuotta 2012 koskevan vuosikertomuksen. Vuosikertomus saatavilla PDF-tiedostona Talvivaaran verkkosivuilla osoitteessa: www.talvivaara.com/talousraportit

Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh. 020 71 29 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj : Kutsu varsinaiseen yhtiökokoukseen 2013

Mon, 25 Mar 2013 19:10:37 +0200

KUTSU VARSINAISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 2.5.2013 klo 10.00 Helsingissä Finlandia-talossa osoitteessa Mannerheimintie 13 e, 00100 Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan klo 9.00.

A. Varsinaisessa yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat

Varsinaisessa yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat:

1. Kokouksen avaaminen

2. Kokouksen järjestäytyminen

3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen

4. Kokouksen laillisuuden toteaminen

5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen

6. Vuoden 2012 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen
· Toimitusjohtajan katsauksen esittäminen

7. Tilinpäätöksen vahvistaminen

8. Tilikauden tuloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen

Hallitus esittää, että osinkoa ei makseta vuodelta 2012 ja että tilikauden tappio kirjataan taseen voitto/tappio-tilille.

9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen

Hallituksen palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle määräytyisivät seuraavasti: hallituksen puheenjohtaja: EUR 120.000/vuosi; hallituksen varapuheenjohtaja: EUR 69.000/vuosi; hallituksen valiokuntien ja komiteoiden puheenjohtajat: EUR 69.000/vuosi; ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi ja työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi. Hallituksen työsuhteisten jäsenten vuosipalkkio sisältyy heille maksettavaan peruspalkkaan eikä sitä makseta erikseen. Mikäli hallituksen jäsen toimii useammassa kuin yhdessä edellä mainituista tehtävistä, hän on oikeutettu saamaan ainoastaan yhden (korkeimman) edellä mainituista vuosipalkkiosta.

11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen

Hallituksen nimitysvaliokunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että se vahvistaisi hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9).

12. Hallituksen jäsenten valitseminen

Hallituksen nimitysvaliokunta ehdottaa, että Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe, Edward Haslam, Eileen Carr, Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen valittaisiin uudelleen hallitukseen ja että uutena jäsenenä hallitukseen valittaisiin Maija-Liisa Friman.

13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen

Hallituksen tarkastusvaliokunta ehdottaa päätettäväksi, että valittavalle tilintarkastajalle maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan.

14. Tilintarkastajan valitseminen

Hallituksen tarkastusvaliokunta ehdottaa, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on ilmoittanut, että, jos se valitaan uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi, päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson.

15. Hallituksen ehdotus osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustamisesta

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiökokous päättäisi perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset yhtiökokoukselle. Hallitus ehdottaa samalla osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestyksen hyväksymistä.

Ehdotuksen mukaan osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu neljästä osakkeenomistajien nimeämästä jäsenestä sekä yhtiön hallituksen puheenjohtajasta ja yhdestä yhtiön hallituksen erikseen nimeämästä hallituksen jäsenestä. Toimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä neljällä osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin seuraavaa varsinaista yhtiökokousta edeltävän syyskuun viimeisenä arkipäivänä. Suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät Euroclear Finland Oy:n pitämän yhtiön osakasluettelon perusteella, kuitenkin siten, että mikäli osakkeenomistaja, jolla on arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus ilmoittaa tietyistä omistusmuutoksista (liputusvelvollisuus), esittää viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän syyskuun toiseksi viimeisenä arkipäivänä yhtiön hallituksen puheenjohtajalle asiaa koskevan kirjallisen pyynnön, lasketaan tällaisen osakkeenomistajan useisiin rahastoihin tai rekistereihin merkityt omistukset yhteen ääniosuutta laskettaessa. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää oikeuttaan jäsenen nimeämiseen, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle osakkeenomistajalle, jolla ei muutoin olisi nimeämisoikeutta.

16. Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen kohdan 8 muuttamisesta

Hallitus ehdottaa, että, mikäli varsinainen yhtiökokous päättää perustaa edellä kohdassa 15 tarkoitetun osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, varsinainen yhtiökokous päättäisi muuttaa myös yhtiöjärjestyksen kohtaa 8 siten, että se vastaisi nimitystoimikunnan perustamisen johdosta hallituksen valiokuntien tehtäviin tehtäviä muutoksia ja yhtiön nykyisin noudattamia käytäntöjä.

Ehdotetun muutoksen jälkeen yhtiöjärjestyksen kohta 8 kuuluisi kokonaisuudessaan seuraavasti:

8 § Valiokunnat

Yhtiöllä on ainakin seuraavat valiokunnat, joiden jäsenten lukumäärä, tarkemmat tehtävät ja työjärjestyksen vahvistaa hallitus.

(a) Yhtiöllä on tarkastusvaliokunta, johon kuuluu vähintään kolme (3) jäsentä, jotka valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta ja jonka tehtävänä on valvoa ja kehittää yhtiön sisäistä valvontaa, seurata lakisääteisen tilintarkastuksen suorittamista sekä valvoa tilintarkastajien puolueettomuutta, tehokkuutta ja riippumattomuutta sekä tilintarkastukseen liittymättömien palvelujen laatua ja laajuutta sekä neuvoa ja antaa edellä mainittuihin asioihin liittyviä ehdotuksia hallitukselle ja yhtiökokoukselle.
(b) Yhtiöllä on nimitys- ja hallintovaliokunta, johon kuuluu vähintään kolme (3) jäsentä, jotka valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta ja jonka tehtävänä on toimivaltansa puitteissa valvoa ja kehittää hallituksen uusien jäsenten nimittämistä sekä valvoa, arvioida ja tarvittaessa myös kehittää yhtiön hallinnointia ja tiedottamista koskevia periaatteita ja käytäntöjä.
(c) Yhtiöllä on palkitsemisvaliokunta, johon kuuluu vähintään kolme (3) jäsentä, jotka valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta ja jonka tehtävänä on valvoa, seurata ja kehittää yhtiön johdolle maksettavia palkkioita sekä valvoa, seurata ja kehittää yhtiön mahdollisia muita palkkio- ja palkitsemisjärjestelmiä.

17. Kokouksen päättäminen

B. Yhtiökokousasiakirjat

Edellä mainitut yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset, tämä kokouskutsu sekä Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus ovat saatavilla yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.talvivaara.com/sijoittajat/yhtiokokous/varsinainen-yhtiokokous-2013 viimeistään 3.4.2013. Päätösehdotukset ja muut edellä mainitut asiakirjat ovat myös saatavilla yhtiökokouksessa, ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille. Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä edellä mainituilla internet-sivuilla 16.5.2013 alkaen.

C. Ohjeita kokoukseen osallistujille

1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 19.4.2013 rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon.

Yhtiön osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua viimeistään 26.4.2013 klo 16.00. Ilmoittautumisen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua:

Yhtiön internet-sivujen kautta osoitteessa www.talvivaara.com/etusivu;
sähköpostitse osoitteeseen agm(at)talvivaara.com;
telefaksilla numeroon 020712 9801; tai
kirjeitse osoitteeseen Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj, Ahventie 4 B 47, 02170 Espoo

Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus/Y-tunnus, osoite, puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus. Osakkeenomistajien Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:lle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä. Osakkeenomistajan, hänen edustajansa tai asiamiehensä tulee kokouspaikalla tarvittaessa pystyä osoittamaan henkilöllisyytensä ja/tai edustusoikeutensa.

2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 19.4.2013. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 26.4.2013 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen.

Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien rekisteröitymistä tilapäiseen osakasluetteloon, valtakirjojen antamista ja ilmoittautumista yhtiökokoukseen. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, merkittäväksi tilapäisesti yhtiön osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä.

3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat

Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan asiamiehen välityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mikäli osakkeenomistaja osallistuu yhtiökokoukseen usean asiamiehen välityksellä, jotka edustavat osakkeenomistajaa eri arvopaperitileillä olevilla osakkeilla, on ilmoittautumisen yhteydessä ilmoitettava osakkeet, joiden perusteella kukin asiamies edustaa osakkeenomistajaa.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan alkuperäisinä osoitteeseen Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj, Ahventie 4 B 47, 02170 Espoo ennen ilmoittautumisajan päättymistä.

4. Muut ohjeet/tiedot

Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5 luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:llä on kokouskutsun päivänä 25.3.2013 yhteensä 272309 640 osaketta ja ääntä.

Varsinainen yhtiökokous pidetään suomeksi, mutta kysymyksiä voi esittää myös englanniksi.

Espoo 25.3.2013

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ

Hallitus

Talvivaaran Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Mon, 25 Mar 2013 12:00:17 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
25.3.2013

Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") on tänään 25.3.2013 vastaanottanut liitteenä olevan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen Talvivaaran osakkeita koskevan liputusilmoituksen Yhtiön toimitusjohtajalta Pekka Perältä. Pekka Perän henkilökohtainen omistus on 20. ja 22.3.2013 tehtyjen osakekauppojen johdosta laskenut 56265160 osakkeesta (20,66%) 54 372 935 osakkeeseen, joka vastaa 19,97 % kaikista Yhtiön osakkeista ja äänistä (alle 20 %).

Liite:

Kohdeyhtiön nimi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

2. Liputusilmoituksen peruste
Osakkeiden myynti

Transaktion päivämäärä

20. ja 22.3.2013

Osuus kohdeyhtiön äänimäärästä ja osakepääomasta

Pekka Perä omistaa nyt henkilökohtaisesti Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeita seuraavasti:

Osakkeet ja niihin liittyvät äänioikeudet
Osakkeiden lukumäärä	% osakkeista	Äänioikeuksien lukumäärä	% äänioikeuksista
54 372 935	19,97 %	54 372 935	19,97 %

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja
Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja

Talvivaaran:Päivitys Talvivaaran toimitusjohtajan Pekka Perän merkintäoikeus- ja osakemyynneistä

Mon, 25 Mar 2013 09:48:27 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
25.3.2013

Päivitys Talvivaaran toimitusjohtajan Pekka Perän merkintäoikeus- ja osakemyynneistä

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Yhtiö") ilmoittaa tänään, että Yhtiön toimitusjohtaja Pekka Perä on ilmoittanut Yhtiölle myyneensä 47960000 merkintäoikeutta ja 1892225 osaketta. Perä käyttää myyntituotot Yhtiön uusien osakkeiden merkintään merkintäetuoikeusannin 8.3.2013 julkistettujen ehtojen mukaisesti. Perä on ilmoittanut, ettei aio tänään julkistettujen toimenpiteiden jälkeen enää myydä lisää merkintäoikeuksia tai osakkeita.

Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Huomautus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj : Talvivaaran merkintäetuoikeusannin listalleottoesitteen julkistus

Wed, 13 Mar 2013 09:28:30 +0200

Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

13.3.2013

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE LISTALLEOTTOESITE EIKÄ SIJOITTAJIEN PIDÄ MERKITÄ TAI OSTAA TÄSSÄ TIEDOTTEESSA MAINITTUJA OSAKKEITA TAI ARVOPAPEREITA PAITSI NIITÄ KOSKEVAAN LISTALLEOTTOESITTEESEEN SISÄLTYVIEN TIETOJEN PERUSTEELLA EDELLYTTÄEN, ETTÄ FINANSSIVALVONTA HYVÄKSYY LISTALLEOTTOESITTEEN, JONKA TALVIVAARA AIKOO JULKAISTA OSAKEANNIN YHTEYDESSÄ. KOPIOITA LISTALLEOTTOESITTEESTÄ ON SAATAVILLA TALVIVAARAN REKISTERÖIDYSSÄ OSOITTEESSA JULKAISUN JA JAKELUN JÄLKEEN.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Talvivaaran merkintäetuoikeusannin listalleottoesitteen julkistus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Yhtiö" tai "Talvivaara") julkistaa tänään listalleottoesitteen, joka koskee Yhtiön 1633857 840 uuden osakkeen merkintäetuoikeusantia ("Osakeanti"). Finanssivalvonnan hyväksymä listalleottoesite on saatavilla Talvivaaran verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com tästä päivästä alkaen ja Osakeannin merkintäpaikoilla arviolta 14.3.2013 alkaen. Englanninkielinen versio Yhdistyneeseen kuningaskuntaan notifioidusta listalleottoesitteestä toimitetaan myös National Storage Mechanismiin, ja se odotetaan olevan nähtävissä osoitteessa www.hemscott.com/nsm myöhemmin tänään.

Osakeannin ehdot julkistettiin erillisellä pörssitiedotteella 8.3.2013.

Tiedustelut
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja

Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

HUOMAUTUS

Tämä tiedote on mainos eikä listalleottoesite eikä sijoittajien pidä merkitä tai ostaa tässä tiedotteessa mainittuja osakkeita tai arvopapereita paitsi niitä koskevaan listalleottoesitteeseen sisältyvien tietojen perusteella edellyttäen, että Finanssivalvonta hyväksyy listalleottoesitteen, jonka Talvivaara aikoo julkaista Osakeannin yhteydessä. Kopioita listalleottoesitteestä on saatavilla Talvivaaran rekisteröidyssä osoitteessa julkaisun ja jakelun jälkeen. Mitään tässä tiedotteessa mainittua ei pidä tulkita Osakeannin ehdoksi.

Nimitysvaliokunnan ehdotus Talvivaaran hallituksen kokoonpanoksi

Tue, 12 Mar 2013 09:42:51 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
12.3.2013

Nimitysvaliokunnan ehdotus Talvivaaran hallituksen kokoonpanoksi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") julkistaa Yhtiön hallituksen nimitysvaliokunnan ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten määräksi ja hallituksen kokoonpanoksi. Talvivaaran varsinainen yhtiökokous on alustavasti suunniteltu järjestettäväksi 25.4.2013.

Nimitysvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäsenmäärä olisi yhdeksän.

Nimitysvaliokunta ehdottaa, että nykyiset hallituksen jäsenet Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe, Edward Haslam, Eileen Carr, Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen valittaisiin uudelleen hallitukseen ja että uutena jäsenenä hallitukseen valittaisiin Maija-Liisa Friman.

Maija-Liisa Friman (s. 1952), kemiantekniikan diplomi-insinööri, oli Aspocomp Group Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 2004-2007, Vattenfall Oy:n toimitusjohtaja vuosina 2000-2004 ja Gyproc Oy:n toimitusjohtaja vuosina 1993-2000. Friman on Ekokemin ja Helsingin Diakonissalaitoksen säätiön hallitusten puheenjohtaja sekä Neste Oilin hallituksen varapuheenjohtaja. Lisäksi hän on TeliaSoneran, Finnairin, LKAB:n ja Arvopaperimarkkinayhdistyksen hallitusten jäsen. Friman on myös Boardman Oy:n osakas.

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj : Osakeannin ehdot noin 261 miljoonan euron keräämiseen 8.3.2013

Fri, 08 Mar 2013 14:33:34 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
8.3.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Osakeannin ehdot noin 261 miljoonan euron keräämiseen

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") julkistaa tänään ehdot koskien sen aikaisemmin julkistamaa merkintäetuoikeusantia noin 261 miljoonan euron keräämiseksi ("Osakeanti").

Osakeanti lyhyesti

· Merkintäetuoikeusanti, jolla kerätään noin 261 miljoonan euron bruttovarat

· Yhtiö käyttää hankittavat varat jatkuvaan ylösajoon kohti täyden kapasiteetin mukaista 50 000 tonnin vuotuista nikkelin tuotantoa, pääomarakenteensa parantamiseen ja lyhytaikaisten ja keskipitkän aikavälin lainojen takaisinmaksu- tai uudelleenrahoituskykynsä varmistamiseen

· Kuusi (6) uutta osaketta jokaista täsmäytyspäivänä 13.3.2013 omistettua nykyistä osaketta kohden

· Merkintähinta 0,16 euroa uudelta osakkeelta tai uudelta CDI-osaketodistukselta

· Osakkeilla käydään kauppaa ilman merkintäoikeuksia 11.3.2013 lähtien

· Kaupankäynti merkintäoikeuksilla alkaa 18.3.2013 ja päättyy 27.3.2013

· Merkintäaika alkaa 18.3.2013

· Merkintäaika päättyy 5.4.2013 osakkeenomistajilla, jotka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon

· Merkintäaika päättyy 3.4.2013 Yhtiön CDI-osaketodistusten haltijoilla

· Täysi merkintätakaus osakkeenomistajien merkintäsitoumusten ja pankkien merkintätakauksen kautta

Yleistä

Yhtiön hallitus ("Hallitus") on päättänyt Yhtiön osakkeiden ("Osakkeet") tarjoamisesta Yhtiön ylimääräisen yhtiökokouksen 8.3.2013 antaman valtuutuksen perusteella. Hallituksen 8.3.2013 tekemän päätöksen mukaisesti Yhtiö aikoo kerätä noin 261 miljoonan euron bruttovarat merkintäetuoikeusannilla nykyisille osakkeenomistajilleen. Enintään 1633857840 uusia Osakkeita ("Tarjottavat osakkeet") tai Tarjottavia osakkeita vastaavia CREST-talletustodistuksia ("CDI-osaketodistus") ("Uudet CDI-osaketodistukset") tarjotaan merkittäväksi alla esitetyin ehdoin.

Osakkeenomistajat, jotka on merkitty 13.3.2013 ("Täsmäytyspäivä") Euroclear Finland Oy:n ("Euroclear Finland") ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, saavat yhden (1) merkintäoikeuden ("Merkintäoikeus") jokaista Täsmäytyspäivänä omistamaansa nykyistä osaketta ("Nykyinen osake") kohden. Yhtiön CDI-osaketodistusten haltijat ("CDI-osaketodistusten haltijat"), jotka on merkitty Täsmäytyspäivänä CREST:n ylläpitämään Yhtiön CDI-rekisteriin, saavat yhden (1) Merkintäoikeuden jokaista Täsmäytyspäivänä omistamaansa nykyistä CDI-osaketodistusta kohden ("Nykyinen CDI-osaketodistus").

Merkintäoikeuksien haltija on oikeutettu merkitsemään yhdellä (1) Merkintäoikeudella kuusi (6) Tarjottavaa osaketta tai Uutta CDI-osaketodistusta 0,16 euron kappalehintaan Tarjottavalta osakkeelta tai Uudelta CDI-osaketodistukselta ("Merkintähinta"). Merkintähinta edustaa:

· 84,5 prosentin alennusta Nykyisen osakkeen päätöskurssiin; ja

· 43,7 prosentin alennusta Nykyisen osakkeen teoreettiseen Merkintäoikeiden irtoamisen jälkeiseen hintaan,

kummassakin tapauksessa perustuen Helsingin Pörssin 1,031 euron päätöskurssiin 7.3.2013. Tarjottavien osakkeiden tai Uusien CDI-osaketodistusten murto-osia ei anneta, eikä yksittäistä Merkintäoikeutta voi käyttää osittain.

Osakkeilla käydään kauppaa ilman Merkintäoikeuksia 11.3.2013 lähtien. Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Lontoon pörssissä ja Helsingin pörssissä alkaa 18.3.2013 ja päättyy 27.3.2013. Tarjottavien osakkeiden merkintäaika ("Osakkeiden merkintäaika") alkaa 18.3.2013 ja päättyy 5.4.2013 klo 20.00 (Suomen aikaa). Uusien CDI-osaketodistusten merkintäaika ("CDI-osaketodistusten merkintäaika") alkaa 18.3.2013 ja päättyy 3.4.2013 klo 14.00 (Lontoon aikaa).

Olettaen, että Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan, Tarjottavat osakkeet edustaisivat 600,0 prosenttia Nykyisistä osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen Osakeantia ja 85,7 prosenttia kaikista Osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä Osakeannin jälkeen.

Nykyiset osakkeenomistajat ja muut sijoittajat voivat merkitä Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia ("Toissijainen merkintä"). Tarjottavat osakkeet jaetaan merkitsijöille Toissijaisessa merkinnässä, jos kaikkia Tarjottavia osakkeita ei ole merkitty Merkintäoikeuksia käyttämällä.

Yhtiö julkaisee Osakeannin alustavan tuloksen pörssitiedotteella arviolta 10.4.2013. Osakeannin lopullinen tulos julkaistaan pörssitiedotteella arviolta 12.4.2013.

Osakeannin ehdot ja ohjeet osakkeenomistajille ovat tämän pörssitiedotteen liitteenä.

Esitteen julkaiseminen

Osakeantiin liittyen Yhtiö on toimittanut suomenkielisen listalleottoesitteen Finanssivalvonnan hyväksyttäväksi, ja listalleottoesite odotetaan julkaistavan 13.3.2013. Listalleottoesite julkaistaan Talvivaaran verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com arviolta 13.3.2013. Lisäksi listalleottoesite tulee olemaan saatavilla Nordean konttoreissa Suomessa, Nordean verkkosivuilla osoitteessa www.nordea.fi/sijoita, Danske Bankin verkkosivuilla osoitteessa www.danskebank.fi/sijoittajaesitteet sekä Helsingin Pörssissä osoitteessa Fabianinkatu 12, 00100 Helsinki arviolta 13.3.2013.

Hankittavien varojen käyttö

Olettaen, että kaikki Tarjottavat osakkeet merkitään Osakeannissa, Yhtiö saa Osakeannista bruttovaroina noin 261 miljoonaa euroa.

Talvivaara käyttää Osakeannin nettovarat jatkuvaan ylösajoon kohti tavoitteena olevaa täyden kapasiteetin mukaista 50 000 tonnin vuotuista nikkelin tuotantoa keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä (mukaan lukien noin 20 miljoonan euron investoinnit vesitaseen hallintaan liittyviin toimenpiteisiin ja parannuksiin vuonna 2013), pääomarakenteensa parantamiseen, lyhytaikaisten ja keskipitkän aikavälin lainojen takaisinmaksu- tai uudelleenrahoituskykynsä varmistamiseen ja Yhtiön riittävän maksuvalmiuden takaamiseen, jotta se pystyy maksamaan takaisin sen Vuonna 2013 erääntyvien vaihtovelkakirjojen jäljellä olevan 76,9 miljoonan euron määrän niiden erääntyessä toukokuussa 2013, jos silloin ei ole saatavilla houkuttelevia uudelleenrahoitusvaihtoehtoja.

Merkintäsitoumukset ja merkintätakaus

Pekka Perä, joka omistaa noin 20,7 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään (i) noin 31,3 miljoonaa Tarjottavaa osaketta (vastaa yhteensä 5 miljoonan euron merkintähintaa) (''Perän merkintäsitoumus") ja (ii) sen lisämäärän Tarjottavia osakkeita, joiden merkintähinta on yhteensä 76 prosenttia niistä nettovaroista, joita hän saa (A) Merkintäoikeuksien myymisestä Osakkeiden merkintäaikana ja (B) Osakkeiden myynnistä minä tahansa aikana ennen Osakkeiden merkintäajan päättymistä.

Solidium Oy ("Solidium"), joka omistaa noin 8,9 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään noin 145,3 miljoonaa Tarjottavaa osaketta sille kirjatuilla Merkintäoikeuksilla ("Solidiumin merkintäsitoumus"). Lisäksi Solidium on sopinut merkitsevänsä Tarjottavia osakkeita yhteensä 30 miljoonan euron merkintähintaan asti siltä osin, kun niitä ei ole merkitty ja maksettu Merkintäoikeuksien nojalla tai Toissijaisessa merkinnässä ("Solidiumin merkintätakaus").

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, joka omistaa noin 8,7 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään noin 142,2 miljoonaa Tarjottavaa osaketta sille kirjatuilla Merkintäoikeuksilla (yhdessä Perän merkintäsitoumuksen, Solidiumin merkintäsitoumuksen ja Solidiumin merkintätakauksen kanssa "Osakkeenomistajien sitoumukset").

Osakeannilla on merkintätakaus (lukuun ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, joita koskee Osakkeenomistajien sitoumukset) J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n ("Nordea", ja yhdessä J.P. Morgan Securities plc:n kanssa "Pääjärjestäjät"), BofA Merrill Lynchin, BNP PARIBAS:n ja Danske Bank A/S:n Helsingin sivukonttorin (yhdessä Pääjärjestäjien, BofA Merrill Lynchin, BNP PARIBAS:n kanssa "Järjestäjät") toimesta Yhtiön ja Järjestäjien välisen merkintätakaussopimuksen ehtojen mukaisesti.

Oikaisu vuosina 2013 ja 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen vaihtohintoihin

Osakeannin seurauksena Hallitus päätti tänään vuosina 2013 ja 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen vaihtohintojen oikaisusta edellyttäen, että Osakeanti toteutetaan täysmääräisesti Osakeannin ehtojen mukaisesti. Hallitus oikaisi vaihtohintaa vuonna 2013 erääntyvien vaihtovelkakirjojen ehdon 6(b)(iv) mukaisesti 5,7931 Englannin punnasta (7,2703 eurosta) 1,59 Englannin puntaan (2,00 euroon). Hallitus oikaisi vaihtohintaa vuonna 2015 erääntyvien vaihtovelkakirjojen ehdon 6(b)(iv) mukaisesti 6,8937 Englannin punnasta (8,2117 eurosta) 1,9000 Englannin puntaan (2,2633 euroon). Uudet vaihtohinnat tulevat voimaan 8.4.2013 edellyttäen, että Osakeanti toteutetaan täysmääräisesti Osakeannin ehtojen mukaisesti. Olettaen, että uudet vaihtohinnat tulevat voimaan, Osakkeiden kokonaislukumäärä, jotka voidaan merkitä vuonna 2013 erääntyvien vaihtovelkakirjojen perusteella, on 38537 673 ja vuonna 2015 erääntyvän vaihtovelkakirjan perusteella on 98617 935.

Oikaisu vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien ehtoihin

Osakeannin seurauksena Hallitus on tänään oikaissut merkintähintaa ja vuosien 2007 ja 2011 optio-oikeuksien perusteella merkittävissä olevien Osakkeiden määrää vuosien 2007 ja 2011 optio-oikeuksien ehtojen mukaisesti. Edellyttäen, että Osakeanti toteutetaan täysmääräisesti Osakeannin ehtojen mukaisesti, (i) optio-oikeuksien 2007B merkintähintaa oikaistaan 0,4924 Englannin puntaan Osakkeelta ja optio-oikeuksien 2007B perusteella merkittävissä olevien Osakkeiden määrää korotetaan 13998 600 Osakkeella; (ii) optio-oikeuksien 2007C merkintähintaa oikaistaan 0,5110 Englannin puntaan Osakkeelta ja optio-oikeuksien 2007C perusteella merkittävissä olevien Osakkeiden määrää korotetaan 13998 600 Osakkeella; (iii) optio-oikeuksien 2011B merkintähintaa oikaistaan 0,5935 euroon Osakkeelta ja optio-oikeuksien 2011B perusteella merkittävissä olevien Osakkeiden määrää korotetaan 9000 000 Osakkeella; ja (iv) optio-oikeuksien 2011C perusteella merkittävissä olevien Osakkeiden määrää korotetaan 9000 000 Osakkeella. Optio-oikeudet 2011A eivät toteutuneet, sillä määriteltyjä toteutumiskriteereitä ei täytetty. Optio-oikeuksien 2011C merkintähinta määritellään myöhemmin ohjelman ehtojen mukaisesti.

Edellä mainittu oikaisu vuosien 2007 ja 2011 optio-oikeuksien ehtoihin Osakeannin johdosta tulee voimaan samanaikaisesti Osakeannissa liikkeeseen laskettujen Tarjottavien osakkeiden kaupparekisteriin rekisteröinnin kanssa arviolta 15.4.2013 edellyttäen, että Osakeanti toteutetaan täysmääräisesti Osakeannin ehtojen mukaisesti. Vuosien 2007 ja 2011 optio-oikeudet eivät oikeuta haltijoitaan osallistumaan Osakeantiin.

Tärkeitä päivämääriä

Hallituksen päätös Osakeannista ja ehdoista: 8.3.2013
Päivä, jolloin Osakkeilla käydään kauppaa ilman Merkintäoikeuksia: 11.3.2013
Listalleottoesitteen julkaiseminen: 13.3.2013
Täsmäytyspäivä: 13.3.2013
Osakkeiden merkintäaika, CDI-osaketodistusten merkintäaika ja kaupankäynti Merkintäoikeuksilla alkaa: 18.3.2013
Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy: 27.3.2013
CDI-osaketodistusten merkintäaika päättyy: 3.4.2013
Osakkeiden merkintäaika päättyy: 5.4.2013
Kaupankäynti Tarjottavia osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla ("Väliaikaiset osakkeet") alkaa: 8.4.2013
Osakeannin alustava tulos julkaistaan: arviolta 10.4.2013
Osakeannin lopullinen tulos julkaistaan: arviolta 12.4.2013
Tarjottavat osakkeet merkitään kaupparekisteriin: arviolta 15.4.2013
Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa: arviolta 16.4.2013

Tiedustelut

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

HUOMAUTUS

OSAKEANNIN EHDOT

Yleistä Osakeannista

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Yhtiö") hallitus ("Hallitus") on päättänyt Yhtiön osakkeiden ("Osakkeet") tarjoamisesta Yhtiön ylimääräisen yhtiökokouksen 8.3.2013 antaman valtuutuksen perusteella. Hallituksen 8.3.2013 tekemän päätöksen mukaisesti Yhtiö aikoo kerätä noin 261 miljoonan euron bruttovarat merkintäetuoikeusannilla ("Osakeanti") tarjoamalla nykyisille osakkeenomistajilleen oikeuden merkitä 1633857840 uusia Osakkeita ("Tarjottavat osakkeet") alla esitetyin ehdoin.

Osakeannin seurauksena Osakkeiden kokonaislukumäärä voi nousta 272309640 Osakkeesta enintään 1906167480 Osakkeeseen. Olettaen, että Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan, Tarjottavat osakkeet vastaisivat 600,0 prosenttia 13.3.2013 ("Täsmäytyspäivä") olemassa olevista Osakkeista ("Nykyiset osakkeet") ja niihin liittyvistä äänistä ennen Osakeantia ja 85,7 prosenttia kaikista Osakkeista ja niihin liittyvistä äänistä Osakeannin toteuttamisen jälkeen.

Merkintäoikeudet

Osakeannin Täsmäytyspäivä on 13.3.2013. Osakeannissa annetut merkintäoikeudet ("Merkintäoikeudet") kirjataan osakkeenomistajien arvo-osuustileille 13.3.2013.

Osakkeenomistajat, jotka on merkitty Täsmäytyspäivänä Euroclear Finland Oy:n ("Euroclear Finland") ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, saavat yhden (1) Merkintäoikeuden jokaista Täsmäytyspäivänä omistamaansa Nykyistä osaketta kohden. Merkintäoikeuksien haltija on oikeutettu merkitsemään yhdellä (1) Merkintäoikeudella kuusi (6) Tarjottavaa osaketta. Tarjottavien osakkeiden tai Tarjottavia osakkeita vastaavien CREST-talletustodistusten ("CDI-osaketodistukset) ("Uudet CDI-osaketodistukset") murto-osia ei anneta, eikä yksittäistä Merkintäoikeutta voi käyttää osittain.

Yhtiön CDI-osaketodistusten haltijat ("CDI-osaketodistusten haltijat"), jotka on merkitty Täsmäytyspäivänä CREST:n ylläpitämään Yhtiön CDI-rekisteriin, saavat yhden (1) Merkintäoikeuden jokaista Täsmäytyspäivänä omistamaansa nykyistä CDI-osaketodistusta kohden ("Nykyiset CDI-osaketodistukset"). Six Security Services hallinnoi tiettyjä Nykyisiä osakkeita CREST Depository Limitedin ("CREST Depository") lukuun ja näin ollen saa Merkintäoikeuksia. Six Security Services antaa Merkintäoikeudet niitä vastaavien instrumenttien muodossa CREST Depositorylle, joka puolestaan laskee liikkeeseen Merkintäoikeuksia CDI-osaketodistusten muodossa CDI-osaketodistuksen haltijoille näiden ehtojen ja Deed Poll -dokumentin ehtojen mukaisesti.

Merkintäoikeuksia ei jaeta Yhtiön hallussa oleville omille Osakkeille.

Merkintäoikeudet ovat kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä ("Helsingin pörssi"), ja CDI-osaketodistusten muodossa olevat Merkintäoikeudet ovat kaupankäynnin kohteena London Stock Exchange plc:n ("Lontoon pörssi") päälistalla. Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla alkaa 18.3.2013.

Merkintähinta

Merkintähinta ("Merkintähinta") on 0,16 euroa Tarjottavalta osakkeelta tai Uudelta CDI-osaketodistukselta. Merkintähinta merkitään Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Merkintäajat

Tarjottavien osakkeiden merkintäaika ("Osakkeiden merkintäaika") alkaa 18.3.2013 ja päättyy klo 20.00 (Suomen aikaa) 5.4.2013. Osakkeenomistajien tulee huomata, että merkintäpaikat, tilinhoitajat ja omaisuudenhoitajat voivat edellyttää merkintätoimeksiannon antamista päivänä, joka on ennen Osakkeiden merkintäajan päättymistä.

Uusien CDI-osaketodistusten merkintäaika ("CDI-osaketodistusten merkintäaika") alkaa 18.3.2013 ja päättyy klo 14.00 (Lontoon aikaa) 3.4.2013.

Suurimpien osakkeenomistajien osallistuminen Osakeantiin ja merkintätakaus

Pekka Perä, joka omistaa noin 20,7 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään (i) 31250000 Tarjottavaa osaketta (vastaa yhteensä 5 miljoonan euron merkintähintaa) (''Perän merkintäsitoumus") ja (ii) sen lisämäärän Tarjottavia osakkeita, joiden merkintähinta on yhteensä 76 prosenttia niistä nettovaroista, joita hän saa (A) Merkintäoikeuksien myymisestä Osakkeiden merkintäaikana ja (B) Osakkeiden myynnistä minä tahansa aikana ennen Osakkeiden merkintäajan päättymistä.

Solidium Oy ("Solidium"), joka omistaa noin 8,9 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään 145260318 Tarjottavaa osaketta sille kirjatuilla Merkintäoikeuksilla ("Solidiumin merkintäsitoumus"). Lisäksi Solidium on sopinut merkitsevänsä Tarjottavia osakkeita yhteensä 30 miljoonan euron merkintähintaan asti siltä osin, kun niitä ei ole muutoin merkitty ja maksettu Merkintäoikeuksien nojalla tai Toissijaisessa merkinnässä ("Solidiumin merkintätakaus").

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, joka omistaa noin 8,7 prosenttia Nykyisistä osakkeista, on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään 142236558 Tarjottavaa osaketta sille kirjatuilla Merkintäoikeuksilla (yhdessä Perän merkintäsitoumuksen, Solidiumin merkintäsitoumuksen ja Solidiumin merkintätakauksen kanssa "Osakkeenomistajien sitoumukset").

Osakeannilla on merkintätakaus (lukuun ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, joita koskee Osakkeenomistajien sitoumukset) J.P. Morgan Securities plc:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n ("Nordea", ja yhdessä J.P. Morgan Securities plc:n kanssa "Pääjärjestäjät"), Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n ja Danske Bank A/S:n Helsingin sivukonttorin (yhdessä Pääjärjestäjien, Merrill Lynch Internationalin, BNP PARIBAS:n kanssa "Järjestäjät") toimesta Yhtiön ja Järjestäjien välisen merkintätakaussopimuksen ("Merkintätakaussopimus") ehtojen mukaisesti.

Merkintäoikeuksien käyttäminen

Niiden osakkeenomistajien, jotka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, Tarjottavia osakkeita koskevat toimenpiteet ja CDI-osaketodistusten haltijoiden Uusia CDI-osaketodistuksia koskevat toimenpiteet eroavat toisistaan. Näiden ehtojen lisäksi osakkeenomistajia, jotka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, kehotetaan lukemaan kohdassa "Ohjeita Euroclear Finlandiin rekisteröidyille osakkeenomistajille" olevat ohjeet ja CDI-osaketodistusten haltijoita kehotetaan lukemaan kohdassa "Ohjeita CDI-osaketodistusten haltijoille" olevat ohjeet.

Tehdyt merkinnät ovat sitovia, eikä niitä voi peruuttaa muutoin kuin jäljempänä olevan kohdan "-Merkintöjen peruuttaminen tietyissä olosuhteissa" mukaisesti.

Osakkeenomistaja, joka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, voi osallistua Osakeantiin merkitsemällä Tarjottavia osakkeita käyttämällä arvo-osuustilillään olevia Merkintäetuoikeuksia ja maksamalla Merkintähinnan. Kyseinen osakkeenomistaja voi hakea merkittäväksi Tarjottavia osakkeita yli saatujen Merkintäoikeuksien osoittaman määrän. Hallitus jakaa mahdolliset ylimääräiset Tarjottavat osakkeet jäljempänä kohdassa "-Merkitsemättä jääneiden Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio" esitetyllä tavalla.

Voidakseen osallistua Osakeantiin Osakkeenomistajan, joka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, tulee antaa merkintätoimeksianto osakkeenomistajan tilinhoitajan tai omaisuudenhoitajan antamien ohjeiden mukaisesti. Mikäli osakkeenomistajan tilinhoitaja tai omaisuudenhoitaja ei anna merkintää koskevia ohjeita, osakkeenomistajan tulee ottaa yhteyttä Nordeaan tai Danske Bank Oyj:hin ("Danske Bank").

Tarjottavia osakkeita voi merkitä Nordean konttoreissa ja Nordea Private Banking -yksiköissä niiden tavallisina aukioloaikoina ja Nordea Asiakaspalvelussa puhelimitse pankkitunnuksilla ma-pe klo 8.00-20.00 (Suomen aikaa) numerossa 0200 3000 (suomenkielinen palvelu, pvm/mpm), numerossa 0200 5000 (ruotsinkielinen palvelu, pvm/mpm) tai ma-pe klo 10.00-16.30 (Suomen aikaa) numerossa 0200 70000 (englanninkielinen palvelu, pvm/mpm).

Nordea Asiakaspalvelun kautta tehty merkintätoimeksianto edellyttää, että merkitsijällä on voimassa oleva sopimus pankkitunnuksista Nordean kanssa. Yritykset eivät voi antaa merkintätoimeksiantoja puhelimitse Nordea Asiakaspalvelun kautta. Nordea Asiakaspalvelun puhelut nauhoitetaan. Merkintöjä ei voi tehdä Nordean verkkopankissa.

Tarjottavia osakkeita voi merkitä myös Danske Bankin ja Danske Bank Private Bankingin konttoreissa niiden aukioloaikoina sekä Danske Bankin Sijoituslinjalla puhelimitse pankkitunnuksilla ma-pe klo 9.00-18.00 (Suomen aikaa) numerossa 0200 2000 (pvm/mpm).

Danske Bankin Sijoituslinjan kautta tehty merkintätoimeksianto edellyttää, että merkitsijällä on voimassa oleva sopimus pankkitunnuksista Danske Bankin kanssa. Danske Bankin Sijoituslinjan puhelut nauhoitetaan.

Merkintätoimeksiannon voi antaa myös sellaisille tilinhoitajille ja omaisuudenhoitajille, jotka ovat tehneet Nordean kanssa asiamiessopimuksen merkintöjen vastaanottamisesta. Euroclear Finlandin arvo-osuustiliasiakkaiden tulee antaa merkintätoimeksiantonsa Nordean tai Danske Bankin konttorissa. Helsingin pörssistä ostettujen Merkintäoikeuksien haltijoiden on annettava merkintätoimeksiantonsa oman tilinhoitajansa tai omaisuudenhoitajansa antamien ohjeiden mukaisesti.

Osakeantiin osallistuvien osakkeenomistajien, jotka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon ja joiden Nykyiset osakkeet tai Merkintäoikeudet on rekisteröity hallintarekisteröinnin hoitajan nimiin, on annettava merkintätoimeksiantonsa hallintarekisteröinnin hoitajansa antamien ohjeiden mukaisesti.

Merkintätoimeksiannot tulee antaa erikseen jokaisen arvo-osuustilin osalta.

Osakeannissa merkittyjen Tarjottavien osakkeiden Merkintähinta on maksettava kokonaisuudessaan merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä merkintäpaikan, tilinhoitajan tai omaisuudenhoitajan antamien ohjeiden mukaisesti.

Puutteelliset tai virheelliset merkintätoimeksiannot voidaan hylätä. Mikäli merkintämaksua ei makseta näiden ehtojen mukaisesti tai maksu on vajaa, merkintätoimeksianto voidaan hylätä. Tällaisessa tilanteessa maksettu merkintämaksu palautetaan merkitsijälle. Palautettaville varoille ei makseta korkoa.

Merkintä katsotaan tehdyksi vasta, kun merkintälomake on saapunut merkintäpaikkaan, asianomaiselle tilinhoitajalle tai omaisuudenhoitajalle ja Merkintähinta on maksettu kokonaisuudessaan.

Kaikki käyttämättä jääneet Merkintäoikeudet raukeavat arvottomina Osakkeiden merkintäajan päättyessä 5.4.2013 klo 20.00 (Suomen aikaa).

Merkitsemättä jääneiden Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio

Hallitus päättää Merkintäoikeuksien perusteella mahdollisesti merkitsemättä jääneiden Tarjottavien osakkeiden tarjoamisesta toissijaisesti osakkeenomistajille ja/tai muille sijoittajille, jotka ovat antaneet merkintätoimeksiannon merkitä Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia ja/tai, mikäli Tarjottavia osakkeita jää tämän jälkeen merkitsemättä, Solidiumille enintään 30 miljoonan euron Solidiumin merkintätakauksen osalta ja, mikäli Tarjottavia osakkeita jää tämän jälkeen merkitsemättä, Järjestäjien hankkimille merkitsijöille ja/tai, mikäli Tarjottavia osakkeita jää edelleen merkitsemättä, Järjestäjille, kussakin tapauksessa Merkintätakaussopimuksen ehtojen mukaisesti.

Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia osakkeenomistajan ja/tai muun sijoittajan toimesta tapahtuu antamalla merkintätoimeksianto ja samanaikaisesti maksamalla Merkintähinta merkitsijän tilinhoitajan, omaisuudenhoitajan tai hallintarekisteriin merkittyjen sijoittajien tapauksessa hallintarekisteröinnin hoitajan antamien ohjeiden mukaisesti. Merkintätoimeksiannon voi antaa myös edellä mainituissa merkintäpaikoissa. Mikäli osakkeenomistaja ja/tai muu sijoittaja ei saa merkintään liittyviä ohjeita tilinhoitajaltaan, omaisuudenhoitajaltaan tai hallintarekisteröintinsä hoitajalta tai mikäli merkintätoimeksiantoa ei voi palauttaa osakkeenomistajan tilinhoitajalle, omaisuudenhoitajalle tai hallintarekisteröinnin hoitajalle, merkintätoimeksianto voidaan antaa Nordean tai Danske Bankin konttoreissa. Jos tiettyyn arvo-osuustiliin liittyen annetaan useita merkintätoimeksiantoja, nämä toimeksiannot yhdistetään yhdeksi arvo-osuustiliä koskevaksi toimeksiannoksi. Osakkeenomistajan ja/tai sijoittajan tilinhoitajan, omaisuudenhoitajan, hallintarekisteröinnin hoitajan tai Nordean tai Danske Bankin, mikäli merkintätoimeksianto annetaan Nordealle tai Danske Bankille, tulee saada merkintätoimeksianto ja maksu viimeistään 5.4.2013 tai sitä aikaisempana ajankohtana tilinhoitajan, omaisuudenhoitajan tai hallintarekisteröinnin hoitajan antamien ohjeiden mukaisesti. CDI-osaketodistusten haltijoiden tulee antaa merkintätoimeksianto ja maksaa merkintä viimeistään 3.4.2013 tai sitä aikaisempana ajankohtana saamiensa ohjeiden mukaisesti.

Mikäli kaikkia Tarjottavia osakkeita ei ole merkitty Merkintäoikeuksien perusteella, Hallitus päättää ilman Merkintäoikeuksia merkittyjen Tarjottavien osakkeiden allokaatiosta seuraavasti:

ensiksi niille, jotka ovat merkinneet Tarjottavia osakkeita Merkintäoikeuksien perusteella. Mikäli kyseiset merkitsijät ylimerkitsevät Osakeannin, allokaatio kyseisille merkitsijöille määräytyy arvo-osuustilikohtaisesti Tarjottavien osakkeiden merkintään käytettyjen Merkintäoikeuksien lukumäärän mukaisessa suhteessa, ja mikäli tämä ei ole mahdollista, arpomalla;
toiseksi niille, jotka ovat merkinneet Tarjottavia osakkeita ainoastaan ilman Merkintäoikeuksia, ja mikäli kyseiset merkitsijät ylimerkitsevät Osakeannin, allokaatio kyseisille merkitsijöille määräytyy arvo-osuustilikohtaisesti suhteessa Tarjottavien osakkeiden määriin, jotka kyseiset merkitsijät ovat merkinneet, ja mikäli tämä ei ole mahdollista, arpomalla;
kolmanneksi Solidiumille enintään 30 miljoonan euron Solidiumin merkintätakauksen osalta kuitenkin siten, että Solidiumin mahdollisesti ennen Osakkeiden merkintäajan päättymistä 5.4.2013 tekemät sille kirjattujen Merkintäoikeuksien määrän ylittävät Tarjottavien osakkeiden merkinnät vähentävät edellä mainittua Solidiumin merkintätakauksen enimmäismäärää; ja
neljänneksi Järjestäjien hankkimille merkitsijöille tai, mikäli tämä ei onnistu, Järjestäjille Merkintätakaussopimuksen ehtojen mukaisesti. Merkintäaika päättyy Solidiumin (enintään 30 miljoonan euron Solidiumin merkintätakauksen osalta), Järjestäjien ja Järjestäjien hankkimien merkitsijöiden osalta 12.4.2013.

Yhtiö vahvistaa ilman Merkintäoikeuksia merkittyjen Tarjottavien osakkeiden merkinnän hyväksymisen tai hylkäämisen kaikille sijoittajille, jotka ovat antaneet merkintätoimeksiannon Tarjottavien osakkeiden merkitsemiseksi ilman Merkintäoikeuksia.

Mikäli ilman Merkintäoikeuksia merkittyjä Tarjottavia osakkeita ei allokoida merkintätoimeksiannossa mainittua määrää, saamatta jääneitä Tarjottavia osakkeita vastaava maksettu Merkintähinta palautetaan merkitsijälle arviolta 16.4.2013. Palautettaville varoille ei makseta korkoa.

Merkintöjen peruuttaminen tietyissä olosuhteissa

Mikäli Yhtiön Osakeannin yhteydessä laatimaa listalleottoesitettä ("Listalleottoesite") täydennetään tai oikaistaan sellaisen siinä olevan virheen, puutteen tai olennaisen uuden tiedon johdosta, jolla saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajille, on Tarjottavia osakkeita tai Uusia CDI-osaketodistuksia merkinneillä sijoittajilla arvopaperimarkkinalain (746/2012) mukaan oikeus peruuttaa merkintänsä vähintään kahden pankkipäivän kuluessa Listalleottoesitteen täydennyksen julkaisemisesta. Merkintöjen peruuttaminen voi koskea ainoastaan kaikkia Tarjottavia osakkeita, jotka osakkeenomistaja on merkinnyt. Peruutusoikeuden käyttämisen edellytyksenä on, että sijoittaja on sitoutunut merkitsemään tai merkinnyt Tarjottavia osakkeita ennen Listalleottoesitteen täydennyksen tai oikaisun julkaisemista ja että täydennyksen tai oikaisun aiheuttava virhe, puute tai olennainen uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperin toimittamista sijoittajalle, ja Merkintäoikeuksien perusteella merkittyjen Tarjottavien osakkeiden tapauksessa ennen kuin kaupankäynti Tarjottavia osakkeita edustavilla väliaikaisilla osakkeilla ("Väliaikaiset osakkeet") alkaa. Merkinnän peruuttamiseen liittyvät menettelytavat julkaistaan Suomessa pörssitiedotteella samanaikaisesti Listalleottoesitteen mahdollisen täydennyksen tai oikaisun kanssa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa laissa säännellyn tiedotuspalvelun kautta.

Mikäli osakkeenomistaja, joka on merkitty Euroclear Finlandin ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, tai sijoittaja, joka on merkinnyt Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia, peruuttaa merkintänsä, se instituutio, jonka kautta merkintätoimeksianto on annettu, hyvittää Merkintähinnan sijoittajan merkinnän yhteydessä ilmoittamalle pankkitilille. Näin ollen Merkintäoikeudet merkitään uudelleen sijoittajan arvo-osuustilille arviolta kolmen pankkipäivän kuluessa peruuttamista koskevan ilmoituksen antamisen jälkeen.

CDI-osaketodistusten haltijoiden kohdalla Merkintäoikeudet merkitään uudelleen CDI-osaketodistusten haltijan CREST-tilille CDI-osaketodistusten muodossa arviolta kolme pankkipäivää peruuttamista koskevan ilmoituksen antamisen jälkeen. Palautettaville varoille ei makseta korkoa.

Mikäli osakkeenomistaja on myynyt tai muuten siirtänyt Merkintäoikeutensa, tällaista myyntiä tai siirtoa ei voi peruuttaa.

Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla

Merkintäoikeuksien haltijat voivat myydä Merkintäoikeutensa markkinoilla milloin tahansa Merkintäoikeuksien kaupankäynnin aikana. Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin pörssissä ja Lontoon pörssissä alkaa 18.3.2013 ja päättyy 27.3.2013. Merkintäoikeuksien hinta määräytyy markkinaehtoisesti Helsingin pörssissä ja Lontoon pörssissä. Merkintäoikeuksia voi myydä tai ostaa Helsingin pörssissä antamalla myynti- tai ostotoimeksiannon omalle tilinhoitajalle tai arvopaperinvälittäjälle. Merkintäoikeuksia voi myydä Lontoon pörssissä arvopaperivälittäjän välityksellä tai muutoin tavallisia markkinakäytäntöjä noudattaen.

Merkintäoikeuksien ISIN-tunnus on FI4000060959 ja kaupankäyntitunnus Helsingin pörssissä on TLV1VU0113 ja kaupankäyntitunnus Lontoon pörssissä on TALS.

Merkintöjen hyväksyminen

Hallitus hyväksyy kaikki Merkintäoikeuksien perusteella ja näiden Osakeannin ehtojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti tehdyt merkinnät arviolta 12.4.2013. Lisäksi Hallitus hyväksyy edellä kohdassa "-Merkitsemättä jääneiden Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio" esitettyjen allokaatioperiaatteiden mukaisesti ilman Merkintäoikeuksia ja näiden Osakeannin ehtojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti tehdyt merkinnät. Merkintäoikeuksien perusteella tehtyjen merkintöjen hyväksymiseen liittyviä vahvistuskirjeitä ei lähetetä.

Yhtiö julkistaa Osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella arviolta 12.4.2013.

Tarjottavien osakkeiden kirjaaminen ja kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla

Osakeannissa merkityt Tarjottavat osakkeet lasketaan liikkeeseen arvo-osuuksina Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Merkintäoikeuksien perusteella merkityt Tarjottavat osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille Tarjottavia osakkeita edustavina Väliaikaisina osakkeina merkinnän tekemisen jälkeen. Osakkeiden merkintäajan päättymisen (5.4.2013) jälkeen CDI-osaketodistusten haltijat, jotka ovat käyttäneet Merkintäoikeuksiaan saavat Väliaikaisia osakkeita vastaavat CDI-osaketodistukset, jotka merkitään heidän asianmukaiselle CREST-tililleen.

Väliaikaisten osakkeiden ja Väliaikaisia osakkeita vastaavien CDI-osaketodistusten ISIN-tunnus tulee olemaan FI4000060967 ja kaupankäyntitunnus Helsingin pörssissä tulee olemaan TLV1VN0113 ja kaupankäyntitunnus Lontoon pörssissä tulee olemaan TALI. Väliaikaiset osakkeet ja Väliaikaisia osakkeita vastaavat CDI-osaketodistukset ovat vapaasti luovutettavissa, ja kaupankäynti Väliaikaisilla osakkeilla alkaa Helsingin pörssissä omana lajinaan arviolta 8.4.2013 (ensimmäisenä päivänä, jolloin arvopapereilla voidaan käydä kauppaa sekä Helsingin pörssissä että Lontoon pörssissä ("Kaupankäyntipäivä") Osakkeiden merkintäajan päättymisen jälkeen). Väliaikaiset osakkeet yhdistetään Nykyisiin osakkeisiin (ISIN-tunnus FI0009014716 ja kaupankäyntitunnus TLV1V), kun Tarjottavat osakkeet on rekisteröity Kaupparekisteriin. Yhdistäminen tapahtuu arviolta 15.4.2013. Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä arviolta 16.4.2013.

Ilman Merkintäoikeuksia merkityt Tarjottavat osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille Osakkeina arviolta 15.4.2013.

Uudet CDI-osaketodistukset odotetaan merkittävän Uusien CDI-osaketodistusten muodossa Tarjottavia osakkeita merkinneiden CREST-tilille arviolta 16.4.2013.

Tarjottavat osakkeet ja Uudet CDI-osaketodistukset ovat vapaasti luovutettavissa.

Osakkeenomistajien oikeudet

Tarjottavat osakkeet oikeuttavat mahdolliseen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä siitä alkaen, kun Tarjottavat osakkeet on rekisteröity Kaupparekisteriin, mikä tapahtuu arviolta 15.4.2013.

Tarjottavat osakkeet tuottavat samat osakkeenomistajien oikeudet kuin Nykyiset osakkeet. Kukin Tarjottava osake oikeuttaa yhteen ääneen Yhtiökokouksissa.

Maksut ja kulut

Tarjottavien osakkeiden merkinnästä tai Väliaikaisista osakkeista ei peritä varainsiirtoveroa eikä palvelumaksua. Tilinhoitajat, omaisuudenhoitajat ja arvopaperivälittäjät, jotka toteuttavat Merkintäoikeuksia koskevia toimeksiantoja, saattavat periä näistä toimenpiteistä välityspalkkion omien hinnastojensa mukaisesti. Tilinhoitajat ja omaisuudenhoitajat perivät myös hinnastonsa mukaisen maksun arvo-osuustilin ylläpitämisestä ja osakkeiden säilyttämisestä.

Informaatio

Osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 5 luvun 22 §:ssä tarkoitetut asiakirjat ovat nähtävillä Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com/investors/governance.

Sovellettava laki ja erimielisyyksien ratkaisu

Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia. Osakeannista mahdollisesti aiheutuvat erimielisyydet ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa. Hyväksymällä Osakeantiin liittyvät oikeudet Listalleottoesitteessä olevien ohjeiden mukaisesti osakkeenomistajat hyväksyvät peruuttamattomasti Suomessa olevien tuomioistuinten tuomiovallan ja luopuvat kaikesta näissä tuomioistuimissa käytävien menettelyjen vastustamisesta sillä perusteella, että kyseinen menettely on käynnistetty sopimattomassa foorumissa.

Muut asiat

Hallitus päättää Tarjottavien osakkeiden liikkeeseenlaskuun ja Osakeantiin liittyvistä muista seikoista ja käytännön toimenpiteistä.

OHJEITA EUROCLEAR FINLANDIIN REKISTERÖIDYILLE OSAKKEENOMISTAJILLE

Oikeus merkitä Tarjottavia osakkeita Osakeannissa

Osakeannin Täsmäytyspäivä on 13.3.2013. Yhtiö antaa Merkintäoikeuksia kaikille osakkeenomistajilleen, joiden Nykyiset osakkeet on hankittu viimeistään 8.3.2013.

Jos Merkintäoikeuteen haltijansa oikeuttava Nykyinen osake on pantattu tai sitä koskee muu rajoitus, Merkintäoikeutta ei välttämättä voi käyttää ilman pantinhaltijan tai muun oikeudenhaltijan suostumusta.

Merkintäoikeuden luovutettavuus

Merkintäoikeudet annetaan arvo-osuusmuotoisina, ne ovat vapaasti luovutettavissa, ja niiden odotetaan olevan kaupankäynnin kohteena Helsingin pörssissä 18.3.2013-27.3.2013. Merkintäoikeuksien hinta määräytyy vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Merkintäoikeuksien haltija voi myydä Merkintäoikeutensa antamalla myyntitoimeksiannon omalle tilinhoitajalleen tai mille tahansa arvopaperivälittäjälle. Merkintäoikeuksien kaupankäyntitunnus on TLV1VU0113.

Sijoittajille asetetut aikarajat

Merkintäoikeuksien haltijoiden tulee kiinnittää erityistä huomiota siihen aikarajaan, joka on asetettu Osakeantia koskevien toimintaohjeiden antamiselle säilytysyhteisölle tai tilinhoitajalle.

Eräät tilinhoitajat saattavat pyrkiä omaisuudenhoitosopimustensa perusteella myymään käyttämättä jääneet Merkintäoikeudet asiakkaittensa lukuun Helsingin pörssissä. Näin ollen ne saattavat ohjeistaa asiakkaitaan antamaan merkintätoimeksiantonsa ennen kaupankäynnin päättymistä Merkintäoikeuksilla. Erityisesti ostettaessa Merkintäoikeuksia jälkimarkkinoilla lähellä Osakkeiden merkintäajan päättymistä Merkintäoikeuksien haltijoiden tulee huomioida aikarajat. Helsingin pörssin normaalien selvityssääntöjen mukaan Merkintäoikeudet kirjautuvat sijoittajan arvo-osuustilille vasta kolmantena pankkipäivänä ostopäivän jälkeen, ja haltija voi käyttää Merkintäoikeuksia Tarjottavien osakkeiden merkintään vasta sen jälkeen, kun osto on kirjattu haltijan arvo-osuustilille. Osakkeiden merkintäajan päätyttyä kaikki käyttämättä jääneet Merkintäoikeudet raukeavat arvottomina.

Osakeannin tuloksen julkistaminen ja merkintöjen vahvistaminen

Yhtiö julkistaa Osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella arviolta 12.4.2013.

Yhtiö ei lähetä vahvistus- tai hyväksymiskirjeitä Merkintäoikeuksien perusteella tehtyjen merkintöjen hyväksymisestä.

Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla

Ennen Tarjottavien osakkeiden liikkeeseenlaskua Yhtiö antaa kullekin sijoittajalle Väliaikaisia osakkeita, jotka tullaan kirjaamaan merkitsijän arvo-osuustilille ja jotka vastaavat Osakeannissa Merkintäoikeuksien perusteella merkittyjä Tarjottavia osakkeita. Väliaikaiset osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Helsingin pörssissä kaupankäyntitunnuksella TLV1VN0113 alkaen 8.4.2013 eli ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä Osakkeiden merkintäajan päättymisen jälkeen.

Väliaikaiset osakkeet yhdistetään arvo-osuusjärjestelmässä Nykyisiin osakkeisiin heti sen jälkeen, kun Tarjottavat osakkeet on merkitty Kaupparekisteriin, arviolta 15.4.2013. Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa yhdessä Nykyisten osakkeiden kanssa arviolta 16.4.2013. Tarjottavat osakkeet ovat vapaasti luovutettavissa.

Toimenpidepalkkiot

Sijoittajan ei tarvitse maksaa Tarjottavien osakkeiden merkinnästä Yhtiölle erillisiä kuluja tai palkkioita. Tilinhoitajat tai välittäjät voivat kuitenkin veloittaa maksuja kaupankäynnistä Merkintäoikeuksilla tai palkkioita arvo-osuustilin ylläpidosta ja sille tulevista tapahtumista hinnastojensa mukaisesti.

Osakkeenomistajat tietyissä maissa

Osakeanti koostuu yleisöannista ainoastaan Suomessa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Osakkeenomistajiin, jotka asuvat tai joiden rekisteröity osoite on muualla kuin Suomessa tai Yhdistyneessä kuningaskunnassa, voi vaikuttaa kyseisten maiden lait. Näiden henkilöiden tulisi kysyä neuvonantajiltaan, tarvitsevatko he viranomaishyväksynnän tai muun hyväksynnän Merkintäoikeuksien käyttämiselle tai tarvitseeko heidän noudattaa muita vaatimuksia, jotta he voivat käyttää Merkintäoikeuksia. Lisätietoa on esitetty Listalleottoesitteen kohdassa "Myynti- ja siirtorajoitukset".

Lisätietoja

Lisätietoja Osakkeisiin liittyvistä oikeuksista on esitetty Listalleottoesitteen kohdassa "Osakkeet ja osakepääoma- Osakkeenomistajien oikeudet".

OHJEITA CDI-OSAKETODISTUSTEN HALTIJOILLE

[SEURAAVAT OHJEET KOSKEVAT VAIN CDI-OSAKETODISTUKSEN HALTIJOITA JA TÄMÄN VUOKSI NIITÄ EI OLE KÄÄNNETTY SUOMEKSI.]

Right to Subscribe for the Offer Shares in the Offering

CDI Shareholders who are registered in the Company's CDI register maintained by CREST on the Record Date will receive one (1) Subscription Right for each Existing CDI held on the Record Date. Six Security Services holds certain Existing Shares on behalf of the CREST Depository and, accordingly, will receive Subscription Rights. Six Security Services will pass on the Subscription Rights in the form of representative instruments to the CREST Depository which will in turn issue Subscription Rights in the form of CDIs to CDI Shareholders in accordance with the terms of the Deed Poll.

If an Existing CDI entitling the holder thereof to a Subscription Right is pledged or subject to any other restrictions, the Subscription Right may not necessarily be exercised without the consent of the pledgee or the holder of any other right.

Procedure for Acceptance and Payment

CDI Shareholders who wish to exercise all or part of their entitlements in respect of, or otherwise to transfer all or part of, their Subscription Rights held by them in CREST should refer to the CREST Manual as published by Euroclear UK and Ireland Limited ("Euroclear UK") from time to time (the "CREST Manual") for further information on the CREST procedures referred to below. CDI Shareholders who are CREST sponsored members should consult their CREST sponsor if they wish to exercise their entitlement as only the CREST sponsor will be able to take the necessary action to exercise such holder's entitlement or otherwise to deal with such holder's Subscription Rights.

Euroclear UK will separately contact CDI Shareholders with respect to arrangements to subscribe for New CDIs in excess of the number of New CDIs represented by their Subscription Rights. Any such subscription will require a cash only USE Instruction.

The Subscription Rights constitute a separate security for the purposes of CREST and can accordingly be transferred, in whole or in part, by means of CREST in the same manner as any other security that is admitted to CREST.

If you have any questions on the procedure for acceptance and payment in respect of Subscription Rights held in the form of CDIs in CREST, you should contact Euroclear UK on 0845 9645 648 (if calling from the UK) or +44 20 7849 0199 (if calling from outside the UK) during normal office hours. Please note that the CREST Depository cannot provide financial advice on the merits of the Offering or as to whether you should exercise your Subscription Rights.

Any unexercised Subscription Rights will expire without any compensation at the end of the CDI Subscription Period at 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013.

USE Instructions

CDI Shareholders who wish to exercise all or part of their entitlement in respect of Subscription Rights in CREST must send (or, if they are CREST sponsored members, procure that their CREST sponsor sends) a USE Instruction (and not, for the avoidance of confusion, an MTM instruction with which they may be more familiar) to Euroclear UK which, on its settlement, will have the following effect:

the crediting of stock to the account of the CREST Depository under the participant ID and member account ID with the number of Subscription Rights to be taken up; and
the creation of a settlement bank payment obligation (as defined in the CREST Manual), in accordance with the RTGS payment mechanism (as defined in the CREST Manual), in favour of the RTGS settlement bank of the CREST Depository in respect of the full amount payable on the exercise of the Subscription Rights referred to above.

If for any reason it is impracticable to credit the CREST accounts of CDI Shareholders or to enable the Subscription Rights, letters of entitlement shall, unless the Company (in consultation with the Joint Global Coordinators) agrees otherwise, be sent by the CREST Depository in substitution for the Subscription Rights that have not been so credited or enabled and the expected timetable as set out in this prospectus may, with the consent of the Joint Global Coordinators, be adjusted as appropriate. References to dates and times in this prospectus should be read as subject to any such adjustment. The Company, in consultation with the Joint Global Coordinators, will make an appropriate stock exchange announcement giving details of the revised dates, but CDI Shareholders may not receive any further written communication.

Contents of USE Instructions

The USE Instruction must be properly authenticated in accordance with Euroclear UK's specifications and must contain, in addition to the other information that is required for settlement in CREST, the following details:

the number of Subscription Rights in the correct multiples to which the acceptance relates;
the participant ID of the accepting CDI Shareholder;
the member account ID of the accepting CDI Shareholder from which the Subscription Rights are to be debited;
the participant ID of the CREST Depository, which is RECCH;
the member account ID of the CREST Depository, which is TALCPP01;
the amount payable by means of the CREST assured payment arrangements on settlement of the USE Instruction. This must be the full amount payable on exercise of the number of Subscription Rights to which the acceptance relates;
the intended settlement date (which must be on or before 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013);
the ISIN code of the Subscription Rights, which is FI4000060959;
the Corporate Action Number for the Offering. This will be available by viewing the relevant corporate action details in CREST;
a contact name and telephone number (in the free format shared note field); and
a priority of at least 80.

Valid Acceptance

A USE Instruction complying with each of the requirements as to authentication and contents set out in this paragraph will constitute a valid acceptance where either:

(a) the USE Instruction settles by not later than 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013; or

(b) at the discretion of the Company (in consultation with the Managers and as exercised by the CREST Depository):

(i) the USE Instruction is received by Euroclear UK by not later than 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013;

(ii) the number of Subscription Rights inserted in the USE Instruction is credited to the CREST Depository account of the accepting CDI Shareholder specified in the USE Instruction at 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013; and

(iii) the relevant USE Instruction settles by 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013 (or such later date as the Company, in consultation with the Managers, has determined).

A USE Instruction will be treated as having been received by Euroclear UK for these purposes at the time at which the instruction is processed by the Network Provider's Communications Host (as defined in the CREST Manual) at Euroclear UK of the network provider used by the CDI Shareholder (or by his CREST sponsor as the case may be). This will be conclusively determined by the input time stamp applied to the USE Instruction by the Network Provider's Communications Host.

The CREST Depository will pass reconciled USE Instructions to the Central Securities Depository on an on-going basis on and up to 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013.

CREST Procedures and Timings

CDI Shareholders should note that Euroclear UK does not make available special procedures in CREST for any particular corporate action. Normal system timings and limitations will therefore apply in relation to the input of a USE Instruction and its settlement in connection with the Offering. It is the responsibility of the CDI Shareholder concerned to take (or, if the CDI Shareholder is a CREST sponsored member, to procure that his CREST sponsor takes) the action necessary to ensure that a valid acceptance is received as stated above by 2:00 p.m. (London time) on 3 April 2013.

CDI Shareholders (and where applicable CREST sponsors) are referred in particular to those sections of the CREST Manual concerning practical limitations of the CREST system and timings.

CDI Shareholder's Undertaking to Pay

A CDI Shareholder who makes a valid acceptance in accordance with the procedures set out under "-Procedure for Acceptance and Payment" above:

(a) undertakes to pay to the CREST Depository, or procure the payment to the CREST Depository of, the amount payable in euro on acceptance in accordance with the above procedures or in such other manner as the Company may require (it being acknowledged that, where payment is made by means of the RTGS payment mechanism (as defined in the CREST Manual) the creation of an RTGS settlement bank payment obligation in euro in favour of the CREST Depository's RTGS settlement bank (as defined in the CREST Manual), in accordance with the RTGS payment mechanism shall, to the extent of the obligation so created, discharge in full the obligation of the CREST member (or CREST sponsored member) to pay to the CREST Depository the amount payable on acceptance); and

(b) requests that the New CDIs to which they will become entitled be issued to them on the terms set out in the CREST International Service manual.

Money Laundering Regulations

If you hold your Subscription Rights in CREST and apply to exercise all or part of your entitlement as agent for one or more persons and you are not a United Kingdom- or EU-regulated person or institution (e.g., a UK financial institution), then, irrespective of the value of the application, the CREST Depository is required to take reasonable measures to establish the identity of the person or persons on whose behalf you are making the application. You must, therefore, contact the CREST Depository before sending any USE Instruction or other instruction so that appropriate measures may be taken.

Submission of a USE Instruction that constitutes, or that may on its settlement constitute, a valid acceptance as described above constitutes a warranty and undertaking by the applicant to provide promptly to the CREST Depository any information the CREST Depository may specify as being required for the purposes of the Money Laundering Regulations or UK Financial Services Markets Act 2000. Pending the provision of evidence satisfactory to the CREST Depository as to identity, the CREST Depository, having consulted with the Company and the Joint Global Coordinators, may take, or omit to take, such action as it may determine to prevent or delay settlement of the USE Instruction. If satisfactory evidence of identity has not been provided within a reasonable time, then the CREST Depository will not permit the USE Instruction concerned to proceed to settlement but without prejudice to the right of the Company and/or the Joint Global Coordinators to take proceedings to recover any loss suffered by it/them as a result of failure by the applicant to provide satisfactory evidence.

Transferability of Subscription Rights

The Subscription Rights will be granted in the form of CDIs and will be admitted to trading on the main market for listed securities of the London Stock Exchange from 18 March 2013 to 27 March 2013. The price of the Subscription Rights will be determined on the basis of the prevailing market situation. A holder of Subscription Rights in the form of CDIs may sell such Subscription Rights by 27 March 2013.

Time Limits Set for Investors

Holders of Subscription Rights should pay particular attention to giving the applicable time limit for giving instructions concerning the Offering to the depository or a book-entry account operator.

Publication and the Results of the Offering and Confirmation of the Subscriptions

The Company will publish the final results of the Offering in a stock exchange release on or about 12 April 2013.

The Company will not send any confirmation letters or letters of acceptance confirming any subscriptions made pursuant to the Subscription Rights.

Trading of Offer Shares

Following completion of the Share Subscription Period (after 5 April 2013), CDI Shareholders who have exercised their Subscription Rights will receive CDIs representing Interim Shares to be credited to the relevant CREST account. The ISIN code of the Interim Shares and the CDIs representing Interim Shares will be FI4000060967, the trading symbol on the Helsinki Stock Exchange will be TLV1VN0113 and the trading symbol on the London Stock Exchange will be TALI. The Interim Shares and the New CDIs representing Interim Shares are freely transferable and trading with the Interim Shares on the Helsinki Stock Exchange, as a separate class of securities, will commence on the first Dealing Day following the expiration of the Share Subscription Period on or about 8 April 2013.

On or about 16 April 2013, subscribers who exercise Offer Shares in the form of New CDIs are expected to have New CDIs credited to their CREST accounts, after the Offer Shares have been registered with the Finnish Trade Register. The New CDIs will become subject to trading together with the Existing CDIs on or about 16 April 2013. The New CDIs are freely transferable.

Commissions

No separate costs or commissions are payable to the Company by an investor for subscribing for Offer Shares. Account operators and brokers will, however, charge a fee for the trading of the Subscription Rights, as well as commissions for the maintenance of the book-entry account and any transactions pursuant to their price lists.

Shareholders Resident in Certain Jurisdictions

The Offering consists of a public offering in Finland and the United Kingdom only. Shareholders who are resident in, or who are citizens of, or who have a registered address in countries other than Finland or the United Kingdom may be affected by the laws of the relevant jurisdiction. Those persons should consult their professional advisers as to whether they require any governmental or other consent or need to observe any other formalities to enable them to exercise their Subscription Rights. For further information, see "Selling and Transfer Restrictions" in the Prospectus.

Additional Information

For further information on the rights relating to the Shares, see "Description of the Shares and Share Capital-Shareholder Rights" in the Prospectus.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

Fri, 08 Mar 2013 11:05:37 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
8.3.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Yhtiö") 8.3.2013 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti. Hallituksella on oikeus päättää osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden perusteella merkitsemättä jääneiden osakkeiden tarjoamisesta hallituksen määrittämille tahoille. Osakeannissa voidaan laskea liikkeeseen enintään 26 000 000 000 uutta osaketta. Hallitus on valtuutettu päättämään uusien osakkeiden merkintähinnasta ja muista osakeannin ehdoista. Hallituksen osakeantivaltuutus on voimassa 31.12.2013 saakka.

Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen koskien hallituksen valtuuttamista päättämään enintään 600 000 000 uuden osakkeen liikkeeseenlaskusta yhdellä tai useammalla osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia, jotta osakeannista aiheutuva Yhtiön vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen vaihtohinnan oikaisu voidaan toteuttaa. Valtuutus on voimassa 31.12.2013 saakka. Valtuutuksen käyttäminen on ehdollinen sille, että edellä mainittu osakeanti toteutetaan.

Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

HUOMAUTUS
Tämä tiedote on mainos eikä listalleottoesite eikä sijoittajien pidä merkitä tai ostaa tässä tiedotteessa mainittuja osakkeita tai arvopapereita paitsi niitä koskevaan listalleottoesitteeseen sisältyvien tietojen perusteella edellyttäen, että Finanssivalvonta hyväksyy listalleottoesitteen, jonka Talvivaara aikoo julkaista osakeannin yhteydessä. Kopioita listalleottoesitteestä on saatavilla Talvivaaran rekisteröidyssä osoitteessa julkaisun ja jakelun jälkeen. Mitään tässä tiedotteessa mainittua ei pidä tulkita osakeannin ehdoksi.

Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä soveltuvaan Talvivaaran julkaisemaan tai levittämään listalleottoesitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

J.P. Morgan Securities plc, joka toimii Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen (Financial Services Authority) myöntämällä toimiluvalla ja sen valvomana, toimii Talvivaaran ainoana sponsorina, eikä se toimi minkään muun tahon puolesta osakeannin yhteydessä eikä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen) ja se vastaa ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta osakeantiin, tämän tiedotteen ja siihen liittyvien asiakirjojen sisältöön tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Nordea Pankki Suomi Oyj, Merrill Lynch International, BNP PARIBAS ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori toimivat osakeannissa ainoastaan Talvivaaran eivätkä kenenkään muun puolesta eivätkä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen), eivätkä ole vastuussa asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin Talvivaaralle, ja ne vastaavat ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta osakeantiin tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Talvivaaran verkkosivujen (tai muiden verkkosivujen) sisältöä tai Talvivaaran verkkosivuilla (tai muilla verkkosivuilla) olevien hyperlinkkien kautta saatavilla olevien verkkosivujen sisältöä ei ole sisällytetty tähän tiedotteeseen eivätkä ne muodosta osaa tästä tiedotteesta.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj julkistaa SRK Consultingin laatiman teknisen selvityksen

Thu, 21 Feb 2013 10:07:35 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
21.2.2013

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE LISTALLEOTTOESITE EIKÄ SIJOITTAJIEN PIDÄ MERKITÄ TAI OSTAA TÄSSÄ TIEDOTTEESSA MAINITTUJA OSAKKEITA TAI ARVOPAPEREITA PAITSI NIITÄ KOSKEVAAN LISTALLEOTTOESITTEESEEN SISÄLTYVIEN TIETOJEN PERUSTEELLA EDELLYTTÄEN, ETTÄ FINANSSIVALVONTA HYVÄKSYY LISTALLEOTTOESITTEEN, JONKA TALVIVAARA AIKOO JULKAISTA MERKINTÄETUOIKEUSANNIN YHTEYDESSÄ. KOPIOITA LISTALLEOTTOESITTEESTÄ ON SAATAVILLA TALVIVAARAN REKISTERÖIDYSSÄ OSOITTEESSA JULKAISUN JA JAKELUN JÄLKEEN.

Talvivaara julkistaa SRK Consultingin laatiman teknisen selvityksen

SRK pitää tuotannon ylösajoa 50000 tonniin nikkeliä vuodessa teknisesti mahdollisena,
olettaen että jäljellä olevat tuotannon pullonkaulat poistetaan onnistuneesti ja
metallien liukeneminen kehittyy edelleen myönteisesti

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "Yhtiö") julkisti 14.2.2013 ehdotetun merkintäetuoikeusannin noin 260 miljoonan euron bruttovarojen keräämiseksi ("Ehdotettu merkintäetuoikeusanti"). Ehdotetun merkintäetuoikeusannin toteuttaminen edellyttää, että osakkeenomistajat valtuuttavat hallituksen päättämään Ehdotetusta merkintäetuoikeusannista 8.3.2013 pidettävässä ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Ehdotetun merkintäetuoikeusannin valmistelujen yhteydessä SRK Consulting (UK) Limited ("SRK") toteutti Talvivaaralle teknisen selvityksen. Selvityksen odotetaan olevan osa Ehdotetun merkintäetuoikeusannin yksityiskohdat sisältävää listalleottoesitettä, joka odotetaan julkaistavan Talvivaaran verkkosivuilla arviolta 13.3.2013. Talvivaara on tänään 21.2.2013 julkaissut SRK:n selvityksen osoitteessa www.talvivaara.com erillisenä tiedostona. Selvitys saattaa vielä muuttua olosuhteiden muutosten, uusien tietojen tai muiden tekijöiden johdosta listalleottoesitteen julkistamispäivään asti, jolloin selvityksen lopullinen versio odotetaan julkistettavan osana listalleottoesitettä.

SRK on selvityksessään tarkastellut muun muassa Talvivaaran esiintymien geologiaa, mineraalivarantoja, malmintuotantoa, biokasaliuotusta, metallien talteenottolaitoksen toimintaa, tuotannon ylösajon edistymistä sekä oletuksia näihin liittyvistä investointi- ja käyttökustannuksista. SRK on tarkastellut erityisesti edellytyksiä tuotannon ylösajolle täyden kapasiteetin mukaiseen 50000 tonniin nikkeliä vuodessa.

Talvivaaran näkemyksen mukaan SRK:n selvityksen keskeiset tulokset ovat seuraavat:

Geologia ja kaivossuunnittelu

SRK on tarkastellut Talvivaaran arviota kokonaismineraalivarannoista ja raportoinut JORC-luokittelun mukaisesti tarkastettuna mineraalivarantoarviona noin 1,91 miljardia tonnia malmia 0,23% keskimääräisellä nikkelipitoisuudella sisältäen noin 4,3 miljoonaa tonnia nikkeliä; arvio koostuu 0,50 miljardin tonnin todetuista varannoista 0,23% keskimääräisellä nikkelipitoisuudella, 0,78 miljardin tonnin todennäköisistä varannoista 0,23% keskimääräisellä nikkelipitoisuudella ja 0,62 miljardin tonnin mahdollisista varannoista 0,21% keskimääräisellä nikkelipitoisuudella
SRK on arvioinut, tiettyihin oletuksiin perustuen, että kokonaismineraalivarannoista noin 992 miljoonaa tonnia keskimääräisellä 0,24% nikkelipitoisuudella on louhittavissa seuraavan noin 40 vuoden aikana suunnitellulla kapasiteetilla
SRK on suositellut Talvivaaran kaivossuunnittelun tarkastelua muun muassa rajapitoisuuksien, louhossuunnittelun ja sivukivikasojen rakentamisen kannalta, ja Yhtiö toteuttaa kyseisiä tarkastelutoimenpiteitä
SRK:n näkemyksen mukaan suunniteltu kaivoskalusto on riittävä Talvivaaran suunniteltujen malmi- ja sivukivimäärien käsittelyyn

Materiaalinkäsittely

Karkeamurskauksen ennakoidaan saavuttavan suunniteltu tuotannon taso, olettaen että riittävä käyttöaste pystytään ylläpitämään
Hienomurskaus- ja agglomerointikapasiteettia on lisättävä jonkin verran täyden kapasiteetin mukaisen tuotantotason saavuttamiseksi, ja Yhtiö on ottanut tämän huomioon investointisuunnitelmissaan
Primäärikasauslaitteisto on SRK:n näkemyksen mukaan riittävä täyden kapasiteetin mukaisen tuotantotason saavuttamiseksi
SRK:n näkemyksen mukaan primäärikasan purku on pullonkaula tuotannon tulevalle ylösajolle purettavan materiaalin kovuuden sekä nykyisen purkulaitteiston heikon käytettävyyden johdosta; Talvivaara on jo hankkinut leukamurskaimen ja ottanut purkukapasiteetin parannustarpeen huomioon investointisuunnitelmissaan

Biokasaliuotus

SRK on todennut kasojen ilmastuksen olevan merkittävä tekijä heikkojen liuotustulosten kannalta, ja Talvivaara toteuttaa parhaillaan useita ilmastustehokkuutta edistäviä toimenpiteitä
SRK:n mukaan liuotustulokset ovat parantuneet merkittävästi alkuvaiheen liuotuskasojen jälkeen, ja viimeaikaisten tulosten mukaan primääriliuotuksessa on saavutettu 60-70%:n nikkelin saanti
Kiertoliuoksen metallipitoisuuksiin vaikuttaa tällä hetkellä kierrossa oleva ylimääräinen vesi, mutta SRK:n mukaan pitoisuudet ovat vähitellen nousseet alkuvaiheen jälkeen, ja SRK odottaa myönteisen kehityksen jatkuvan kun ylimääräinen vesi saadaan poistettua kierrosta, liuotuskasojen toiminnasta saadaan lisätietoja ja primääri- ja sekundääriliuotus saavuttavat tasapainotilan
SRK:n näkemyksen mukaan kokonaisvaltainen liuotustulosten arviointi vaatii lisää aikaa, koska liuotusprosessi ei ole vielä ollut toiminnassa koko liuotuskierron vaatimaa aikaa

Metallien talteenotto

Metallien talteenottolaitos pystyy SRK:n näkemyksen mukaan saavuttamaan vuotuisen 30000 tonnin nikkelin tuotantotason välittömästi, mutta 50000 tonnin vuotuisen nikkelin tuotantotason todentaminen edellyttää korkeampaa metallien tuotannon kuormitusta
Täyden kapasiteetin mukaisen tuotantotason saavuttamisen ennakoidaan edellyttävän uutta rikkivetytehdasta, ja vastaava investointi on sisällytetty Talvivaaran tulevaisuuden suunnitelmiin

Tuotannon ylösajo ja siihen liittyvä kustannustaso

SRK on tarkastellut ja mukauttanut Talvivaaran tuotannon ylösajosuunnitelmaa, ja mukautetussa suunnitelmassa ennakoidaan saavutettavan noin 30000 tonnin vuotuinen nikkelin tuotantotaso vuosina 2014-2015 ja noin 50000 tonnin vuotuinen nikkelin tuotantotaso arviolta vuonna 2018
SRK on tarkastellut ja mukauttanut Talvivaaran käyttökustannusoletuksia, ja mukautetussa suunnitelmassa 50000 tonnin nikkelin tuotantoa vastaava kokonaiskustannustaso kaikkien metallien tuottamiseksi on noin 350-400 miljoonaa euroa (sivutuotehyvityksiä ei huomioitu)
Noin 350-400 miljoonan euron täyden kapasiteetin mukainen vuotuinen käyttökustannustaso kaikkien metallien tuottamiseksi vastaa noin 6000-8000 Yhdysvaltain dollaria tuotettua nikkelimetallitonnia kohden tietyillä sivutuotteiden hinnoilla ja EUR/USD valuuttakurssilla
SRK on tarkastellut ja mukauttanut Talvivaaran investointiennusteita, ja vuosien 2013-2020 kokonaisinvestointien arvioidaan olevan noin 300-350 miljoonaa euroa vastaten keskimäärin noin 40 miljoonan euron vuotuisia investointeja

SRK:n selvityksen mukaisten tuotantotasojen saavuttaminen oletetussa aikataulussa ja oletetuilla kustannustasoilla perustuu lukuisiin oletuksiin ja arvioihin, joita SRK on tehnyt Talvivaaran toimittaman tiedon perusteella. Tuotantotasojen, aikataulun ja niihin liittyvien kustannusten arvioinnissa käytetyt oletukset ovat luonnostaan epävarmoja ja alttiita lukuisille liiketoimintaan, sääntelyyn, toimialaan liittyville ja muille riskeille, jotka voivat johtaa siihen, että lopputulos poikkeaa olennaisesti oletetusta, mukaan lukien:

malmintuotannon uudelleenkäynnistämisen myöhästyminen vuonna 2013;
epäonnistuminen oletetun tuotantokapasiteetin vaatimien lupien saamisessa ja ylläpitämisessä hyväksyttävissä olevilla ehdoilla;
epäonnistuminen ylimääräisen veden poistamisessa kaivosalueelta;
oletettua korkeammat investoinnit;
oletettua korkeammat käyttökustannukset;
oletettua heikompi laitteistojen ja prosessien käytettävyys ja käyttöaste;
epäonnistuminen korkeampien tuotantotasojen edellyttämien laitteistojen tai tuotantokapasiteetin hankkimisessa, rakentamisessa tai rahoittamisessa;
epäonnistuminen tavoitellun purkumäärän saavuttamiseksi tarvittavan primäärikasan purkulaitteiston toimeenpanossa;
epäonnistuminen biokasaliuotuksen tai metallien talteenoton toimintojen kehittämisessä ja optimoinnissa tavoiteltujen tuotantotasojen ja liuoksen metallipitoisuuksien saavuttamisen edellyttämällä tavalla;
epäonnistuminen odotetun metallien liukenemisen ja liukenemisajan saavuttamisessa;
tuotannon kehittyminen ylösajosuunnitelmaa hitaammin; ja
suunnittelemattomat tuotantoseisakit.

Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

HUOMAUTUS

Tämä tiedote on mainos eikä listalleottoesite eikä sijoittajien pidä merkitä tai ostaa tässä tiedotteessa mainittuja osakkeita tai arvopapereita paitsi niitä koskevaan listalleottoesitteeseen sisältyvien tietojen perusteella edellyttäen, että Finanssivalvonta hyväksyy listalleottoesitteen, jonka Talvivaara aikoo julkaista ehdotetun merkintäetuoikeusannin yhteydessä. Kopioita listalleottoesitteestä on saatavilla Talvivaaran rekisteröidyssä osoitteessa julkaisun ja jakelun jälkeen. Mitään tässä tiedotteessa mainittua ei pidä tulkita ehdotetun merkintäetuoikeusannin ehdoksi.

Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä soveltuvaan Talvivaaran julkaisemaan tai levittämään listalleottoesitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

Tämä tiedote sisältää tiettyjen soveltuvien maiden arvopaperilakien mukaisia tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät muun muassa kaikki tähän tiedotteeseen sisältyvät muut kuin historiallisiin tosiseikkoihin liittyvät lausumat koskien muun muassa arvioita Talvivaaran tuotantotasoista ja aikataulusta ja niihin liittyvistä kustannuksista. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja johtuvat olosuhteista, jotka voivat tapahtua tai voivat olla tapahtumatta tulevaisuudessa. Talvivaara varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takeita tuloksesta tulevaisuudessa, ja että ne perustuvat lukuisille oletuksille ja että sen todellinen liiketoiminnan tulos, mukaan lukien sen taloudellinen asema ja likviditeetti sekä tuotantotasot, voi poiketa olennaisesti siitä, mitä tämän tiedotteen tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai ehdotettu (ja olla merkittävästi negatiivisempi). Nämä oletukset ovat luonnostaan epävarmoja ja alttiina laajalle valikoimalle merkittäviä liiketoimintaan ja sääntelyyn liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat johtaa siihen, että Talvivaaran toimenpiteiden todellinen lopputulos poikkeaa olennaisesti oletetusta.

J.P. Morgan Securities plc, joka toimii Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluviranomaisen (Financial Services Authority) myöntämällä toimiluvalla ja sen valvomana, toimii Talvivaaran ainoana sponsorina, eikä se toimi minkään muun tahon puolesta ehdotetun merkintäetuoikeusannin yhteydessä eikä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan ehdotetun merkintäetuoikeusannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen) ja se vastaa ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta ehdotettuun merkintäetuoikeusantiin, tämän tiedotteen ja siihen liittyvien asiakirjojen sisältöön tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Nordea Pankki Suomi Oyj, Merrill Lynch International, BNP PARIBAS ja Danske Bank A/S, Helsingin sivukonttori toimivat ehdotetussa merkintäetuoikeusannissa ainoastaan Talvivaaran eivätkä kenenkään muun puolesta eivätkä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan ehdotetun merkintäetuoikeusannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho vastaanottanut tämän tiedotteen), eivätkä ole vastuussa asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin Talvivaaralle, ja ne vastaavat ainoastaan Talvivaaralle asiakkailleen tarjottavien suojausten järjestämisestä ja neuvonnasta ehdotettuun merkintäetuoikeusantiin tai muihin tässä tiedotteessa mainittuihin liiketoimiin, järjestelyihin tai asioihin liittyen.

Korjaus:Talvivaaran tilinpäätöstiedote 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta

Fri, 15 Feb 2013 17:11:34 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
15.2.2013

Korjaus:Talvivaaran tilinpäätöstiedote 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta

Korjaus Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n 14.2.2013 kello 9.00 julkaistuun suomenkieliseen sekä englanninkielisen tilinpäätöstiedotteeseen. Tilinpäätöstiedotteen sivun 2 Tunnusluvut-taulukossa on virheellisesti esitetty, että tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastettuja. Tiedotteessa esitetyistä luvuista ovat tilintarkastettuja vain ne, jotka on erikseen identifioitu tilintarkastetuiksi.

Korjaus koske myös englanninkielistä tilinpäätöstiedotetta.

Oikaistu Tunnusluvut-taulukko kuuluu seuraavasti:

Tunnusluvut

Milj. euroa	Q4 2012	Q4 2011	Vuosi 2012	Vuosi 2011
Liikevaihto	25,7	66,5	142,9	231,2
Liikevoitto /tappio	-57,0	14,9	-83,6	30,9
% liikevaihdosta	-221,9%	22,5%	-58,5 %	13,4%
Kauden voitto /tappio	-59,4	3,7	-103,9	-5,2
Osakekohtainen tulos, EUR	-0,22	0,01	-0,38	-0,04
Omavaraisuusaste	24,3%	27,9%	24,3%	27,9%
Korolliset nettovelat	563,8	455,7	563,8	455,7
Velkaantumisaste	183,8%	141,3%	183,3%	141,3%
Investoinnit	29,6	21,6	97,5	79,1
Rahavarat kauden lopussa	36,1	40,0	36,1	40,0
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa	588	461	588	461

Korjattu Talvivaaran tilinpäätöstiedote 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta löytyy Talvivaaran verkkosivuilta osoitteessa www.Talvivaara.com/talousraportit sekä liitteenä pörssitiedotteessa.

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh. 020 71 29800

Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Circular-asiakirjan julkistus

Thu, 14 Feb 2013 18:36:05 +0200

Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

14.2.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Circular-asiakirjan julkistus

Yhdistyneen Kuningaskunnan listaussääntöjen mukainen englanninkielinen circular-asiakirja ("Circular-asiakirja"), joka on laadittava Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Yhtiö") ehdotettuun merkintäetuoikeusantiin liittyen, ja sen suomenkielinen käännös ovat saatavilla tietyin lainsäädännöllisin rajoituksin Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com. Circular-asiakirja postitetaan pian myös CDI-osaketodistusten haltijoille.

Kopio Circular-asiakirjasta toimitetaan myös National Storage Mechanismiin, ja se on pian nähtävissä osoitteessa www.hemscott.com/nsm.

Kaikilla tässä tiedotteessa käytetyillä määritelmillä on sama merkitys kuin Circular-asiakirjassa, jollei tässä toisin määritellä.

Tiedustelut:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 7129 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja

Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj : Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Thu, 14 Feb 2013 17:43:02 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
14.2.2013

Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukainen liputusilmoitus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara") on tänään 14.2.2013 vastaanottanut liitteenä olevan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen, jonka mukaan Solidium Oy on antanut merkintäsitoumuksen Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n 14.2.2013 julkistetun osakeannin yhteydessä. Merkintäsitoumuksen mukaan Solidium Oy sitoutuu merkitsemään kaikki sille ensisijaisen merkintäoikeuden perusteella tarjotut osakkeet sekä toissijaisessa merkinnässä lisäosakkeita enintään 30000 000 eurolla. Solidium Oy:n annin jälkeinen enimmäisomistusosuus määräytyy osakeannin ehtojen perusteella. Enimmäisosakeomistus perustuu osakeannin järjestäjäpankkien esittämään laskelmaan osakeannin lopputuloksesta.

Edellä mainittujen järjestelyjen toteutuessa Solidium Oy:n omistusosuus voi nousta 18,1 %:in kaikista osakkeista ja äänistä (yli 10 % ja yli 15 %).

Liite:

Kohdeyhtiön nimi

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

2. Liputusilmoituksen peruste
Sopimus tai muu järjestely, joka toteutuessaan johtaa osakkeiden tai äänioikeuksien hankkimiseen

Transaktion päivämäärä

14.2.2013

Osakkeiden ja äänoikeuksien lukumäärä ennen muutoksen aiheuttanutta transaktiota:

24210053 osaketta ja äänioikeutta

Niiden osakkeiden ja äänoikeuksien määrä, jotka voidaan saada järjestelyn toteutuessa:
Enintään 18,1 % osakkeista ja äänistä

Osakkeenomistajan nimi ja Y-tunnus

Solidium Oy, Y-tunnus 2245475-9

Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh: +358 20 7129 800
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja
Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja

Talvivaara on julkistanut hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 2012

Thu, 14 Feb 2013 11:15:00 +0200

Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj

14.2.2013

Talvivaara on julkistanut hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 2012

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara") on julkistanut hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 2012. Kaikki edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla Talvivaaran internetsivuilla osoitteessa www.talvivaara.com

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh. 020 71 29 800

Pekka Perä, toimitusjohtaja

Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj : KUTSU YLIMÄÄRÄISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN

Thu, 14 Feb 2013 09:12:46 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
14.2.2013

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ
(Perustettu ja rekisteröity Suomessa y-tunnuksella 1847894-2)

KUTSU YLIMÄÄRÄISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ:n ("Yhtiö") osakkeenomistajat kutsutaan Yhtiön ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 8.3.2012 klo 10.00 (GMT+2) Finlandia-talossa osoitteessa Mannerheimintie 13 e, 00100 Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden rekisteröinti alkaa klo 9.00 (GMT+2).

YLIMÄÄRÄISESSÄ YHTIÖKOKOUKSESSA KÄSITELTÄVÄT ASIAT

Kokouksessa käsitellään seuraavia asioita:

1. Kokouksen avaaminen

2. Ylimääräisen yhtiökokouksen järjestäytyminen

3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen

4. Ylimääräisen yhtiökokouksen laillisuuden toteaminen

5. Ylimääräisessä yhtiökokouksessa läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen

6. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista

Hallitus ehdottaa, että ylimääräinen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti. Hallituksella olisi oikeus päättää osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden perusteella merkitsemättä jääneiden osakkeiden tarjoamisesta hallituksen määrittämille tahoille. Osakeannissa voitaisiin laskea liikkeeseen enintään 26000000 000 uutta osaketta. Hallitus olisi valtuutettu päättämään uusien osakkeiden merkintähinnasta ja muista osakeannin ehdoista. Hallituksen osakeantivaltuutus olisi voimassa 31.12.2013 saakka. Valtuutus on ehdollinen sille, että kohdassa 7 mainittu valtuutus myönnetään.

7. Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden ja/tai osakkeisiin oikeuttavien eritysten oikeuksien liikkeeseenlaskusta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen

Hallitus ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle, että se päättäisi yhtiöjärjestyksen 14 pykälän mukaisella määräenemmistöllä myöntää hallitukselle valtuutuksen päättää enintään 600000 000 uuden osakkeen liikkeeseenlaskusta yhdellä tai useammalla osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia, jotta kohdassa 6 mainitusta osakeannista aiheutuva Yhtiön vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen vaihtohinnan oikaisu voidaan toteuttaa. Valtuutus olisi voimassa 31.12.2013 saakka. Valtuutuksen käyttäminen on ehdollinen sille, että kohdassa 6 mainittu osakeanti toteutetaan.

8. Kokouksen päättäminen

KOKOUSASIAKIRJAT

Tämä kokouskutsu, joka sisältää hallituksen ehdotukset koskien yhtiökokouksessa käsiteltäviä asioita, on saatavilla Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com/ylimaarainen-yhtiokokous-2013. Yhtiön tilinpäätökset, niihin liittyvät toimintakertomukset ja tilintarkastuskertomukset 31.12.2011 ja 31.12.2012 päättyneiltä tilikausilta, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-maaliskuu 2012, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-kesäkuu 2012, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-syyskuu 2012, vuoden 2012 tilinpäätöstiedote ja hallituksen selostus vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteen jälkeisistä Yhtiöön asemaan olennaisesti vaikuttavista tapahtumista ovat myös saatavilla yllä mainituilla verkkosivuilla. Hallituksen ehdotukset, Yhtiön tilinpäätökset, niihin liittyvät toimintakertomukset ja tilintarkastuskertomukset 31.12.2011 ja 31.12.2012 päättyneiltä tilikausilta, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-maaliskuu 2012, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-kesäkuu 2012, osavuosikatsaus ajalta tammikuu-syyskuu 2012 ja vuoden 2012 tilinpäätöstiedote ja hallituksen selostus vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteen jälkeisistä Yhtiöön asemaan olennaisesti vaikuttavista tapahtumista ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa. Kopiot näistä asiakirjoista ja tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä osakkeenomistajille.

OHJEITA YHTIÖKOKOUKSEEN OSALLISTUJILLE

Osallistumisoikeus ja ilmoittautuminen

Oikeus osallistua ylimääräiseen yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 26.2.2013 rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity Yhtiön osakasluetteloon.

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua ylimääräiseen yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua kokoukseen viimeistään 5.3.2012 kello 16.00 (GMT+2) mennessä. Ilmoittautuminen voidaan tehdä joko sähköpostitse osoitteella egm@talvivaara.com, faksilla numeroon 020 712 9801 tai kirjeitse Yhtiön osoitteeseen Ahventie 4 B, 5.krs, 02170 Espoo, taikka Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com. Rekisteröitymisen verkkosivujen kautta odotetaan alkavan 14.2.2013.

Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus/y-tunnus, osoite, puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus. Osakkeenomistajien Yhtiölle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain ylimääräisen yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä.

Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on ylimääräisessä yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5 luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.

Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat

Osakkeenomistaja saa osallistua ylimääräiseen yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan asiamiehen välityksellä. Asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Mikäli osakkeenomistaja osallistuu ylimääräiseen yhtiökokoukseen usean asiamiehen välityksellä, jotka edustavat osakkeenomistajaa eri arvopaperitileillä olevilla osakkeilla, on ylimääräiseen yhtiökokoukseen ilmoittautumisen yhteydessä ilmoitettava osakkeet, joiden perusteella kukin asiamies edustaa osakkeenomistajaa.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan alkuperäisinä Yhtiölle yllä olevaan Yhtiön osoitteeseen ennen ilmoittautumisajan päättymistä.

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistaja

Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien rekisteröitymistä Yhtiön osakasluetteloon, valtakirjojen antamista ja ilmoittautumista ylimääräiseen yhtiökokoukseen. Omaisuudenhoitajan tilinhoitaja ilmoittaa hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajan, joka haluaa osallistua ylimääräiseen yhtiökokoukseen, merkittäväksi tilapäisesti Yhtiön osakasluetteloon viimeistään 5.3.2013 klo 10.00 (GMT+2) mennessä.

Muut ohjeet ja tiedot

Yhtiöllä on tämän ylimääräisen yhtiökokouksen kokouskutsun päivänä, 14.2.2013, yhteensä 272309640 osaketta ja ääntä.

Ylimääräinen yhtiökokous pidetään suomeksi, mutta kysymyksiä voi esittää myös englanniksi.

Espoo, 14.2.2013

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ

HALLITUS

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön tilinpäätöstiedote 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta

Thu, 14 Feb 2013 09:00:00 +0200

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
14.2.2013

Talvivaaran Kaivososakeyhtiön tilinpäätöstiedote 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta

Haastava vesitase vaikutti tuotantoon ja toimintaan

Rahoitusjärjestelyjä turvaamaan tuotannon ylösajo kohti täyttä kapasiteettia

Loka-joulukuun keskeiset tapahtumat

Nikkelin tuotanto 2 317 tonnia ja sinkin tuotanto 4 106 tonnia
Tuotantoon vaikuttivat kipsisakka-altaan vuoto marraskuussa ja haasteellisena jatkunut vesitasetilanne
Metallitehtaan toiminnot vakiintuneet vuodon jälkeen
Pekka Perä palasi toimitusjohtajaksi marraskuussa 2012
Marraskuussa 2012 ilmoitettiin kokonaismineraalivarantojen lisäyksestä; todetut ja todennäköiset nikkelivarannot ovat arviolta 3,0 miljoonaa tonnia, vahvistaa edelleen Talvivaaran esiintymien riittävyyttä erittäin pitkäaikaiseen kaivostoimintaan

Keskeiset tapahtumat 2012

Nikkelin tuotanto oli 12 916 tonnia ja sinkin tuotanto 25 867 tonnia
Runsaat sateet ja nopea lumien sulaminen keväällä heikensivät vesitasetilannetta ja vaikuttivat tuotantoon koko vuoden ajan
Malmintuotanto keskeytettiin syyskuussa 2012; ennakoidut kustannussäästöt on saavutettu
Myönteinen kehitys laitteistojen käytettävyydessä ja käyttöasteissa jatkui
Lukuisia toimenpiteitä vesitaseen hallitsemiseksi tulevaisuudessa, mukaan lukien uusi vesienkierrätysjärjestelmä ja käänteisosmoosilaitos; keskipitkällä aikavälillä Yhtiö tähtää edelleen lähes suljettuun vesikiertoon

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Kainuun ELY-keskus antoi Talvivaaralle 12.2.2013 luvan käynnistää kaivosalueelle varastoidun liikaveden käsittely ja purkaminen; kaivostoiminnan uskotaan käynnistyvän uudelleen heinäkuussa 2013
Talvivaara lomautti yhteensä 184 työntekijää 18.2.2013 ja 30.6.2013 väliseksi ajaksi Yhtiön kustannussäästötavoitteiden tukemiseksi
Myönteistä kehitystä tuotannossa:
- Kiertoliuoksen keskimääräinen syöttövirtaus metallien talteenottolaitokselle oli tammikuussa ennätykselliset 1422 m³/h
- Metallien talteenottolaitoksen käytettävyys 98 prosenttia
- Vahvaa näyttöä liuotustulosten nopeasta tehostumisesta liuotuskasoissa, joista ylimääräinen vesi on saatu poistettua
Kuluvan vuoden nikkelin tuotanto 1 448 tonnia 12.2. mennessä

Rahoitusjärjestelyt

Talvivaara on uusilla rahoitusjärjestelyillä pyrkinyt vähentämään Yhtiön taserakenteeseen kohdistuvia riskejä, turvaamaan tuotannon ylösajo kohti täyttä kapasiteettia ja saavuttamaan lainojen uudelleenrahoittamisen tai takaisinmaksun lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä mahdollistavan pääomarakenteen.

Uudet rahoitusjärjestelyt:

Merkintäetuoikeusanti, jonka tuotoiksi arvioidaan 260 miljoonaa euroa ennen kuluja
100 miljoonan euron luottolimiitin uudistaminen
Camecolta saatavien ennakkomaksujen nostaminen 10 miljoonalla dollarilla 70 miljoonaan dollariin
12 miljoonan ennakkomaksu Nyrstarilta

Rahoitusjärjestelyistä kerrotaan yksityiskohtaisemmin tämän tilinpäätöstiedotteen kanssa yhtä aikaa julkaistavassa pörssitiedotteessa sekä 14.2.2013 iltapäivällä Talvivaaran verkkosivuilla osoitteessa www.talvivaara.com julkaistavassa Lontoon pörssin vaatimusten mukaisesti laaditussa shareholder circular -asiakirjassa.

Tuotantoennuste vuodelle 2013

Talvivaara arvioi koko vuoden nikkelin tuotannon olevan noin 18000 tonnia ja sinkin tuotannon noin 39 000 tonnia vuonna 2013. Haasteellinen vesitase vaikuttaa edelleen metallintuotantoon vuoden alkupuoliskolla, mutta tuotannon uskotaan palautuvan selvään ylösajovaiheeseen loppuvuoden aikana malmintuotannon käynnistyttyä uudelleen heinäkuussa. Vuoden 2013 käyttökustannusten arvioidaan olevan 230 miljoonaa euroa, mukaan lukien leasing-kustannukset, josta 10-15 miljoonaa euroa arvioidaan kohdistuvan ylimääräisen veden käsittelyyn ja purkamiseen kaivosalueelta. Investointien arvioidaan olevan noin 60 miljoonaa euroa, josta noin 20 miljoonaa euroa ennakoidaan liittyvän vesienhallintatoimenpiteisiin kaivoksen kestävän vesitaseen varmistamiseksi.

Tunnusluvut

Milj. euroa	Q4 2012	Q4 2011	Vuosi 2012	Vuosi 2011
Liikevaihto	25,7	66,5	142,9	231,2
Liikevoitto /tappio	-57,0	14,9	-83,6	30,9
% liikevaihdosta	-221,9%	22,5%	-58,5 %	13,4%
Kauden voitto /tappio	-59,4	3,7	-103,9	-5,2
Osakekohtainen tulos, EUR	-0,22	0,01	-0,38	-0,04
Omavaraisuusaste	24,3%	27,9%	24,3%	27,9%
Korolliset nettovelat	563,8	455,7	563,8	455,7
Velkaantumisaste	183,8%	141,3%	183,3%	141,3%
Investoinnit	29,6	21,6	97,5	79,1
Rahavarat kauden lopussa	36,1	40,0	36,1	40,0
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa	588	461	588	461

Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastettuja.

Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Olemme tänään julkistaneet kokonaisvaltaisen rahoitusjärjestelyn vähentääkseemme Talvivaaran taseeseen kohdistuvia riskejä ja vahvistaaksemme merkittävästi Yhtiön rahoitusasemaa. Viime vuoden aikana kohtaamamme haasteet ovat vaikuttaneet tuotantoon, mikä yhdessä nikkelin heikon hintakehityksen kanssa on johtanut uuden rahoituksen tarpeeseen. Tänään julkistettujen toimenpiteiden avulla turvaamme Talvivaaran rahoitusaseman työskennellessämme jäljellä olevien tuotannon haasteiden parissa, mutta myös vahvistamme taserakennettamme pitkällä aikavälillä jatkaessamme tuotannon ylösajoa.

Pääasialliset vahvuutemme ja mahdollisuutemme säilyvät ennallaan. Talvivaaran nykyiset mineraalivarannot sisältävät arviolta 4,5 miljoonaa tonnia nikkeliä, mikä mahdollistaa toiminnan kymmeniksi vuosiksi. Olemme todistaneet biokasaliuotusprosessin toimivan odotusten mukaisesti, olettaen että sitä hallitaan parhaalla mahdollisella tavalla. Olemme tehneet lukuisia muutoksia sekä prosesseihin että organisaatioomme varmistaaksemme tasaiset ja paremmat liuotustulokset. Selkeä visiomme on edelleen, että Talvivaarasta tulee menestyvä ja kansainvälisesti merkittävä toimija kaivosalalla. Talvivaaralla on merkittävä rooli Kainuussa, ja työllistimme lähes 600 henkeä vuoden 2012 lopussa, minkä lisäksi tulevat välilliset työllisyysvaikutukset ja urakointi. Julkistettu osakeanti on ensisijaisen tärkeä turvataksemme resurssit, joilla varmistetaan Talvivaaran pitkän tähtäimen suunnitelmat ja luodaan edelleen kasvua Suomessa ja erityisesti kaivoksen lähialueilla.

Tällä hetkellä keskitymme kuitenkin Talvivaaran lyhyen aikavälin haasteiden ratkaisemiseen. Historiallisen runsaista sateista ja nopeasti sulaneesta lumesta seurannut vesitasetilanne vaikutti oleellisesti tuotantoomme vuonna 2012 ja vaikutti marraskuun kipsisakka-allasvuotoon. Vesitaseen haasteet vaikuttavat edelleen tuotantoomme seuraavien kuukausien aikana, ja 18000 tonnin nikkelin tuotantoennusteemme vuodelle 2013 heijastelee merkittävää tuotannon ylösajoa vasta kuluvan vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Toteutamme lukuisia toimenpiteitä pitkän aikavälin kestävän vesitaseen saavuttamiseksi, ja tähtäämme suljettuun vesikiertoon, mutta sen saavuttaminen vaatii jonkin verran aikaa. Helmikuun 12. päivänä saimme valvovalta viranomaiselta keskeisen päätöksen, joka mahdollistaa puhdistetun ylimääräisen veden johtamisen pois kaivosalueelta, vesitaseen purkamisen ja operatiivisen toiminnan riskitason pienentämisen. Poisjohdettavat vedet pudistetaan haitallisista metalleista, mutta valitettavasti niihin jää jonkin verran sulfaattia, joka aiheuttaa tilapäisen sulfaattitason nousun lähimmissä järvissä.

Koko vuoden ja etenkin viimeisen neljänneksen taloudellinen tuloksemme on pettymys ja heijastelee odotettua alempaa tuotantoa sekä kipsisakka-allasvuodosta ja vesitaseen hallinnasta aiheutuneita 23 miljoonan euron kuluja ja varauksia. Lisäksi nikkelin hinta oli alhainen, ja nikkelin hintakehitys oli koko perusmetallisektorin heikoin vuonna 2012. Markkinoihin vaikuttivat heikentävästi nopeasti kehittynyt Euroopan talouskriisi ja Kiinan heikentyneet kysyntäennusteet, mutta uskomme edelleen vakaasti nikkelin hinnan pitkän aikavälin myönteiseen kehitykseen nikkelintuottajien nopean kustannustason nousun myötä.

Palasin vuoden viimeisellä neljänneksellä toimitusjohtajaksi työskennelläkseni yhdessä johtoryhmän ja työntekijöidemme kanssa lyhyen aikavälin haasteiden ratkaisemiseksi. Haluaisin lopuksi kiittää kaikkia talvivaaralaisia heidän merkittävästä omistautumisestaan ja osakkeenomistajiamme heidän jatkuvasta tuestaan."

Lisätietoja:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja

Tiedotustilaisuus 14.2.2013 alkaen klo 12.00 Suomen aikaa

Tilinpäätöstä ja rahoitusjärjestelyjä koskeva tiedotustilaisuus pidetään 14.2.2013 alkaen klo 12.00 Suomen aikaa osoitteessa G.W. Sundmans (auditorio), Helsinki.

Englanninkielinen tiedotustilaisuus ja internetlähetys 14.2.2013 klo 13.30 Suomen aikaa

Tilinpäätöstä ja rahoitusjärjestelyjä koskeva englanninkielinen yhdistetty tiedotustilaisuus, puhelinkokous ja internetlähetys pidetään 14.2.2013 alkaen klo 13.30 Suomen aikaa osoitteessa G.W. Sundmans (auditorio), Helsinki.

Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2013_0214_q4/

Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.

Puhelinkokouksen numero:
Eurooppa ja Iso-Britannia: +44 (0)20 7162 0077
Yhdysvallat: +1 334 323 6203
Suomi: 09 2313 9202

Tunnus: 928245

Lisätietoa tapahtumasta on osoitteessa www.talvivaara.com. Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa www-osoitteesta pian tilaisuuden jälkeen. Tallenne on saatavilla vuoden 2013 loppuun asti.

Loka-joulukuu 2012

Metallientuotanto vakiintunut kipsisakka-altaan vuodon jälkeen

Loka-joulukuussa 2012 tuotettiin 2317 tonnia nikkeliä (loka-joulukuu 2011: 4769 tonnia) ja 4 106 tonnia sinkkiä (loka-joulukuu 2011: 10524 tonnia). Metallientuotantoon vaikuttivat kipsisakka-altaan vuoto marraskuussa ja koko loka-joulukuun ajan haasteellisena jatkunut vesitasetilanne.

Talvivaara ilmoitti 4.11.2012 havainneensa vuodon kaivoksen kipsisakka-altaassa. Vuoto paikannettiin 7.11.2012 ja se saatiin valtaosin tukittua seuraavien päivien aikana. Kokonaan vuoto saatiin loppumaan 14.11.2012. Vaikka valtaosa altaasta aiemmin vuotaneesta vedestä pystyttiin olemassa olevien turvapatojen ja uuden neljännen turvapadon valmistumisen myötä pitämään kaivosalueella, jonkin verran vettä jouduttiin juoksuttamaan ympäristöön neljännen turvapadon rakennustöiden aikana. Juoksutettua vettä neutraloitiin kalkilla happamuuden vähentämiseksi ja metallien saostamiseksi. Metallit saostettiin kaivosalueen eteläisen rajan tuntumassa sijaitsevalle suoalueelle. Vuodon jälkeen joulukuussa Talvivaara osti suoalueen ja aloitti pilaantuneen maa-aineksen poistamisen.

Kipsisakka-altaan vuodon johdosta Talvivaaran metallien talteenottolaitoksen toiminta keskeytettiin varotoimenpiteenä 4.-21.11.2012 väliseksi ajaksi. Onnistuneen uudelleenkäynnistämisen jälkeen 21.11.2012 laitos toimi tyydyttävällä tasolla loppuvuoden. Muutamat lyhytkestoiset häiriöt laitoksen automaatiojärjestelmissä vaikuttivat kuitenkin joulukuun tuotantoon. Näitä automaatiojärjestelmien häiriöitä tutkitaan vastaavien ongelmien välttämiseksi tulevaisuudessa. Metallipitoisen kiertoliuoksen syöttövirtaus tehtaalle vaihteli joulukuussa välillä 800 m³/h - 1 400 m³/h poislukien lyhytkestoiset häiriöt.

Biokasaliuotuksen tehokkuus on kärsinyt edelleen liian suuresta vesimäärästä liuoskierrossa, mikä on haitannut prosessia keväästä 2012 lähtien ja on seurausta poikkeuksellisen runsaista sateista. Vesitaseen haasteet lisääntyivät marraskuussa entisestään kipsisakka-altaan vuodon seurauksena, kun Yhtiö joutui pumppaamaan lisää ylimääräistä vettä kasojen liuoskiertoon estääkseen vuodon ympäristövaikutuksia. Tämän seurauksena metallitehtaalle johdetun liuoksen nikkelipitoisuus laski edelleen loka-joulukuussa 2012 ja oli vuoden lopussa tasolla 1,3 g/l. Yhtiö ennakoi kestävän vielä muutamia kuukausia ennen kuin merkittävää pitoisuuksien nousua voidaan odottaa.

Kuten aikaisemmin on ilmoitettu, Talvivaaran malmintuotanto on haastavan vesitilanteen vuoksi ollut keskeytettynä syyskuusta 2012 lähtien. Yhtiö ennakoi aloittavansa malmin louhinnan uudelleen heinäkuussa 2013, kun pääosa Kuusilammen avolouhoksesta on tyhjennetty vedestä. Malmintuotannon keskeytyksestä huolimatta sivukiven louhinta jatkui edelleen jossain määrin loka-joulukuussa 2012. Kaivososasto tuotti 1,2 miljonaa tonnia sivukiveä käytettäväksi sekundäärikasan pohjarakenteissa (loka-joulukuu 2011: 2,0 Mt). Kaivoskalustoa hyödynnettiin osittain myös primäärikasan purussa ja kipsisakka-altaan vuotoon liittyvissä turvaamistoimissa.

Tuotannon tunnusluvut

		Q4 2012	Q4 2011	Vuosi 2012	Vuosi 2011
Louhinta
Malmintuotanto	milj. tonnia	-	3,2	8,7	11,1
Sivukivituotanto	milj. tonnia	1,2	2,0	5,3	17,0
Malminkäsittely
Kasattu malmi	milj. tonnia	-	3,2	8,7	11,1
Biokasaliuotus
Malmia liuotuskasalla	milj. tonnia	44,3	35,6	44,3	35,6
Metallien talteenotto
Nikkeli, metallisisältö	tonnia	2 317	4 769	12 916	16 087
Sinkki, metallisisältö	tonnia	4 106	10 524	25 867	31 815

Loka-joulukuun 2012 taloudellinen katsaus

Liikevaihto ja taloudellinen tulos

Talvivaaran loka-joulukuun 2012 liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 25,7 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: 66,5 milj.euroa). Lisäksi Talvivaara alkoi tuottaa myytäviä määriä kuparisulfidia lokakuussa 2012 ja myi ensimmäiset kuparituotteensa spot-kauppana. Liikevaihto laski 42,6 prosenttia heinä-syyskuusta 2012 pääasiassa kipsisakka-altaan vuodosta ja kiertoliuoksen metallipitoisuuden laimenemisesta johtuvan tuotannon vähenemisen vuoksi. Nikkeliä toimitettiin loka-joulukuussa 2012 yhteensä 2 183 tonnia, kobolttia 70 tonnia ja sinkkiä 8 178 tonnia.

Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -6,4 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: 17,5 milj. euroa). Malmintuotannon keskeytyksen vuoksi uutta malmia ei kasattu loka-joulukuussa 2012, minkä seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto kasvoi vähemmän loka-joulukuussa 2012 kuin normaalin toiminnan aikana. Valmiiden tuotteiden varastoa pienensi vuoden vaihteessa suoritettu varaston täsmäytys.

Loka-joulukuun liiketappio oli -57,0 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: voittoa 14,9 milj. euroa), ja liiketappiomarginaali oli -221,9 prosenttia (loka-joulukuu 2011: 22,5 prosenttia). Materiaali- ja palvelukulut olivat yhteensä -20,0 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: -37,7 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat -33,4 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: -13,1 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukulut sekä liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 23,7 prosenttia heinä-syyskuusta 2012 pääasiassa kipsisakka-altaan vuodosta ja vesitaseen hallinnasta aiheutuneiden kustannusten vuoksi. Kipsisakka-altaan vuodosta aiheutuneet kustannukset loka-joulukuussa 2012 olivat yhteensä 1,7 miljoonaa euroa. Lisäksi Talvivaara on kirjannut vuotoon liittyville kustannuksille 12,2 miljoonan euron varauksen, joka kattaa saostuneiden metallien saastuttamien maa-alueiden puhdistamisen, sekä turvapadoissa varastoidun veden käsittelyn ja johtamisen pois kaivosalueelta. Lisäksi on kirjattu veden varastoimiseen, pumppausjärjestelyihin ja jäteveden neutralisointiin liittyvä 9,1 miljoonan varaus, jolla voidaan varmistaa kestävä vesitase kaivosalueella.

Katsauskauden tappio oli -59,4 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: voitto 3,7 milj. euroa).

Tase ja rahoitus

Loka-joulukuun investoinnit olivat 29,6 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2011: 21,6 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen, sekundääriliuotukseen, sekä kipsisakka-altaan vuodon hallitsemiseksi ja ympäristövaikutusten minimoimiseksi rakennettuihin allas- ja patorakennelmiin. Talvivaara sai katsauskaudella Camecolta 9,7 miljoonan euron ennakkomaksun uraanin talteenottolaitoksen rakentamisesta aiheutuvien kustannusten kattamiseksi.

Perusmetallien hinnat elpyivät vuoden 2012 loppupuolella

Perusmetallien hinnat olivat vuoden alimmilla tasoillaan syksyllä ja elpyivät jossain määrin vuoden loppua kohden maailmantalouden kasvunäkymien kohennuttua. Nikkelin hinta vuoden lopussa oli noin 17000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta, ja keskimääräinen hinta joulukuussa oli noin 17400 Yhdysvaltain dollaria tonnilta.

Lontoon metallipörssin LME:n nikkelivarastot kasvoivat koko vuoden ajan. Joulukuun varastotaso oli noin 138000 tonnia, mikä oli ylin taso alkuvuoden 2011 jälkeen.

Talvivaaran toimintakatsaus 2012

Maailmantalouden näkymät vaikuttivat nikkelin markkinahintaan

Maailmantalouden kasvunäkymät heijastuivat sekä nikkelin että muiden perusmetallien markkinahintoihin. Nikkelin hinta putosi 20 000 Yhdysvaltain dollarista tonnilta vuoden 2012 alussa noin 15700 Yhdysvaltain dollariin tonnilta elokuussa, mikä oli alin taso sitten vuoden 2009 puolivälin. Hinnan laskuun vaikuttivat euroalueen paheneva talouskriisi ja hyödykkeiden kysynnän alentuneet kasvunäkymät etenkin Kiinassa. Vaikka nikkelin hinta palasi noin 17000-18000 Yhdysvaltain dollariin tonnilta vuoden lopulla, sen hintakehitys oli koko perusmetallisektorin heikoin vuonna 2012.

Maailmanlaajuinen primäärinikkelin kulutus kasvoi 4 prosenttia vuonna 2012 ja oli 1,66 miljoonaa tonnia, josta Kiinan kulutus oli noin 0,77 miljoonaa tonnia eli arviolta 45 prosenttia koko maailman markkinoista. Kiinan kysynnän kasvu hidastui noin 10 prosenttiin vuonna 2012 verrattuna 20 prosentin kasvuun vuonna 2011. (Lähde: CRU).

Maailmanlaajuinen primäärinikkelin tarjonta vuonna oli 1,71 miljoonaa tonnia, joten ylijäämää oli noin 46 000 tonnia. Kiina oli edelleen merkittävä nikkelin tuontimaa, ja Kiinan kulutus ylitti tarjonnan noin 0,31 miljoonalla tonnilla. Markkinoita leimasivat edelleen useiden mittavien greenfield-hankkeiden käyttöönottoon liittyvät viivästykset. (Lähde: CRU)

Euron ja Yhdysvaltain dollarin väliseen kurssiin vaikutti pääosin euroalueen kriisin kärjistyminen vuoden aikana. Keväällä euron ja Yhdysvaltain dollarin välinen kurssi oli 1,30-1,35, josta se laski alimmilleen noin 1,20 dollariin elokuussa ja palasi taas noin 1,30-1,35 tuntumaan vuoden lopulla.

Vesitasetilanne vaikutti merkittävästi tuotantoon ja toimintaan

Talvivaaran nikkelin tuotanto vuoden lopussa oli 12916 tonnia (2011: 16087 tonnia) ja sinkin tuotanto 25 867 tonnia (2011: 31815 tonnia). Kaivosalueen vesitaseen hallinta oli merkittävä haaste Talvivaaralle koko vuoden 2012 ajan. Nopea lumien sulaminen ja ennätyksellisen runsaat sateet keväällä ja kesällä kasvattivat kaivosalueelle kertyneen ylimääräisen veden määrää. Haasteellisen vesitaseen vuoksi Talvivaaran oli keskeytettävä uuden malmin tuotanto syyskuussa 2012. Ylimääräinen vesi myös laimensi kiertoliuoksen metallipitoisuuksia ja heikensi metallien tuotantoa, ja lopulta vaikutti kipsisakka-altaan vuodon aiheutumiseen marraskuussa 2012.

Talvivaarassa toteutettiin vuoden aikana lukuisia toimia vesitaseen hallinnan parantamiseksi. Vuoden 2012 alussa asennettiin uusi prosessiveden kierrätysjärjestelmä, jolla vähennettiin raakaveden ottoa. Huhtikuussa yhtiö ilmoitti investoivansa sulfaattipitoisten vesien puhdistuksessa käytettävään käänteisosmoositeknologiaan. Kahden ensimmäisen käänteisosmoosiin perustuvan tuotantolinjan käyttöönotto marraskuussa mahdollistaa prosessiveden kierrätyksen tehostamisen ja raakaveden oton merkittävän vähentämisen. Kolmas tuotantolinja asennetaan vuoden 2013 keväällä. Näistä tehostamistoimista huolimatta kaivosalueen vesitilanne heikentyi vuoden edetessä, etenkin lumien nopean sulamisen ja ennätyksellisen runsaiden kesä- ja syyssateiden vuoksi. Ylimääräinen vesi kaivosalueella ja kiertoliuoksessa laimensi liuoksen metallipitoisuutta ja heikensi metallien tuotantoa. Talvivaara päätti syyskuussa 2012 muuttaa lyhyen aikavälin toimintasuunnitelmaansa ja keskeyttää uuden malmin tuotannon, koska kaivosalueelle kertynyt ylimääräinen vesi oli tilapäisesti varastoitava avolouhokseen ja liuotuskasoissa oli jo huomattava nikkelivaranto.

Kipsisakka-altaan vuodon johdosta Talvivaaran metallien talteenottolaitoksen toiminta keskeytettiin 4.-21.11.2012 väliseksi ajaksi varotoimenpiteenä. Onnistuneen uudelleenkäynnistämisen jälkeen laitos toimi tyydyttävällä tasolla loppuvuoden ja toiminta vakiintui edelleen vuoden 2013 kuluessa.

Maaliskuun puolivälissä Talvivaaran kaivoksen metallien talteenottolaitoksen alueella sattui kuolemaan johtanut onnettomuus, joka aiheutui tilapäisestä rikkivetypäästöstä metallien talteenottoprosessista. Onnettomuuden jälkeen Talvivaara vähensi välittömästi metallien talteenottolaitokselle virtaavan liuoksen määrää ja käynnisti myöhemmin huoltoseisokin, jonka aikana tehtiin ennaltaehkäiseviä työturvallisuutta parantavia muutoksia. Metallien talteenottolaitos saatiin käynnistettyä uudelleen huhtikuun puoliväliin mennessä, mutta seisokki ja sitä seuranneet toimintatapojen muutokset rajoittivat tuotantoa lähes koko huhtikuun ajan. Uusien toimintatapojen käyttöönotto hidasti ylösajoa uudelleenkäynnistämisen jälkeen.

Kuolemantapausta seuranneen pidennetyn tuotantoseisokin sekä kevään ja kesän vesitilanteen vuoksi Talvivaara laski elokuussa vuoden 2012 nikkelin tuotantotavoitettaan 25000-30000 tonnista noin 17000 tonniin. Kipsisakka-altaassa marraskuussa havaitun vuodon ja siihen liittyneen tuotannon keskeytyksen vuoksi Yhtiön oli jälleen laskettava koko vuoden tuotantotavoitettaan noin 13000 tonniin nikkeliä.

Vuonna 2012 malmintuotanto louhi ja murskasi 8,7 miljoonaa tonnia malmia (2011: 11,1Mt) ja 5,3 miljoonaa tonnia sivukiveä (2011:17,0Mt). Vesitaseen haasteet alkoivat vaikuttaa myös malmintuotantoon kesällä. Ylimääräistä vettä jouduttiin varastoimaan avolouhokseen ja uuden malmin tuotanto jouduttiin keskeyttämään syyskuussa 2012. Tästä huolimatta malmin louhinta ja murskaus saavutti heinäkuussa 1,5 miljoonan tonnin ennätystason, ja murskauspiirin käytettävyys lähenteli täyden tuotannon vaatimia tasoja. Malmintuotannon keskeydyttyä kaivoskalustoa on hyödynnetty osittain primäärikasan purussa, ja sivukiven louhintaa on myös jatkettu.

Biokasaliuotuksessa liuoskiertoon kertynyt ylimääräinen vesi ja vähäinen haihtuminen ovat laimentaneet kiertoliuoksen metallipitoisuuksia. Liuotuskasoihin kertynyt ylimääräinen vesi on haitannut metallien liukenemista myös heikentämällä ilmastuksen tehokkuutta. Talteenottolaitokselle pumpatun liuoksen nikkelipitoisuus väheni koko vuoden ajan. Vuoden 2012 alussa pitoisuus oli hieman alle 2 g/l, huhti-kesäkuussa noin 1,8 g/l, heinä-syyskuussa 1,5-1,6 g/l ja loka-joulukuussa 1,3 g/l. Vuoden 2012 syksyllä tehtyjen kattavien biokasaliuotusta koskevien tutkimusten tulosten perusteella ryhdyttiin toimiin liuotuksen tehostamiseksi. Prosessiin tehdään useita muutoksia, joilla pyritään varmistamaan primäärikasan tehokas ilmastointi, ja sekundäärikasoihin asennetaan lisäilmastusputkia. Lisäksi kiinnitetään huomiota agglomerointiin ja kasteluliuoksen laatuun ja tasaiseen jakautumiseen. Nykyisten primäärikasojen purkamista ja uudelleenkasaamista jatketaan, jotta liuotuksessa oleva nikkeli saadaan otettua tehokkaasti talteen.

Metallien talteenotossa myönteinen kehitys laitteistojen käytettävyydessä ja käyttöasteissa jatkui vuonna 2012. Laitoksella saavutettiin noin 1500 m³/h keskimääräinen syöttövirtaus useilla jaksoilla, ja Talvivaara uskoo virtauksen nousevan 1 600 m³/h tasolle lähitulevaisuudessa. Molempien rikkivetylaitosten huoltotoimet vuoden aikana sekä tehokkaampi rikin laadunvalvonta edistivät rikkivetytuotannon vakautta. Tehostetun prosessinvalvonnan ansiosta hajupäästöjä on myös pystytty vähentämään, ja hajuhaittoja havaitaan ainoastaan prosessihäiriöiden sekä tuotantoseisokkiin liittyvien käynnistys- ja pysäytysvaiheiden yhteydessä.

Uraanin talteenottolaitoksen rakentaminen eteni suunnitellusti vuoden aikana, ja rakennustyöt oli vuoden loppuun mennessä saatettu lähes täysin loppuun. Lisäksi Talvivaara alkoi tuottaa myytäviä määriä kuparisulfidia lokakuussa 2012. Toistaiseksi tuotetta myydään spot-kauppana.

Taloudellinen katsaus

Liikevaihto ja taloudellinen tulos

Talvivaaran vuoden 2012 liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 142,9 miljoonaa euroa (2011: 231,2 milj. euroa). Liikevaihto pieneni 38,2 prosenttia vuoteen 2011 verrattuna pääasiassa vähentyneiden toimitusten ja nikkelin matalan hinnan vuoksi. Tuotantoa alensi koko vuoden haastaneena jatkunut vesitilanne, maaliskuussa sattunut työntekijän menehtyminen metallien talteenottolaitoksen alueella sekä marraskuussa tapahtunut kipsisakka-altaan vuoto. Nikkeliä toimitettiin vuoden aikana yhteensä 12641 tonnia, sinkkiä 29256 tonnia ja kobolttia 355 tonnia (2011: 15795 tonnia nikkeliä, 35935 tonnia sinkkiä ja 400 tonnia kobolttia).

Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 4,1 miljoonaa euroa, ja koostuivat lähinnä vakuutuskorvauksista ja biologisten hyödykkeiden arvonmuutoksista (2011: 2,3 milj. euroa).

Materiaali- ja palvelukulut olivat yhteensä -117,8 miljoonaa euroa (2011: -135,0 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat -81,2 miljoonaa euroa (2011: -55,2 milj. euroa). Suurimmat kuluerät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut, sähkö ja huoltokustannukset. Kipsisakka-altaan vuodon ja vesitaseen hallinnan aiheuttamat kustannukset sekä näihin liittyvät varaukset olivat yhteensä 23,0 miljoonaa euroa.

Henkilöstökulut olivat -28,1 miljoonaa euroa (2011: -25,5 milj. euroa). Kustannusten kasvu johtui työntekijöiden määrän kasvusta.

Vuoden 2012 liiketappio oli -83,6 miljoonaa euroa (2011: voitto 30,9 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli
-58,5 % (2011: 13,4 %). Liikevoittomarginaalia heikensivät erityisesti vesienhallinnan haasteet sekä marraskuinen kipsisakka-altaan vuoto.

Vuoden 2012 rahoitustuotot olivat 0,8 miljoonaa euroa (2011: 1,2 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa valuuttakurssivoitoista. Rahoituskulut olivat -46,5 miljoonaa euroa (2011: -39,1 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista ja muista rahoituskustannuksista.

Yhtiön tilikauden tappio oli yhteensä -103,9 miljoonaa euroa (2011: -5,2 milj. euroa). Tappioon vaikuttivat nikkelin haasteellinen hintakehitys, vesitaseen haasteista ja kipsisakka-altaan vuodosta aiheutunut kustannusten kasvu sekä ennakoitua pienemmät tuotetoimitukset. Osakekohtainen tulos oli -0,38 euroa (2011: -0,04 euroa).

Yhtiön laaja tulos vuodelta 2012 oli yhteensä -103,9 miljoonaa euroa (2011: -14,6 milj. euroa). Vertailukaudella laajaan tulokseen sisältyi suojausrahaston arvon pienentyminen suojattujen myyntien toteuduttua.

Tase

Vuoden 2012 investoinnit olivat 97,5 miljoonaa euroa (2011: 79,1 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen, sekundääriliuotuksen maanrakennustöihin ja sekundäärikasan pohjarakenteisiin sekä kipsisakka-altaan vuodon jälkeisiin pato- ja allasrakennustöihin. Lisäksi tehtiin merkittäviä investointeja ympäristötekniikkaan poistoveden laadun parantamiseksi sekä kaivostoiminnan aiheuttaman pölyämisen vähentämiseksi. Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 31.12.2012 yhteensä 809,5 miljoonaa euroa (31.12.2011: 762,0 milj. euroa).

Konsernin vaihto-omaisuus oli 31.12.2012 yhteensä 297,8 miljoonaa euroa (31.12.2011: 240,4 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtuu tuotannon ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon. Myös väliaikainen tuotantosuunnitelman muutos vaikutti vaihto-omaisuuden määrään vuoden toisella puoliskolla. Valmiiden tuotteiden varasto pieneni vuoden viimeisellä neljänneksellä vuodenvaihteessa tehdyn varaston täsmäytyksen vuoksi.

Myyntisaamiset olivat vuoden 2012 lopussa yhteensä 32,2 miljoonaa euroa (31.12.2011: 64,0 milj. euroa). Myyntisaamiset vähenivät, koska metallintuotanto keskeytettiin kipsisakka-altaan vuodon vuoksi, mikä puolestaan vähensi tuotetoimituksia asiakkaille vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Vuoden 2012 lopussa rahavarat olivat 36,1 miljoonaa euroa (31.12.2011: 40,0 milj. euroa).

Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli vuoden lopussa 306,8 miljoonaa euroa (31.12.2011: 322,6 milj. euroa). Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä järjestetyssä osakeannissa laskettiin liikkeeseen 24589050 uutta osaketta. Annin tuotto transaktiomenojen jälkeen oli 81,5 miljoonaa euroa. Lisäksi omaan pääomaan kirjattiin 2,8 miljoonaa euroa hybridilainan korkomenoja. Vuonna 2012 yhtiön 2007A-optio-oikeuksilla merkittiin ja maksettiin yhteensä 1830087 uutta osaketta. Merkinnän kokonaistuotot, yhteensä 4,9 miljoonaa euroa, kirjattiin omaan pääomaan.

Lainojen määrä kasvoi 495,7 miljoonasta eurosta (31.12.2011) 599,8 miljoonaan euroon (31.12.2012). Lainojen määrään vuonna 2012 vaikuttivat lähinnä 110 miljoonan euron vakuudettoman velkakirjalainan liikkeeseenlasku, 20 miljoonan euron nosto luottolimiitistä, 8,5 miljoonan euron yritystodistusten takaisinmaksu ja vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan takaisinosto 8 miljoonan euron nimellisarvosta.

Ennakkomaksut kasvoivat 26,5 miljoonalla eurolla joulukuun 2011 lopun 247,3 miljoonasta eurosta joulukuun 2012 lopun 273,7 miljoonaan euroon. Talvivaaralle maksettiin vuoden aikana yhteensä 32,1 miljoonaa euroa ennakkomaksuja Camecon kanssa solmitun uraanin myynti- ja ostosopimuksen perusteella. Ennakkomaksu Nyrstarilta puolestaan pieneni 5,6 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena.

Oma pääoma ja velat olivat vuoden lopussa yhteensä 1260,8 miljoonaa euroa (31.12.2011: 1156,7 milj. euroa).

Rahoitus

Talvivaaran 130 miljoonan euron luottolimiittisopimusta muutettiin kesäkuussa. Joulukuussa Talvivaaralle myönnettiin Yhtiön pyynnöstä kovenanttivapaa, ja luottolimiitti laskettiin 100 miljoonaan euroon. Luotosta oli 31.12.2012 nostettuna 70 miljoonaa euroa.

Huhti- ja toukokuussa Talvivaara osti takaisin Yhtiön toukokuussa 2013 erääntyvää senioristatuksista vakuudetonta velkakirjalainaa 8 miljoonan euron nimellisarvosta. Jäljelle jäävän velkakirjalainan nimellisarvo on 76,9 miljoonaa euroa ja se erääntyy toukokuussa 2013.

Maaliskuussa Talvivaara laski liikkeeseen 110 miljoonan euron vakuudettoman senioristatuksisen joukkovelkakirjalainan. Viiden vuoden lainan emissiokurssi on 100%, ja lainasta maksetaan 9,75% kuponkikorkoa. Laina voidaan maksaa takaisin kolmen vuoden kuluttua. Laina myytiin suomalaisille ja ulkomaalaisille institutionaalisille sekä yksityisille sijoittajille. Lainan tuotot maksettiin ja velkakirjat listattiin NASDAQ OMX Helsingissä huhtikuussa.

Helmikuussa Talvivaara laski liikkeeseen 24589050 uutta osaketta, jotka edustavat noin 10prosenttia Yhtiön osakekannasta. Osakeannin tuotot olivat 82,6 miljoonaa euroa ennen palkkioita ja kuluja ja 81,5 miljoonaa euroa kulujen jälkeen. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi osakeannin maaliskuussa, ja uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin.

Going concern

Konsernin tilinpäätös tilikaudelta 2012 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, kun otetaan huomioon konsernin meneillään olevat rahoitustransaktiot, tuotantoennusteet ja rahoitusennusteet samoin kuin jokseenkin mahdolliset muutokset tuotannossa, metallien hinnoissa ja valuuttakursseissa.

Konserni on kohdannut toiminnassaan useita haasteita tilikaudella 2012, vesitaseeseen liittyvät ongelmat vaikuttavat edelleen tuotantoon, ja nikkelin hinnan viimeaikainen kehitys on ollut heikkoa. Konsernissa on ryhdytty lukuisiin toimenpiteisiin toimintaan liittyviin lyhyen aikavälin haasteisiin vastaamiseksi, mutta näiden toimenpiteiden koko vaikutus realisoituu vasta usean kuukauden kuluttua. Tämän vuoksi hallitus katsoo, että konsernin täytyy varmistaa lisärahoituksen saaminen toiminnan rahoittamista ja velkojen maksamista varten seuraavien 12 kuukauden aikana.

Maksuvalmiustilanteen johdosta konsernissa on pyritty vähentämään kustannuksia ja parantamaan kokonaistehokkuutta muun muassa keskeyttämällä malmin tuotanto väliaikaisesti syyskuusta 2012 lähtien sekä turvautumalla lomautuksiin malmin tuotannon keskeyttämisestä johtuen. Lisäksi yhtiö on neuvotellut 100 miljoonan euron luottolimiitilleen uudet ehdot ja allekirjoittanut 14.2.2013 uudistetun luottolimiittisopimuksen, jolla on muun muassa muutettu aiemman sopimuksen mukaisia rahoitukseen ja tuotantoon liittyviä kovenanttiehtoja paremmin konsernin nykyistä toimintaa vastaaviksi ja näin pienennetty kovenanttien noudattamiseen liittyvää riskiä. Muutettu luottolimiittisopimus on ehdollinen tietyille sopimuksen voimaantulon jälkeen täytettäville ehdoille, muun muassa alla kuvatulle, ehdotetulle merkintäetuoikeusannille, josta on saatava vähintään 240 miljoonen euron nettotuotot 30.4.3013 mennessä.

Maksuvalmiutensa ja pääomarakenteensa parantamiseksi yhtiö on myös toteuttamassa merkintäetuoikeusannin. Ehdotetun osakeannin yhteydessä yhtiö on 14.2.2013 allekirjoittanut pankkien kanssa standby-sopimuksen, jonka mukaan pankit sitoutuvat merkitsemään ehdotetusta osakeannista sen osan, johon osakkeenomistajat eivät ole sitoutuneet. Yhtiön kolme tärkeintä osakkeenomistajaa ovat peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään yhteensä 31,06 prosenttia ehdotetusta osakeannista, josta hallitus uskoo kertyvän noin 260 miljoonan euron bruttomääräiset tuotot. Osakeannin toteuttaminen edellyttää, että osakkeenomistajat hyväksyvät sen 8.3.2013 pidettävässä ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Jotta konsernille saataisiin varmistetuksi riittävä maksuvalmius siihen saakka, kunnes ehdotetusta osakeannista saadaan maksu, Talvivaara Sotkamo Oy on tehnyt 12.2.2013 Camecon kanssa uudistetun sopimuksen uraanitoimituksina takaisin maksettavasta investoinnista. Uudistetun sopimuksen mukaan kertainvestointia, jonka Cameco tekee uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen, lisätään 10 miljoonalla USA:n dollarilla, jolloin sen määräksi tulee 70 miljoonaa USA:n dollaria, ja sopimuksen kestoa jatketaan 31.12.2017 saakka ja kaupallisia ehtoja muutetaan vastaavasti. Lisäksi Talvivaara Sotkamo Oy on tehnyt 14.2.2013 Nyrstarin kanssa sinkkituotantoa koskevan uudistetun tuotevirtasopimuksen, jonka mukaan Nyrstar suorittaa Talvivaara Sotkamo Oy:lle 12 miljoonan euron suuruisen kertamaksun, ja tämän vastineeksi Talvivaara Sotkamo Oy jättää perimättä Nyrstarilta alkuperäisessä sinkin tuotevirtasopimuksessa määrätyn 350 euron suuruisen tonnikohtaisen louhinta- ja prosessointimaksun seuraavista 38 000:sta toimitettavasta sinkkitonnista.

Hallitus uskoo, että ottaen huomioon ehdotetusta osakeannista saatavat maksut ja edellyttäen, että muutetun luottolimiittisopimuksen mukaiset lisäehdot ovat täyttyneet, konsernilla on riittävästi käyttöpääomaa tämänhetkisiä käyttötarkoituksia varten, toisin sanoen vähintään 12 kuukaudeksi tilinpäätöspäivästä lukien.

Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt

Suunniteltu uraanin talteenotto ja uraanin myynti- ja ostosopimus Camecon kanssa

Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa Yhtiön nykyisen toiminnan sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran kaivosalueella, ja sitä liukenee päätuotteiden ohella prosessiliuokseen. Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia uraania, mikä vastaa noin 410 tonnia uraanirikastetta (UO₄) vuodessa. Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen mukaisesti Camecolle.

Saatuaan elokuussa 2011 rakennusluvan Talvivaara aloitti uraanin talteenottolaitoksen rakennustyöt, jotka saatiin lähes päätökseen vuoden 2012 loppuun mennessä. Uraanin tuotantoon liittyvä lupaprosessi on parhaillaan käynnissä. Uraanin tuotantoon tarvitaan vielä ympäristölupa ja kemikaaliviranomaisten hyväksyntä. Ympäristölupapäätös saataneen vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla kaivoksen pääluvan päivityksen yhteydessä.

Tuotannon laajentaminen - Operation Overlord

Talvivaara jatkoi vuoden 2012 aikana tuotantokapasiteetin lisäämiseen liittyviä tutkimuksia, joissa suunnitellaan nikkelin vuosituotannon kasvattamista yli 50 000 tonniin. Tutkimuksissa keskityttiin erityisesti käynnissä olevaan ympäristövaikutusten arviointiprosessiin. Alustavat tekniset selvitykset perustuvat nikkelin vuosituotannon kaksinkertaistamiseen noin 100 000 tonniin. Eri prosessivaihtoehtojen kartoittaminen jatkuu edelleen, mutta tässä vaiheessa näyttää jokseenkin todennäköiseltä, että merkittävä osa laajennetusta tuotannosta olisi LME-laatuista nikkelimetallia, eli nykyisen nikkelituotteen jatkojalostus tulisi osaksi Talvivaaran tuotantoprosessia.

Tuotannon laajentamiseen liittyviä investointipäätöksiä ei ole vielä tehty, ja niiden tekeminen lähitulevaisuudessa on epätodennäköistä.

Energiastrategia

Talvivaaran energiastrategian tavoitteena on varmistaa kustannustehokkaan ja ympäristöystävällisen energian saanti ja energiaomavaraisuus pitkällä aikavälillä. Talvivaaran sähköntarve tällä hetkellä on noin 45 megawattia, ja tarve moninkertaistuu, jos Yhtiö toteuttaa suunnitellun tuotannon laajentamisen ja alkaa jalostaa nikkeliä LME-laatuiseksi metalliksi.

Vuonna 2012 Talvivaara kasvatti teho-osuuttaan Fennovoima Oy:n ydinvoimalahankkeessa 10 megawatista noin 60 megawattiin. Lisäksi Yhtiö tutkii tuulivoiman, bioenergian ja tuotantoprosessissa syntyvän energian hyödyntämistä kaivosalueella.

Geologia

Talvivaara päivitti kokonaismineraalivarantojaan koskevan arvionsa marraskuussa 2012. Kokonaismineraalivarannot kasvoivat 32 prosentilla 2053 miljoonaan tonniin lokakuussa 2010 ilmoitetuista 1550 miljoonasta tonnista. Varannot on raportoitu JORC-luokittelun mukaisesti. Kasvaneet varannot sisältävät 4,5 miljoonaa tonnia nikkeliä ja 10,3 miljoonaa tonnia sinkkiä verrattuna vuonna 2010 julkistettuihin 3,4 miljoonaan tonniin nikkeliä ja 7,6 miljoonaan tonniin sinkkiä. Todetut ja todennäköiset mineraalivarannot sisältävät noin 3,0 miljoonaa tonnia nikkeliä ja 6,6 miljoonaa tonnia sinkkiä. Talvivaaran nykyiset kokonaismineraalivarannot on esitetty alla olevassa taulukossa.

Luokitus	Vuosi	Milj. tonnia	Nikkeli %	Koboltti %	Kupari %	Sinkki %	Uraani %
Todetut	2012	504,0	0,23	0,02	0,13	0,50	0,0017
	2010	432,2	0,23	0,02	0,13	0,50	0,0017
Todennäköiset	2012	800,5	0,23	0,02	0,13	0,51	0,0017
	2010	689,2	0,23	0,02	0,13	0,50	0,0018
Todetut ja todennäköiset	2012	1304,5	0,23	0,02	0,13	0,50	0,0017
	2010	1121,4	0,23	0,02	0,13	0,50	0,0018
Mahdolliset	2012	748,3	0,21	0,02	0,12	0,49	0,0018
	2010	428,8	0,20	0,02	0,12	0,47	0,0017
Yhteensä	2012	2052,8	0,22	0,02	0,13	0,50	0,0017
	2010	1550,2	0,22	0,02	0,13	0,49	0,0017

Mineraalivarantojen lisäys vahvistaa edelleen Talvivaaran esiintymien riittävyyttä erittäin pitkäaikaiseen kaivostoimintaan. Talvivaaralla on edelleen merkittävää malminetsintäpotentiaalia nykyisen tunnetun malmion ympärillä, ja vuoden 2013 kairauksissa keskitytään Kolmisopen esiintymän etelä- ja pohjoispään täydennyskairauksiin sekä Kuusilammen ja Kolmisopen esiintymien väliin jäävän alueen kairauksiin.

Talvivaara on myös käynnistänyt projektin päivittääkseen malmivaransa. Yhtiö odottaa julkistavansa arvion uusista malmivaroista vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla.

Tutkimus ja kehitys

Vuonna 2012 Talvivaara keskittyi tutkimus- ja kehitystoiminnassaan vesienhallintaan ja biokasaliuotuksen tehostamiseen sekä metallien talteenottotoiminnan kehitykseen.

Talvivaara teki vuoden aikana mittavan selvityksen määrittääkseen bioliuotukseen vaikuttavia tekijöitä. Tämän selvityksen perusteella on määritetty useita toimenpiteitä liuotustulosten parantamiseksi. Osana selvitystä tuotantokasojen osia on avattu kasojen liuotusominaisuuksien tarkastelemiseksi. Vaikka jotkut avatuista kasanosista ovat olleet hyvin hapettuneita ja liuotustulokset näissä osissa ovat olleet optimaaliset, on myös löydetty useita kohtia, joissa ilmastus on ollut riittämätöntä ja malmi ei ole merkittävästi reagoinut. Jotta kasojen ilmastuksen tasainen jakautuminen voitaisiin varmistaa tulevaisuudessa, prosessiin tehdään useita muutoksia. Näitä ovat muun muassa ilmastusputkissa havaittujen tukosten poistaminen, muutokset tulevien kasojen rakenteessa ja ilmastusputkistojen suunnittelussa sekä parannettu salaojitusjärjestelmä.

Kehitystyö on käynnissä myös agglomeroinnin laadun parantamiseksi, koska kasattavien malmirakeiden kosteuspitoisuus ja kestävyys ovat liukenemisajan ja metallien saannin avaintekijöitä. Kuparin kasaliuotuksessa on raportoitu jopa 30-50 prosentin eroja liukenemisajoissa kasattujen rakeiden laadusta riippuen. Osittain liuotustuloksiin voi vaikuttaa myös tiettyjen alkuaineiden tai yhdisteiden kertyminen kiertoliuokseen. Näiden ainesosien vaikutusta säädellään kontrolloimalla niiden pitoisuutta kasteluliuoksessa.

Talvivaara myös jatkoi pilottikasatestejä läpi vuoden määrittääkseen eri prosessiolosuhteiden vaikutusta metallien liukenemiseen ja testatakseen uutta mittausteknologiaa. Myös tuotantokasoilla suoritettiin paikallisia kokeita.

Metallien talteenottolaitoksen tutkimus- ja kehitystoiminnassa keskityttiin käänteisosmoosiin perustuvan vedenpuhdistuslaitoksen pilottitestaukseen. Laitos otettiin käyttöön marraskuussa 2012. Lisäksi Talvivaara jatkoi tutkimuksia ja testejä metallien talteenottolaitoksen rikkivetyä ja hiilidioksidia sisältävien kaasujen käsittelemiseksi katalyyttisen polton avulla.

Talvivaara osallistuu useisiin yhteistyö- ja verkostoitumishankkeisiin yliopistojen ja tutkimuslaitosten sekä muiden yhtiöiden kanssa. Yhtiön tutkimus- ja kehitystoiminto järjestettiin uudelleen heinäkuussa 2012, jolloin Yhtiön oma tutkimuslaboratorio siirrettiin osaksi tutkimus- ja kehitysosastoa.

Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit

Kestävä kehitys ja ympäristö

Vaikka Talvivaara saavutti merkittävää edistystä kestävän kehityksen alueella vuoden aikana, vesienhallinta aiheutti huomattavia haasteita. Yhtiön oli haastavan vesitaseen johdosta varastoitava ylimääräistä vettä liuoskiertoon, prosessialtaisiin, avolouhokseen ja kipsisakka-altaaseen. Marraskuussa tapahtunut kipsisakka-altaan aiheutti tilapäisen nikkelipitoisuuden kohoamisen lähipuroissa, mutta vaikutuksia havaittiin vain kaivospiirin läheisyydessä. Talvivaara ja viranomaiset jatkavat tilanteen seuraamista ja odottavat voivansa lopullisesti määrittää vuodon mahdolliset vaikutukset kesällä 2013.

Vuoden aikana kohtaamistaan vesienhallintaan liittyvistä haasteista huolimatta Talvivaara jatkoi toimintansa kehittämistä kestävän kehityksen ohjelmansa mukaisesti. Ohjelmassa korostetaan jatkuvan kehittämisen periaatetta ja toiminnan tehokkuutta. Vuonna 2012 yhtiö panosti erityisesti vesipäästöjen, pölypäästöjen ja hajuhaittojen hallintaan sekä aktiiviseen sidosryhmätiedottamiseen ja jatkoi kestävän kehityksen periaatteita tukevien johtamisjärjestelmien käyttöönottoa.

Prosessiparannusten ja prosessiveden tehostetun kierrätyksen ansiosta sulfaatti- ja natriumpäästöt läheisiin järviin pienenivät edelleen. Lisäksi marraskuussa otettiin käyttöön uusi käänteisosmoosiin perustuva vedenkäsittelylaitos, joka vähentää tarvetta raakaveden ottoon ympäristöstä. Keskipitkällä aikavälillä Talvivaaran tavoitteena on ottaa käyttöön suljettu vesikiertojärjestelmä, jonka odotetaan pienentävän riskiä sääolosuhteiden vaikutuksesta Talvivaaran toimintoihin tai ympäristöturvallisuuteen. Suljetun vesikiertojärjestelmän keskeisiä ominaisuuksia ovat muun muassa prosessivesien lisäpuhdistus sekä prosessivesien ja sade- ja sulamisvesien tehokkaampi erottelu.

Vuoden aikana pölypäästöjä vähennettiin entisestään ottamalla kesällä käyttöön materiaalinkäsittelyn seulahallissa uusi pölynpoistojärjestelmä. Talvivaara jatkaa myös tutkimuksiaan hajuhaittojen vähentämiseksi entisestään uusien teknologioiden avulla, mukaan lukien rikkivetykaasujen katalyyttinen poltto.Lähiseudun asukkaiden tekemien hajuhaittavalitusten määrä laski 131:stä vuonna2011 77:ään vuonna2012, ja viime kuukausina on saatu vain satunnaisia valituksia.

Talvivaara osallistui uudelleen CDP-asetuksen mukaiseen hiilijalanjälkiraportoinnin hankkeeseen. Näiden tietojen kerääminen ja raportointi helpottaa Yhtiön kasvihuonekaasupäästöjen optimointia tulevaisuudessa. Talvivaara jatkoi myös GRI-ohjeiston mukaisen raportoinnin ja tiedonkeruun kehittämistä.

Talvivaara kehitti vuoden 2012 aikana ISO 9001 -standardin mukaista laadunhallintajärjestelmää sekä OHSAS 18001 -standardin mukaista työterveyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmää. Kummallekin hallintajärjestelmälle odotetaan haettavan sertifiointia myöhemmin vuonna 2013. Talvivaaralle myönnettiin ISO 14001 -ympäristösertifikaatti vuonna 2010. Yhtiö on myös käynnistänyt työt ISO 31000 -standardin mukaisen riskienhallintajärjestelmän käyttöön ottamiseksi.

Alueen tulevaa luonnonmukaistamista varten asetettu vakuus oli vuoden lopussa 31,9 miljoonaa euroa vuoden lopussa (vuonna 2011: 31,2 miljoonaa euroa).

Talvivaara jatkoi vuoden aikana panostuksiaan yhteisöohjelmaansa. Tapaamisia paikallisten asukkaiden kanssa jatkettiin ja vuoden 2012 alussa avattiin uusi paikallisille suunnattu www-sivusto (www.paikanpaalla.fi), jonka tarkoituksena on antaa paikallisille asukkaille ajantasaista tietoa ympäristöasioista ja tarjota heille palautteenantokanava. Talvivaara käynnisti myös lähikaupungeissa ja -kunnissa järjestettävät lähistökatsaukset, joissa käsitellään Yhtiön ajankohtaisia asioita ja toimia erityisesti paikallisyhteisöjen näkökulmasta.

Turvallisuus

Talvivaaran tavoitteena on luoda turvallinen ja terveellinen työympäristö, ja Yhtiö jatkoi turvallisuuskulttuurinsa kehittämistä "nolla tapaturmaa" -periaatteen pohjalta.

Maaliskuussa 2012 yksi Talvivaaran työntekijä valitettavasti menehtyi metallien talteenottolaitoksen läheisyydessä. Alueella oli havaittu kohonneita rikkivetypitoisuuksia ja työt kohteessa oli keskeytetty työturvallisuusohjeiden mukaisesti. Onnettomuus on järkyttänyt syvästi kaikkia talvivaaralaisia, ja kaivoksen henkilökunta sai kriisiapua surun keskellä. Maaliskuun lopulla ja huhtikuun alussa pidettiin ennakoimaton seisokki ennaltaehkäisevien työturvallisuusparannusten toteuttamiseksi.

Vuonna 2012 toteutettiin monia toimenpiteitä työturvallisuuden parantamiseksi entisestään ja onnettomuuksien riskin minimoimiseksi kaivosalueella. Turvaohjeita tarkennettiin ja tehostettiin entisestään, metallien talteenoton läheisyyteen pääsyä koskevia käytäntöjä muutettiin ja kiinteitä kaasumittareita asennettiin lisää. Metallien talteenottoprosessiin tehtyjä muutoksia työturvallisuuden parantamiseksi ovat muun muassa rikkivetykaasujen pesun tehostaminen sekä rikkivedyn syöttövaiheen valvonnan tehostaminen.

Vuonna 2012 työtapaturmatiheys oli 16,6 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden (vuonna 2011 vastaava luku oli 16,1tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).

Lupaprosessit

Tammikuussa 2012 Talvivaara sai Euroopan komissiolta uraanin talteenottoprosessia koskevan Euratomin perustamissopimuksen mukaisen myönteisen lausunnon. Lausunnossaan komissio katsoo, että uraanin talteenotto Talvivaaran kaivoksella vastaa Euratomin perustamissopimuksen tavoitteita ja saattaa lisätä ydinpolttoaineen toimitusvarmuutta EU:ssa. Maaliskuussa Talvivaara sai myös Suomen hallitukselta ydinenergialain mukaisen luvan uraanin talteenottoon nykyisen toimintansa sivutuotteena. Lupa on voimassa kaivoksen koko toiminta-ajan mutta enintään vuoden 2054 loppuun asti.

Pohjois-Suomen aluehallintovirasto ilmoitti Talvivaaralle huhtikuussa 2012, että Yhtiön uraanin talteenottoa koskevan ympäristöluvan käsittely ja Talvivaaran kaivoksen ympäristöluvan tarkistus tehdään samanaikaisesti. Lupapäätöksiä odotetaan vuoden 2013 ensimmäisen puoliskon aikana. Talvivaara toimii nykyisen ympäristöluvan puitteissa luvan uusimisprosessin valmistumiseen saakka. Talvivaaran tavoitteena on aloittaa uraanin talteenotto heti, kun kaikki tarvittavat luvat on saatu.

Talvivaaran kaivoksen mahdolliseen laajentumiseen liittyvä ympäristövaikutusten arviointimenettely käynnistettiin ympäristövaikutusten arviointiohjelman valmistuttua alkuvuoden aikana. Ympäristövaikutusten arvioinnissa on huomioitu tuotannon laajentaminen 100000tonniin nikkeliä vuodessa sekä nikkelisulfidin jalostaminen LME-laatuiseksi nikkelimetalliksi. Talvivaara arvioi jättävänsä ympäristölupahakemuksen tuotannon laajentamiseksi vuonna 2013 arviointimenettelyn päätyttyä.

Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit

Henkilöstö

Talvivaaran henkilöstö kasvoi edelleen vuonna 2012: henkilöstömäärä nousi 461:stä 588:aan. Suurin osa henkilöstöstä on rekrytoitu paikallisesti Kainuun alueelta, missä Talvivaara on suurin uusien työpaikkojen luoja. Lisäksi Yhtiö työllisti noin 90 kesätyöntekijää.

Talvivaaran työntekijöiden keski-ikä on 38 vuotta. Vaikka Talvivaaran rekrytointivauhti on kova ja rekrytoitavien joukko rajallinen, yhtiö pyrkii säilyttämään henkilöstönsä ikärakenteen järkevänä.

Talvivaaran työntekijöiden palkat perustuvat toimialan työehtosopimuksiin. Kokonaispalkka koostuu peruspalkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmista. Vuosittaiset lyhyen aikavälin kannustinkriteerit perustuvat sekä työntekijän henkilökohtaisiin että yhtiön tuloksiin. Yhtiön pitkän aikavälin kannustinohjelmiin kuuluvat vuosina 2007 ja 2011 käynnistetyt, koko henkilöstöä koskevat osakeoptio-ohjelmat sekä henkilöstörahasto Talvivaaran maksamien tulospalkkioiden hallintaa varten. Lisäksi johdon omistusyhtiö Talvivaara Management Oy on Yhtiön ylimmän johdon ja tiettyjen muiden avaintyöntekijöiden omistuksessa.

Talvivaara teki vuoden aikana ensimmäisen koko organisaation laajuisen työntekijöiden tyytyväisyystutkimuksen, jossa se pyrki määrittämään keskeisiä työtyytyväisyyden kehityskohteita. Lisäksi henkilöstöhallinnon prosesseja kehitettiin edelleen ja esimieskoulutusta lisättiin. Henkilöstön kehittäminen perustuu vuosittaisiin koulutus- ja kehityssuunnitelmiin, ja kaikki työntekijät käyvät vuotuiset kehityskeskustelut esimiestensä kanssa. Kaikki Talvivaaran työntekijät saavat perehdytyskoulutuksen, jossa paneudutaan muun muassa työturvallisuusasioihin. Lisäksi Yhtiön tavoitteena on, että koko henkilöstö on suorittanut ensiapukurssin.

Hallinnointiperiaatteet

Talvivaara julkaisee selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2012 yhtiön www-sivuilla osoitteessa www.talvivaara.com tämän tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä. Selvitys ei ole osa hallituksen toimintakertomusta.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.4.2012 Sotkamossa. Kokouksessa päätettiin muun muassa seuraavaa:

Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2011.
Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2013 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen päätoiminen puheenjohtaja 280 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtaja 69 000 euroa, hallituksen valiokuntien ja komiteoiden puheenjohtajat 69000euroa ja muut ei-työsuhteiset hallituksen jäsenet 48 000 euroa.
Hallituksen jäsenmäärä on kahdeksan. Hallituksen jäseniksi uudelle toimikaudelle valittiin Edward Haslam, Eileen Carr, D. Graham Titcombe, Tapani Järvinen ja Pekka Perä. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen.
Tilintarkastajan palkkio maksetaan laskun mukaan ja tilintarkastajaksi tilikaudelle 2012 valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus on voimassa 25.10.2013 saakka ja korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2011 antaman, 10000000 osakkeen hankkimista koskevan valtuutuksen.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000 000 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä.Osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille omistuksen suhteessa tai osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, ja valtuutus on voimassa 25.4.2014 saakka.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 31.12.2012 yhteensä 272 309 640. Kun otetaan huomioon 14.5.2008 merkittäväksi tarjottu 85 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, 16.12.2010 merkittäväksi tarjottu 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, vuoden 2007 ja 2011 optio-ohjelmat sekä vuonna 2012 rekisteröityjen osakemerkintöjen vaikutukset, yhtiön koko osakemäärä oli 321 285 376.

Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012. Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007A-optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 2 279 373 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua 2007A-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 53 727 kappaletta ja ne raukesivat.

Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyy 31.3.2013. Vuoden 2012 aikana 2007B-optio-oikeuksien perusteella ei merkitty uusia Talvivaaran osakkeita, ja optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 2 284 337 kappaletta. Yhteensä 250 avaintyöntekijälle on myönnetty 2 327 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksista on käyttämättä 2 327 000 kappaletta.

Helmikuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.3.2012 hyväksyä hallituksen ehdotuksen, joka koski osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeavaa osakeantia. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 13.3.2012.

Lisäksi hallitus on 12.3.2012 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuuttamana päättänyt myöntää enintään 184 428 uuden osakkeen merkitsemiseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia, jotta osakeannista aiheutuva vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen vaihtohinnan oikaisu voidaan toteuttaa. Vaihdon yhteydessä liikkeeseen laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 11 677 591 kappaletta. Lisäksi osakeanti aiheutti oikaisun vuonna 2015 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan vaihtohintaan, minkä vuoksi vaihdon yhteydessä liikkeelle laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 27 180 708 kappaletta.

Seuraavat osakkaat omistivat 31.12.2012 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänioikeudesta: Pekka Perä (20,7 prosenttia), Solidium (8,9 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,7 prosenttia) ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (6,2 prosenttia).

Osakeperusteiset kannustinjärjestelmät

Yhtiökokouksessa, joka pidettiin 3.5.2007, hyväksyttiin hallituksen ehdotus optio-oikeuksien antamisesta konsernin avainhenkilöille. Optio-oikeuksia on yhteensä 6 999 300, ja kukin niistä oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen. Optio-oikeuksista 2 333 100 merkitään tunnuksella 2007A, 2 333 100 tunnuksella 2007B ja 2 333 100 tunnuksella 2007C.

Yhtiökokouksessa, joka pidettiin 28.4.2011, hyväksyttiin hallituksen ehdotus optio-oikeuksien antamisesta konsernin avainhenkilöille. Optio-oikeuksia on yhteensä 5 500 000, ja kukin niistä oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen. Optio-oikeuksista 2 500 000 merkitään tunnuksella 2011A, 1 500 000 tunnuksella 2011B ja 1 500 000 tunnuksella 2011C. Merkintäajat optio-oikeuksille 2011A, 2011B ja 2011C ovat 1.4.2014 - 31.3.2016, 1.4.2015 - 31.3.2017 ja 1.4.2016 - 31.3.2018.

Joulukuussa 2010 yhtiön hallitus päätti johtoryhmän jäsenille ja tietyille muille avaintyöntekijöille suunnatusta uudesta osakeomistusjärjestelmästä, jonka tarkoituksena oli mahdollistaa osallistujien merkittävä pitkäaikainen osakeomistus yhtiössä. Järjestelmän kautta osallistujat sijoittavat henkilökohtaisesti huomattavan määrän omia varojaan yhtiön osakkeisiin. Sijoitus rahoitetaan osittain yhtiön tarjoamalla lainalla.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö myönsi Talvivaara Management Oy:lle 5,7 miljoonan euron lainan yhtiön osakkeiden hankkimista varten. Lainan korko on 3,0 prosenttia, ja se maksetaan kokonaisuudessaan takaisin vuoteen 2014 mennessä. Talvivaara Management Oy:n omistamat 1 104 000 osaketta on pantattu yhtiölle lainan vakuudeksi.

Vuoden 2011 aikana hallitus jakoi 952 000 kappaletta 2007C-optioita palkitsemiskomitean suosituksen perusteella Talvivaaran ja sen tytäryhtiöiden henkilöstölle. Optiot oikeuttavat merkitsemään kaikkiaan 952 000 uutta osaketta. Vuodesta 2007 lähtien jaetuista optioista yhtiölle palautettiin vuoden 2011 aikana 78 000 kappaletta 2007C-optioita, jotka oikeuttavat merkitsemään 78 000 osaketta. Vuonna 2011 yhtiön 2007A-optio-oikeuksien perusteella oli merkitty yhteensä 274 908 uutta osaketta ja 2007B-optio-oikeuksien perusteella uusia osakkeita oli merkitty yhteensä 48 763. Vuoden 2011 lopussa vuoden 2007 optio-ohjelman perusteella jaettavissa olevien 2007C-optioiden määrä oli 100. Liikkeelle laskettujen optioiden perusteella merkittävien osakkeiden äänioikeus on 2,6 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaisäänimäärästä.

Vuonna 2012 hallitus jakoi 42 000 kappaletta 2007C-optioita ja 1 347 500 kappaletta 2011B-optioita palkitsemiskomitean suosituksen perusteella Talvivaaran ja sen tytäryhtiöiden henkilöstölle. 2007C-optiot oikeuttavat merkitsemään 42 000 uutta osaketta ja 2011B-optiot oikeuttavat merkitsemään 1 347 500 uutta osaketta. Vuodesta 2007 lähtien jaetuista optioista yhtiölle palautettiin vuoden 2012 aikana 48 000 kappaletta 2007C-optioita, jotka oikeuttavat merkitsemään 48 000 osaketta. Vuonna 2012 yhtiön 2007A-optio-oikeuksien perusteella oli merkitty yhteensä 1 938 787 uutta.

Vuoden 2012 lopussa vuoden 2011 optio-ohjelman perusteella jaettavissa oli 2 500 000 kappaletta 2011A-optioita, 152 500 2011B-optioita ja 1 500 000 2011C-optioita. Liikkeelle laskettujen optioiden perusteella merkittävien osakkeiden äänioikeus on 2,1 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaisäänimäärästä.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Ympäristönsuojelulain 62 §:n mukainen ilmoitus kaivosalueelle varastoitujen vesien käsittelystä ja johtamisesta luontoon
Talvivaara teki 22.1.2013 Kainuun ELY-keskukselle ympäristönsuojelulain 62 §:n mukaisen ilmoituksen, joka koskee kaivosalueelle varastoitujen vesien käsittelyä ja johtamista luontoon. Ilmoituksen mukaan Talvivaara aikoo käsitellä ja johtaa luontoon noin 3,8 miljoonaa kuutiometriä turvapatojen sisälle ja avolouhokseen varastoitua vettä 30.6.2013 mennessä. Vesi käsitellään pääosin kalkkimateriaalista koostuvilla neutralointiaineilla, jolloin siitä poistuu metalleja ja sen pH-arvo nousee lähelle neutraalia tasoa. Konsernin näkemyksen mukaan veden käsittely ja johtaminen luontoon on välttämätöntä, jotta keväällä vältettäisiin riski tulvista tai hallitsemattomista vuodoista. Myös avolouhoksen tyhjentäminen vedestä on välttämätöntä, jotta pystytään käynnistämään uudelleen malmin tuotanto, joka on ollut vesitasetilanteen vuoksi väliaikaisesti keskeytettynä syyskuusta 2012 lähtien.

Kainuun ELY-keskus on tehnyt 12.2.2013 päätöksen siitä, että Talvivaara saa johtaa Vuoksen ja Oulujoen vesistöön neutraloituja jätevesiä yhteensä 1,8 miljoonaa kuutiometriä, 0,9 miljoonaa kuutiometriä kummallekin vesistöalueelle 30.6.2013 mennessä. Tämän lisäksi Talvivaara voi johtaa 0,5 miljoonaa kuutiometriä tällä hetkellä avolouhoksessa olevia vesiä louhoksen viereiseen Kuusilampeen sekä päästää nykyisen ympäristölupansa puitteissa luontoon puhdistettuna 1,3 miljoonaa kuutiometriä vettä.

Talvivaaran ympäristönsuojelulain 62 pykälän mukainen ilmoitus puhdistettavan ja juoksutettavan veden tarpeesta oli yhteensä 3,8 miljoonaa kuutiometriä. Talvivaaran näkemyksen mukaan edellämainitut poikkeusjärjestelyt ja olemassa oleva 1,3 miljoonan kuutiometrin kiintiö kuitenkin mahdollistavat suunniteltujen vesienhallintatoimenpiteiden aloittamisen välittömästi ja toteuttamisen lyhyellä aikavälillä. Talvivaara käynnistää välittömästi vesien käsittelyn ja poisjohtamisen kaivosalueelta ELY-keskuksen salliman määrän puitteissa.

Lomautukset
Talvivaara ilmoitti 16.1.2013 harkitsevansa lomautuksia, joilla tuetaan konsernin kustannussäästöohjelmaa ja kokonaistehokkuutta ja sopeutetaan henkilöstömäärä väliaikaisesti keskeytettyyn malmin tuotantoon. Henkilöstön edustajien kanssa käytiin 17-31.1.2013 yhteistoimintaneuvottelut, joiden piirissä olivat kaikki henkilöstöryhmät ja konsernin kaikki yhtiöt: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj, Talvivaara Sotkamo Oy ja Talvivaara Exploration Oy.

Neuvottelujen tuloksena Talvivaara lomauttaa yhteensä 184 työntekijää 18.2.2013 ja 30.6.2013 välisenä aikana. Työntekijää kohden määräaikaisen lomautuksen kesto on enimmillään 90 päivää. Talvivaaran nykyinen henkilöstömäärä on noin 580.

Tuotannon keskeiset tapahtumat
Myönteistä kehitystä tuotannossa:

Kiertoliuoksen keskimääräinen syöttövirtaus metallien talteenottolaitokselle oli tammikuussa ennätykselliset 1 422 m3/h
Metallien talteenottolaitoksen käytettävyys 98 prosenttia
Vahvaa näyttöä liuotustulosten nopeasta tehostumisesta liuotuskasoissa, joista ylimääräinen vesi on saatu poistettua

Kuluvan vuoden nikkelin tuotanto 1 448 tonnia 12.2. mennessä.

Muutokset Yhtiön johdossa
Talvivaara on järjestellyt johtoaan uudelleen tammi-helmikuussa seuraavasti:

Pertti Pekkala, tutkimusjohtaja, on nimitetty metallituotannon johtajaksi;
Kari Vyhtinen, investointijohtaja, on nimitetty kaivostoiminnan johtajaksi;
Mikko Korteniemi, metallituotannon johtaja, on nimitetty kunnossapitojohtajaksi vastuualueinaan kunnossapito, hankintatoimi ja varasto;
Maija Vidqvist on nimitetty vesienhallinnan johtajaksi (aiemmin Jari Voutilainen).

Maija Vidqvist, M. Sc. (Chem. Eng.), nimitettiin vesienhallinnan johtajaksi. Vidqvist on toiminut Teollisuuden Vesi Oy:n toimitusjohtajana vuodesta 2003. Vidqvistillä on laajaa kokemusta ympäristö- ja vesienkäsittelyteknologioista ja -prosesseista eri teollisuuden aloilla ja eri maissa, mukaan lukien kalvo- ja käänteisosmoositekniikka.

Uudelleenorganisoidun ja keskitetyn kunnossapitoyksikön perustamisella Talvivaara tähtää kunnossapidon optimoimiseen ja erityisesti ennakoivan kunnossapidon painottamiseen tuotanto- ja kustannustehokkuuden parantamiseksi.

Rahoitusjärjestelyt

Ehdotettu osakeanti
Maksuvalmiutensa ja pääomarakenteensa parantamiseksi yhtiö on myös toteuttamassa osakeannin, jonka merkitsemisestä on saatu täysi takuu Ehdotetun osakeannin yhteydessä yhtiö on 14.2.2013 allekirjoittanut pankkien kanssa standby-sopimuksen, jonka mukaan pankit sitoutuvat merkitsemään ehdotetusta osakeannista sen osan, johon osakkeenomistajat eivät ole sitoutuneet. Yhtiön kolme tärkeintä osakkeenomistajaa ovat peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään yhteensä 31,06 prosenttia ehdotetusta osakeannista, josta hallitus uskoo kertyvän noin 260 miljoonan euron bruttomääräiset tuotot. Osakeannin toteuttaminen edellyttää, että osakkeenomistajat hyväksyvät sen 8.3.2013 pidettävässä ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Luottolimiitti
Yhtiö on neuvotellut 100 miljoonan euron luottolimiitilleen uudet ehdot ja allekirjoittanut 14.2.2013 uudistetun luottolimiittisopimuksen, jolla on muun muassa muutettu aiemman sopimuksen mukaisia rahoitukseen ja tuotantoon liittyviä kovenanttiehtoja paremmin konsernin nykyistä toimintaa vastaaviksi ja näin pienennetty kovenanttien noudattamiseen liittyvää riskiä. Uudistetun luottolimiitin lisäehtona on ehdotetun osakeannin onnistunut toteutuminen.

Uudistettu sopimus Camecon kanssa
Jotta konsernille saataisiin varmistetuksi riittävä maksuvalmius siihen asti, kunnes ehdotetusta osakeannista saadaan maksu, Talvivaara Sotkamo Oy on tehnyt 12.2.2013 Camecon kanssa uudistetun sopimuksen uraanitoimituksina takaisin maksettavasta investoinnista. Uudistetun sopimuksen mukaan kertainvestointia, jonka Cameco tekee uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen, lisätään 10 miljoonalla USA:n dollarilla, jolloin sen määräksi tulee 70 miljoonaa USA:n dollaria, ja sopimuksen kestoa jatketaan 31.12.2017 saakka ja kaupallisia ehtoja muutetaan vastaavasti.

Uudistettu sopimus Nyrstarin kanssa
Lisäksi Talvivaara Sotkamo Oy on tehnyt 14.2.2013 Nyrstarin kanssa sinkkituotantoa koskevan uudistetun tuotevirtasopimuksen, jonka mukaan Nyrstar suorittaa Talvivaara Sotkamo Oy:lle 12 miljoonan euron suuruisen kertamaksun, ja tämän vastineeksi Talvivaara Sotkamo Oy jättää perimättä Nyrstarilta alkuperäisessä sinkin tuotevirtasopimuksessa määrätyn 350 euron suuruisen tonnikohtaisen louhinta- ja prosessointimaksun seuraavista 38 000:sta toimitettavasta sinkkitonnista.

Lyhyen aikavälin näkymät

Markkinanäkymät

Lontoon metallipörssissä (London Metals Exchange, LME) nikkelin hinta on noussut hieman viime kuukausina sen jälkeen, kun sen kuukausittainen keskihinta kävi elokuussa alhaisimmillaan sitten vuoden2009 puolivälin eli noin 15700 Yhdysvaltain dollarissa tonnilta. Tammi-helmikuun vaihteessa 2013 nikkelin hinta oli noin 18000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta. Talvivaara odottaa epävakauden jatkuvan lyhyellä aikavälillä voimakkaana ja nikkelin hinnan kehityksen riippuvan maailmantalouden kasvuennusteista sekä erityisesti siitä, miten hyödykkeiden kysynnän ennustetaan kehittyvän Kiinassa.

Toiminnalliset näkymät

Talvivaara arvioi koko vuoden nikkelin tuotannon olevan noin 18 000 tonnia ja sinkin tuotannon noin 39 000 tonnia vuonna 2013. Haasteellinen vesitase vaikuttaa edelleen metallintuotantoon vuoden alkupuoliskolla, mutta tuotannon uskotaan palautuvan selvään ylösajovaiheeseen loppuvuoden aikana malmintuotannon käynnistyttyä uudelleen heinäkuussa. Vuoden 2013 käyttökustannusten arvioidaan olevan 230 miljoonaa euroa, mukaan lukien leasing-kustannukset, josta 10-15 miljoonaa euroa arvioidaan kohdistuvan ylimääräisen veden käsittelyyn ja purkamiseen kaivosalueelta. Investointien arvioidaan olevan noin 60 miljoonaa euroa, josta noin 20 miljoonaa euroa ennakoidaan liittyvän vesienhallintatoimenpiteisiin kaivoksen kestävän vesitaseen varmistamiseksi.

Hallituksen esitys voitonjaosta

Hallitus esittää 25.4.2013 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilivuodelta 2012.

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton	Tilintar- kastettu	Tilinta- rkastettu
	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
(kaikki luvut EUR '000)	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto	25 694	66 492	142 948	231 226
Liiketoiminnan muut tuotot	65	268	4 061	2 304
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos	-6 425	17 491	50 264	59 727
Materiaalit ja palvelut	-20 057	-37 687	-117 848	-135 022
Henkilöstökulut	-7 470	-6 353	-28 132	-25 482
Poistot ja arvonalentumiset	-15 424	-12 158	-53 698	-46 642
Liiketoiminnan muut kulut	-33 390	-13 121	-81 183	-55 211
Liikevoitto/tappio(-)	-57 007	14 932	-83 588	30 900
Rahoitustuotot	31	236	811	1 196
Rahoituskulut	-13 794	-11 279	-46 515	-39 060
Rahoitustuotot/kulut (-) (netto)	-13 763	-11 043	-45 704	-37 864
Voitto/tappio(-) ennen veroja	-70 770	3 889	-129 292	-6 964
Tuloverot	11 380	-161	25 381	1 748
Kauden voitto/tappio(-)	-59 390	3 728	-103 911	-5 216
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	-57 644	1 915	-98 460	-8 263
Määräysvallattomille omistajille	-1 746	1 813	-5 451	3 047
	-59 390	3 728	-103 911	-5 216
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen voitto/tappio(-) ( /osake)
Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu	-0,22	0,01	-0,38	-0,04

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton	Tilintar- kastettu	Tilintar- kastettu
	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
(kaikki luvut EUR '000)	2012	2011	2012	2011
Kauden voitto/tappio(-)	-59 390	3 728	-103 911	-5 216
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna
Rahavirran suojaukset	-	-1 983	-	-9 368
Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna	-	-1 983	-	-9 368
Laaja tulos yhteensä	-59 390	1 745	-103 911	-14 584
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	-57 644	249	-98 460	-16 132
Määräysvallattomille omistajille	-1 746	1 496	-5 451	1 548
	-59 390	1 745	-103 911	-14 584

KONSERNIN TASE
	Tilintar- kastettu	Tilintar- kastettu
(kaikki luvut EUR '000)	31.12.12	31.12.11
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	809 452	761 985
Biologiset hyödykkeet	9 125	7 688
Aineettomat hyödykkeet	7 014	7 371
Osuudet osakkuusyrityksissä	5 694	-
Laskennalliset verosaamiset	52 588	26 398
Muut saamiset	2 940	2 902
Myytävissä olevat rahoitusvarat	2	630
	886 815	806 974
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	297 761	240 436
Myyntisaamiset	32 174	64 027
Muut saamiset	7 980	5 249
Johdannaisinstrumentit	-	10
Rahavarat	36 058	40 019
	373 973	349 741
Varat yhteensä	1 260 788	1 156 715
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	80	80
Osakeanti	-	278
Ylikurssirahasto	8 086	8 086
Muut rahastot	539 559	449 532
Kertyneet voittovarat	-251 365	-151 129
	296 360	306 847
Määräysvallattomien omistajien osuus	10 392	15 733
Oma pääoma yhteensä	306 752	322 580
Pitkäaikaiset velat
Lainat	506 028	467 161
Saadut ennakkomaksut	265 847	235 568
Muut velat	228	-
Varaukset	11 290	6 036
	783 393	708 765
Lyhytaikaiset velat
Lainat	93 793	28 515
Saadut ennakkomaksut	7 857	11 684
Ostovelat	25 577	33 678
Muut velat	27 178	51 478
Varaukset	16 238	-
Johdannaisinstrumentit	-	15
	170 643	125 370
Velat yhteensä	954 036	834 135
Velat ja oma pääoma yhteensä	1 260 788	1 156 715

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A. Osake-pääoma
B. Osakeanti
C. Ylikurssirahasto
D. Suojausrahasto
E. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
F. Muut rahastot
G. Kertyneet voittovarat
H. Yhteensä
I. Määräysvallattomien omistajien osuus
J. Oma pääoma yhteensä

(kaikki luvut EUR '000)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
1.1.11	80	91	8 086	7 494	401 612	31 400	-80 068	368 695	16 894	385 589
Kauden tulos	-	-	-	-	-	-	-8 263	-8 263	3 047	-5 216
Muut laajan tuloksen erät
- Rahavirtojen suojaukset	-	-	-	-7 869	-	-	-	-7 869	-1 499	-9 368
Kauden laaja tulos	-	-	-	-7 869	-	-	-8 263	-16 132	1 548	-14 584
Liiketoimet omistajien kanssa
Toteutetut osakeoptiot	-	187	-	-	657	-	-	844	-	844
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015	-	-	-	-	1 800	-	-	1 800	-	1 800
Tytäryhtiön osakkeiden hankinta	-	-	-	375	-	997	-60 907	-59 535	-2 349	-61 884
Perpetuaali pääomalaina	-	-	-	-	-	-	-1 891	-1 891	-360	-2 251
Johdon kannustinjärjestelmä	-	-	-	-	-	94	-	94	-	94
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015,oman pääoman komponentti	-	-	-	-	-	9 018	-	9 018	-	9 018
Henkilöstön osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo	-	-	-	-	-	3 954	-	3 954	-	3 954
Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yhteensä	-	187	-	375	2 457	14 063	-62 798	-45 716	-2 709	-48 425
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	187	-	375	2 457	14 063	-62 798	-45 716	-2 709	-48 425
31.12.11	80	278	8 086	-	404 069	45 463	-151 129	306 847	15 733	322 580
1.1.12	80	278	8 086	-	404 069	45 463	-151 129	306 847	15 733	322 580
Kauden tulos	-	-	-	-	-	-	-98 460	-98 460	-5 451	-103 911
Muut laajan tuloksen erät
- Rahavirtojen suojaukset	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kauden laaja tulos	-	-	-	-	-	-	-98 460	-98 460	-5 451	-103 911
Liiketoimet omistajien kanssa
Toteutetut osakeoptiot	-	-278	-	-	5 198	-	-	4 920	-	4 920
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013	-	-	-	-	-	-252	-	-252	-	-252
Perpetuaali pääomalaina	-	-	-	-	-	2 354	-1 776	578	110	688
Osakeanti	-	-	-	-	81 482	-	-	81 482	-	81 482
Johdon kannustinjärjestelmä	-	-	-	-	-	94	-	94	-	94
Henkilöstön osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo	-	-	-	-	-	1 151	-	1 151	-	1 151
Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen omistajille yhteensä	-	-278	-	-	86 680	3 347	-1 776	87 973	110	88 083
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-278	-	-	86 680	3 347	-1 776	87 973	110	88 083
31.12.12	80	-	8 086	-	490 749	48 810	-251 365	296 360	10 392	306 752

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
	Tilintarkas- tamaton	Tilintarkas- tamaton	Tilintar- kastettu	Tilintar- kastettu
	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
(kaikki luvut EUR '000)	2012	2011	2012	2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden voitto/tappio(-)	-59 390	3 728	-103 911	-5 216
Oikaisut
Verot	-11 380	161	-25 381	-1 748
Poistot	15 424	12 158	53 698	46 642
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa	16 526	-8 171	-2 813	-34 987
Korkotuotot	-31	-235	-811	-1 196
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahavarojen käyvän arvon lisäykset/vähennykset (-)	11	-195	-5	-522
Korkokulut	13 794	11 279	46 515	39 060
	-25 046	18 725	-32 708	42 033
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-)	19 043	-16 762	29 336	-2 379
Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-)	4 166	-15 398	-57 325	-65 075
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+)	-12 440	-8 430	-37 843	-404
Käyttöpääoman muutos	10 769	-40 590	-65 832	-67 858
	-14 277	-21 865	-98 540	-25 825
Maksetut korot ja muut rahoitusmenot	-15 279	-10 579	-28 654	-24 666
Korko- ja muut rahoitustuotot	78	274	554	1 329
Maksetut verot	-	-15	-	-15
Liiketoiminnan nettorahavirrat	-29 478	-32 185	-126 640	-49 177
Investointien rahavirrat
Tytäryhtiön hankinta, saadut nettovarat	-	-398	-	-61 885
Osuudet osakkuusyrityksissä	-93	-	-5 066	-
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta	-29 531	-21 511	-97 171	-78 833
Biologisten hyödykkeiden hankinta	-55	-18	-55	-82
Aineettomien hyödykkeiden hankinta	-12	-54	-225	-229
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	-	-	18	19 995
Biologisten hyödykkeiden myynti	207	-	308	257
Aineettomien hyödykkeiden myynti	-	-	-	5
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen hankinta	-	-	-	-12 010
Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta	-	-	-	-167
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien
rahoitusvarojen myynti	-	-	-	12 022
Investointien nettorahavirrat	-29 484	-21 981	-102 191	-120 927
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla vähennettynä	-	-	81 108	-
Toteutetut osakeoptiot	-	278	4 920	845
Korollisten lainojen nostot	-	59 226	130 000	70 242
Perpetuaali pääomalaina	-	-	-	-3 042
Saadut ennakkomaksut	9 731	7 381	32 080	14 381
Vaihtovelkakirjalainan takaisinosto	-	-	-8 168	-
Korollisten lainojen takaisinmaksut	-2 017	-11 255	-15 070	-37 858
Rahoituksen nettorahavirrat	7 714	55 630	224 870	44 568
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-)	-51 248	1 464	-3 961	-125 536
Rahavarat kauden alussa	87 306	38 555	40 019	165 555
Rahavarat kauden lopussa	36 058	40 019	36 058	40 019

LIITETIEDOT

1. Laadintaperiaatteet

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.

Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2012.

2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
(kaikki luvut EUR '000)	Koneet ja laitteet	Keskeneräiset omat työt	Maa-alueet ja rakennukset	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Bruttokirjanpitoarvo 1.1.2012	361 245	41 344	273 921	224 796	901 306
Lisäykset	2 464	98 108	28	-	100 600
Vähennykset	-35	-	-	-	-35
Siirrot	13 067	-25 074	7 260	4 683	-64
Bruttokirjanpitoarvo 31.12.2012	376 741	114 378	281 209	229 479	1 001 807
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot
1.1.2012	66 791	-	32 644	39 886	139 321
Vähennykset	-17	-	-	-	-17
Kauden poistot	29 903	-	12 274	8 321	50 498
Lisäpoistot	-	-	-	2 553	2 553
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot
31.12.2012	96 677	-	44 918	50 760	192 355
Kirjanpitoarvo 1.1.2012	294 454	41 344	241 277	184 910	761 985
Kirjanpitoarvo 31.12.2012	280 064	114 378	236 291	178 719	809 452

3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
	31.12.12	31.12.11
Nikkeli-kobolttisulfidi	25 254	55 258
Sinkkisulfidi	6 912	8 769
Kuparisulfidi	8	-
Myyntisaamiset yhteensä	32 174	64 027

4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
	31.12.12	31.12.11
Raaka-aineet ja tarvikkeet	21 077	14 016
Keskeneräiset tuotteet	272 775	213 629
Valmiit tuotteet	3 909	12 791
Vaihto-omaisuus yhteensä	297 761	240 436

5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset	31.12.12	31.12.11
Pääomalainat	1 405	1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina	51 600	57 863
Vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 2017	108 683	-
Luottolimiitti	69 451	49 110
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015	225 875	217 138
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013	-	80 796
Rahoitusleasingvelat	30 748	37 444
Muut lainat	18 266	23 405
	506 028	467 161
Lyhytaikaiset
Investointi- ja käyttöpääomalaina	6 430	1 430
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013	75 805	-
Yritystodistukset	-	8 481
Rahoitusleasingvelat	11 558	18 604
	93 793	28 515

Lainat yhteensä	599 821	495 676

6. Ennakkomaksut
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset	31.12.12	31.12.11
Ennakkomaksu sinkkituotteesta	219 385	221 187
Ennakkomaksu uraanituotteesta	46 462	14 381
	265 847	235 568
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksu sinkkituotteesta	7 790	11 684
Muut ennakkomaksut	67	-
	7 857	11 684

Ennakkomaksut yhteensä	273 704	247 252

7. Varaukset
		Kipsisakka- altaan vuotovahinko		Vesitaseen hallinta	Ympäristön kunnostaminen	Kaivos- maksu	Yhteensä
31.12.10		-		-	3 784	51	3 935
Kulu-/tuottokirjaukset tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys		-		-	2 098	-	2 098
Käyttämättömän varauksen peruuttaminen		-		-	-	-40	-40
Diskonttauksen purkautuminen		-		-	43	-	43
31.12.11		-		-	5 925	111	6 036
Kulu-/tuottokirjaukset tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys		12 156		9 082	216	43	21 497
Diskonttauksen purkautuminen		-		-	-5	-	-5
31.12.12		12 156		9 082	6 136	154	27 528
Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset osuudet ovat seuraavat:
	2012		2011
Pitkäaikainen
Kipsisakka-altaan vuoto	5 000		-
Ympäristön kunnostaminen	6 136		5 925
Kaivosmaksu	154		111
	11 290		6 036
Lyhytaikainen
Kipsisakka-altaan vuoto	7 156		-
Vesitaseen hallinta	9 082		-
	16 238		-
Yhteensä	27 528		6 036

8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
	Osakkeiden lukumäärä
31.12.11	245 781 803
Osakkeiden merkintä optio- oikeuksilla 2007A	1 938 787
Suunnattu anti	24 589 050
31.12.12	272 309 640

9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
(kaikki luvut EUR '000)
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat seuraavat:
	31.12.12	31.12.11
Yhden vuoden kuluessa	1 910	1 919
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluessa	1 036	929
Yli 5 vuoden kuluttua	47	37
	2 993	2 885

Investointisitoumukset

Konsernilla oli 31.12.2012 investointisitoumuksia yhteensä EUR 15,1 miljoonaa (31.12.2011: EUR 14,5 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran kaivoksen valmiiksi saattamiseen ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.

Konsernin tunnusluvut
		1.10.-31.12 2012	1.10.-31.12 2011	1.1.-31.12 2012	1.1.-31.12 2011
Liikevaihto	EUR '000	25 694	66 492	142 948	231 226
Liikevoitto (tappio)	EUR '000	-57 007	14 932	-83 588	30 900
Liikevoitto/-tappioprosentti		-221,9 %	22,5 %	-58,5 %	13,4 %
Voitto (tappio) ennen veroja	EUR '000	-70 770	3 889	-129 292	-6 964
Kauden voitto (tappio)	EUR '000	-59 390	3 728	-103 911	-5 216
Oman pääoman tuotto		-17,7 %	1,2 %	-33,0 %	-1,5 %
Omavaraisuusaste		24,3 %	27,9 %	24,3 %	27,9 %
Korolliset nettovelat	EUR '000	563 763	455 657	563 763	455 657
Velkaantumisaste		183,8 %	141,3 %	183,8 %	141,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto		-4,9 %	1,9 %	-6,7 %	4,0 %
Investoinnit	EUR '000	29 598	21 583	97 451	79 144
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	EUR '000	809 452	761 985	809 452	761 985
Johdannaisinstrumentit	EUR '000	-	-5	-	-5
Lainat	EUR '000	599 821	495 676	599 821	495 676
Rahavarat	EUR '000	36 058	40 019	36 058	40 019

Osakekohtaiset tunnusluvut
		1.10.-31.12 2012	1.10.-31.12 2011	1.1.-31.12 2012	1.1.-31.12 2011
Osakekohtainen tulos	EUR	-0,22	0,01	-0,38	-0,04
Oma pääoma/osake	EUR	1,11	1,25	1,11	1,25
Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä
Keskikurssi¹	EUR	1,35	2,57	2,50	4,22
	GBP	1,09	2,20	2,02	3,66
Alin kurssi¹	EUR	1,03	2,28	1,03	2,25
	GBP	0,83	1,95	0,83	1,95
Ylin kurssi¹	EUR	1,99	2,98	4,43	7,17
	GBP	1,61	2,55	3,59	6,22
Kurssi kauden lopussa²	EUR	1,25	2,39	1,25	2,39
	GBP	1,02	2,00	1,02	2,00
Muutos kauden aikana		-32,8 %	-20,6 %	-48,8 %	-66,4 %
Hinta/voittosuhde		neg.	463,2	neg.	neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa³	EUR '000	341 597	588 487	341 597	588 487
	GBP '000	278 777	491 564	278 777	491 564
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto	1000 osaketta	23 737	25 743	103 218	67 799
Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta		8,9 %	10,5 %	38,7 %	27,6 %
Osakkeen kurssikehitys Helsingin pörssissä
Keskikurssi	EUR	1,31	2,55	2,31	4,33
Alin kurssi	EUR	1,08	2,27	1,08	2,27
Ylin kurssi	EUR	2,00	2,98	4,35	7,34
Kurssi kauden lopussa	EUR	1,24	2,49	1,24	2,49
Muutos kauden aikana		-34,5 %	-16,2 %	-50,2 %	-64,8 %
Hinta/voittosuhde		neg.	459,3	neg.	neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	EUR '000	338 209	612 488	338 209	612 488
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto	1000 osaketta	62 472	73 918	209 565	190 901
Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta		23,4 %	30,1 %	78,5 %	77,7 %
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä		266 846 084	245 601 204	266 846 084	245 601 204
Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä		265 742 084	244 497 204	265 742 084	244 497 204
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa		272 309 640	245 781 803	272 309 640	245 781 803

¹⁾ Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
²⁾ Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
³⁾ Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.

Henkilöstöä koskevat tunnusluvut		1.10.-31.12 2012	1.10.-31.12 2011	1.1.-31.12 2012	1.1.-31.12 2011
Palkat ja palkkiot	EUR '000	5 982	5 385	23 080	21 574
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä		584	451	547	445
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa		588	461	588	461


Muut tunnusluvut		1.10.-31.12 2012	1.10.-31.12 2011	1.1.-31.12 2012	1.1.-31.12.2011
Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa		5 958 837	6 501 151	5 958 837	6 501 151
Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä liikkeelle laskettuja optioita vastaan		5 958 837	6 501 151	5 958 837	6 501 151
Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen optioiden nojalla voidaan saada		2,1 %	2,6 %	2,1 %	2,6 %

Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto	Tilikauden voitto (tappio)
	(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2

Omavaraisuusaste	Oma pääoma
	Taseen loppusumma

Korollinen nettovelka	Korolliset velat - Rahavarat

Velkaantumisaste	Korollinen nettovelka
	Oma pääoma

Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
	(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 + (lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden voitosta (tappiosta)
	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

Oma pääoma/osake	Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta
	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

Hinta/voittosuhde	Kurssi kauden lopussa
	Osakekohtainen tulos

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi kauden lopussa